10月20日，某投资者预期未来的市场利率水平将会下降，于是以97. 300价格买人10手12月份到期的欧洲美元期货合约；当期货合约价格涨到97. 800时，投资者以此价格 平仓，若不计交易费用，投资者该笔交易的盈亏状况为（ ）。

试卷相关题目

• 1某投资者买入3个月欧洲美元期货合约10手（合约规模为100万美元），当价格上升150基点时平仓，若不计交易成本，该投资者的盈利为（ ）美元。

  A.75000

  B.37500

  C.150000

  D.15000

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• 2计划发行债券的公司，担心未来融资成本上升，通常会利用利率期货进行（ ）来规避风险。

  A.卖出套期保值

  B.买进套利

  C.买入套期保值

  D.卖出套利

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• 3以下属于中国金融期货交易所上市的5年期国债期货合约(最小变动价位0. 005个点）可能出现的报价有（ ）。

  A.96.169

  B.96.168

  C.96.714

  D.96.715

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• 4芝加哥商业交易所（CME)的3个月期国债期货合约规定，合约标的为1张面值为1000000美元的3个月美国短期国债，以指数方式报指数的1个基点代表（ ）美元。

  A.250

  B.1000

  C.100

  D.25

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• 5芝加哥期货交易所(CBOT)面值为10万美元的长期国债期货合约的报价为98 -08,则意味着期货合约的交易价格为（ ）美元。

  A.98250

  B.98500

  C.98800

  D.98080

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• 6修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的，用于表示（ ）变化引起的债券价格变动的幅度。

  A.票面利率

  B.票面价格

  C.市场利率

  D.期货价格

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• 7—般地，当其他因素不变时，市场利率下跌，利率期货价格将（）。

  A.先上涨，后下跌

  B.下跌

  C.先下跌，后上涨

  D.上涨

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• 8芝加哥商业交易所(CME)面值为100万美元的3个月期国债期货，当成交指数为98.56时，其年贴现率是（ ）。

  A.0.36%

  B.1.44%

  C.8.56%

  D.5.76%

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• 9芝加哥商业交易所（CME), 3个月面值100万美元的国债期货合约，成交限额指数为93. 58时，成交价格为（ ）美元。

  A.93580

  B.935800

  C.983950

  D.98390

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• 10下列关于转换因子的说法不正确的是（ ）。

  A.是各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例

  B.实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的 票面利率折现的现值

  C.可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于1

  D.转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变

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