证券金融论文：青海藏区农牧民融资现状研究

  随着城镇化进程加快，农牧区生产方式也越向集约化、产业化衍变，青海藏区作为典型的欠发达地区，农牧区的金融发展尤为滞后，农牧民融资仅主要通过两个渠道:一是传统银行贷款；二是民间借贷。当前青海藏区农牧民主要融资模式如图1所示。   

作为当下社会主要融资手段，银行贷款在青海藏区这样的欠发达地区面临着诸多特殊情况，传统银行贷款对藏区农牧民融资能力有限。第一，农牧民可质押资产较少，相对银行要求的"合规"资产更是缺乏。根据当前的《担保法》和《物权法》，农牧民的耕地、牧场还不能用作抵押贷款质押品。农牧民房屋因为不具有商品房性质，也不能用作贷款质押。因此，贷款门槛高是农牧民贷款的一大障碍。第二，农牧区金融服务网点少，农牧民难以享受全面的金融服务。以青海海西州为例，除德令哈市、格尔木市及天峻、都兰、乌兰三县外，仅柯鲁柯镇有一家农商行。海西州面积325785平方千米，农牧区广阔。海西州总人口64万(2010年)，两个县级市和三个县的城市人口为36. 2万(2010年)，还有28万左右的人口分布在广裹的农村和牧区，金融机构的CL乏完全不能满足农牧民的金融服务需求。第三，农业生产风险较大，大多金融机构对农牧项口贷款审慎性高，多数金融机构"慎贷"甚至"惧贷"。在未出现合理风险规避手段之前，金融机构对农牧贷款慎之又慎，这也导致传统贷款对农牧民资金支持处于较低水平。   

民间借贷是农牧民第二种主要的融资渠道。调查表明，由于机构融资难，农牧民融资的95%资金都源于民间借贷，其中80%的资金来自农牧民与农牧民之间的借款。所以，民间借贷是当下农牧民的最主要融资方式。就资金获取便捷程度而言，民间借贷往往以一定人际关系作为基础，信用担保为主，较银行抵押和繁复的审批程序更为便捷，对农牧民的资金支持更及时到位。但是民间借贷也有其较大的弊端，过高的利息水平导致农牧民难以承受。不仅如此，在欠发达农牧区，资金充裕的农牧民数量少，这也给该地区的民间借贷造成了资金的不稳定性。总之，民间借贷在农牧民资金支持环节上有一定作用，但是对农牧民长期生产发展的资金支持上，因其过高的融资成本，对农牧民的资金支持力度相当有限，并不能满足农牧民生产发展的需求。   

总体来讲，银行贷款和民间借贷都不能满足农牧民融资需求，更不具备规避风险的功能。当前，规避风险应用最广的工具就是保险，不仅如此，保单的融资功能早已运用在了很多方面，因此本文就着眼于保单质押来进行农牧民融资模式的探索，既满足农牧民的融资需求，又能有效解决农业风险较大的问题。