地方高校金融工程硕士研究生人才培养需求分析地方高校金融工程硕士研究生人才培养需求分析

摘要：随着金融业的改革开放、金融体系建设的日趋完善以及金融工程 在企业的大量应用，我国对金融工程专业硕士研究生人才的需求日益扩大。本 文通过对高校金融工程硕士研究生人才需求理论、现状与趋势分析，说明我国 需要让高校逐步加入金融工程硕士研究生人才培养队伍，并提出了对策建议。 关键词：地方高校，金融工程硕士研究生，需求分析 作者：周德才，卢晓勇，胡融冰 我国金融工程本科专业最早设立于 2002 年，经过几年的建设与发展， 现已有 40 多所高等院校开设该专业。与此同时，一些“985”高校也开始开设金 融工程硕士专业，使得我国金融工程高层次人才的培养取得一定的进展，但我 国金融工程人才还是出现了供不应求的现象。这主要是由于金融工程是一个新 型的学科，师资力量跟不上，地方高校没有较好地加入人才培养的队伍。下面 对我国地方高校金融工程硕士人才需求进行了理论分析、现状与趋势分析，并 提出了一些对策。 一、地方高校金融工程硕士研究生人才需求理论分析 （一）劳动价值论古典劳动价值论把劳动看作同质的，在时间长度相 等的情况下，脑力劳动和体力劳动所创造的价值是相同的，因此时间长度是决 定价值量的唯一因素，没有对人才价值做出独立分析，从而对人才价值的分析 存在很大的局限性，但至少说明了地方高校金融工程硕士研究生人才的劳动也 是可以创造价值的，是市场所需要的。马克思认识到了古典劳动价值论的缺陷， 提出了复杂劳动是简单劳动的倍加，从而说明了复杂劳动与简单劳动在价值创 造中量的区别。马克思指出了人才的脑力劳动的重要性，但依然没有把知识、 信息、技术作为一种独立的生产要素来对待，而只是作为附属于劳动者的生产 技能，因此用来分析当今社会人才价值，存在一定的局限性，但至少说明了地 方高校金融工程硕士研究生人才的劳动是一种复杂劳动，在单位时间内创造的 价值比简单劳动多，金融企业需要这样的人才。当今的社会已经从工业经济时 代进入到了服务经济时代、知识经济时代和信息社会，人类的价值创造已由主 要依靠体力劳动创造转变为主要依靠脑力劳动创造，这个事实决定了马克思的 劳动价值论的内容也要有相应的转变。同时，在价值创造主要依靠体力劳动创 造向主要依靠脑力劳动创造转变的过程中，劳动者单位时间创造价值的能力是 不断提高的，创造的财富是不断增加的。从工业经济社会向服务经济社会、知 识经济社会和信息社会的转变导致了不同类型的劳动在经济发展中作用的变化， 人才的作用大大提高。现代社会使服务、知识、信息、技术在产品研发和生产 过程中的重要性发生了质的飞跃，把它们当作是一种独立的生产要素来对待， 而不是劳动力的附属物。而服务、知识、信息、技术作为一种生产要素必须以 人才为载体，或者由人才来提供，因此人才成为现代社会生产过程中的一种特 殊和特别重要的生产要素，并且与从事相对简单生产过程的劳动者相区别。据 此人们提出了现代劳动价值论。现代劳动价值论认为不但体力劳动和脑力劳动 创造价值，而且服务劳动、知识劳动、信息劳动等劳动也能创造价值，在相同 时间长度内，后者创造的价值很可能比前者多得多。地方高校培养的硕士研究 生人才作为掌握大量金融知识和金融工程技术的人才，能够提供金融服务劳动、 金融知识劳动和金融信息劳动，创造出大量的财富和价值，可以成为金融行业 劳动力市场的新宠。 （二）人力资本理论西奥多?W?W?W?舒尔茨在 20 世纪 60 年代第一次系统提 出了人力资本理论，也可以称为人才资本理论，使其成为经济学一门新的分支。 贝克尔弥补了舒尔茨只分析教育对经济增长的宏观作用的缺陷，建立了人力资 本理论的微观基础，研究了人力资本与个人收入分配的关系。爱德华?W?丹尼森对 舒尔茨论证的教育对美国经济增长的贡献率做了修正，将经济增长的余数分解 为规模经济效应、资源配置和知识进展和应用，从而论证了 1929 至 1957 年间 美国的经济增长中教育的贡献率。人力资本理论总的来说包括以下核心观点： ⑴人力资本是区别于物质资本的另外一种资本，是指体现在人身上的资本，即 对生产者进行教育、职业培训等支出及其在接受教育时的机会成本等的总和。 人力资源是一切资源中最主要的资源，人力资本理论是经济学的核心问题。 （2）在经济增长中，人力资本的作用大于物质资本的作用。人力资本投资与国 民收入成正比，比物质资源增长速度快。（3）人力资本的核心是提高人口质量， 教育投资是人力投资的主要部分。不应当把人力资本的再生产仅仅视为一种消 费，而应视同为一种投资，这种投资的经济效益远大于物质投资的经济效益。 教育是提高人力资本最基本的主要手段，所以也可以把人力投资视为教育投资 问题。生产力三要素之一的人力资源显然还可以进一步分解为具有不同技术知 识程度的人力资源。高技术知识程度的人力带来的产出明显高于技术程度低的 人力。（4）教育投资应以市场供求关系为依据，以人力价格的浮动为衡量符号。 根据人力资本理论，对我国金融企业而言，最重要的不是机构网点数量、存贷 款业务规模等金融物质资本和金融产品服务，更重要的是金融知识开发、创新 与有效运用，也就是金融人力资本的投入。金融人力资本形成的一个主要途径 是大学教育和培训。在我国当前高层次的金融人才特别是高层次的金融工程人 才供不应求的情况下，鉴于教育部直属高校在金融工程高层次人才培养的规模 较小，迫切需要地方高校加入金融工程高层次人才的培养队伍。金融业要现实 现代化、国际化、自由化和金融工程化，建立我国的国际金融中心，都必须培 养本土金融人力资本，离不开的大力推动和贡献，让地方高校逐步参与金融工 程高层次人才的培养更显得重要和迫切。 二、地方高校金融工程硕士研究生人才需求的现状与趋势分析 （一）金融业全球化扩大了金融工程人才需求，强化了人才质量金融 全球化和一体化的发展和我国金融业的进一步改革开放，使得我国金融业融入 世界金融市场的步伐加快，世界金融市场对我国的影响也更加深化。（1）我国 金融业改革开放促进金融机构竞争，竞争的本质在于本土化人才的竞争。我国 金融业的改革开放将促进金融机构国际化竞争，这种竞争实质上是金融人才的 竞争，特别是更高层次的金融工程人才的竞争，从而产生对更高层次的金融工 程硕士研究生人才的需求。一方面，最近几年，我国正在逐步取消对外资金融 机构的准入限制和业务限制，外资金融机构在我国不仅开设大量的分支机构， 而且业务和经营规模逐步扩张，需要大批来自中国本土的管理人员和业务人员， 以解决作为外资企业适应投资环境本土化的问题，由此将形成对国内金融人才 的大量需求。另一方面，为了在与外资金融机构的竞争的过程中立于不败之地， 我国本土的金融机构需要进行金融创新和拓展新型业务，这些都是金融工程的 内容，因此需要大量的金融工程硕士研究生人才，但我们不能简单依靠海外人 才的回归和引进，必须立足于本土，进行大量高层次，国际化金融人才的培养。 （2）我国金融业的全球化及融入世界金融市场，必然强化人才的质量。在我国 金融市场向世界开放的同时，根据 WTO 的互惠原则，世界其他国家的金融市场 也向我国金融机构和企事业单位开放。一方面，近些年我国金融机构加快了到 海外增设分支机构的步伐，大力拓展海外业务，因此需要一批批具有双语能力， 熟悉外国法律法规、金融业务并富有管理经验的高素质金融人才。特别是欧美 等国的金融业务中利润最为丰厚和发达就是金融衍生产品业务，因此，在海外 金融人才需求中金融工程硕士研究生人才更多一些。另一方面，近些年，为了 规避风险的需要，我国一些企事业单位经常参与国际金融衍生产品市场，利用 期货、期权等产品从事套期保值交易，出现了一些巨亏的案例，因此，我国这 些企事业单位急需金融工程硕士研究生及以上的人才，管理其国际金融工程业 务。（3）我国金融业全球风险管理和监管的需要。金融全球化导致金融风险的 全球化传染，这次国际金融危机再次证明其危害性，各国都需要加强金融风险 的管理和监管。一方面，随着金融产品的创新日益丰富与迅速，金融市场越来 越呈现出多样性与复杂性，各类金融风险也随之更为突出复杂，而金融工程最 主要功能就是风险管理，所以金融业为了增强抗风险能力，需要大量的金融工 程硕士研究生人才。另一个方面，按照巴塞尔新协议原则，银行根据自己面临 的风险，选择合适的工具来加强风险管理。随着金融机构的市场化运作，金融 的竞争激烈，市场风险随之加剧，在金融业务交叉和运用衍生工具的情况下， 控制风险变得更加复杂，对风险管理的水平提出了更高的要求。除了建立相应 的监管制度和机制外，还必须培养相应的金融工程专业的硕士研究生监管人才。 （二）我国建设完善的金融体系需要金融工程等专业人才近年来，我 国金融市场体系无论从金融机构体系、金融市场体系，还是从金融产品和业务 都取得长足的进展，而且逐步呈现金融工程化的发展趋势。这不仅需要不断吸 纳大量的金融工程等专业的人才，而且提高了金融工程等人才需要的层次。 （1）从金融机构体系上看，我国全国及地方金融机构体系的快速发展，凸显了 对金融工程等专业人才的需求。首先，银行机构。从规模上讲，除了四大国有 银行外，还有大量的中小银行，都在招兵买马，扩大市场占有率；从区域上讲， 除了全国性银行，大量由城市信用社改制而来的城市商业银行和由农村商业银 行改制而来的农村村镇银行都在所属区域不断开设分支机构，招收大量的人才。 特别一些地方银行，比如北京银行、南京银行、平安银行等，通过上市、并购 等方式增加资本金，扩大规模，并向全国市场发展，也需要招收大量的人才。 其次，证券机构。除了传统的证券公司外，现在新兴的证券投资基金管理公司、 QFII 机构、QDII 机构、主权投资机构等证券机构都获得了大量发展，需要招聘 大量人才。再次，其他金融机构也发展十分迅速，主要有保险机构以及外汇、 期货、黄金等交易的中介机构。（2）从金融市场体系上看，金融市场呈现的多 层次多元化复杂化信息化的发展趋势，提升了金融工程等专业人才的需求层次。 第一，我国正在构建多层次的金融市场体系。随着经济的迅速发展，我国金融 市场从信贷市场、证券市场、保险市场到基金市场、期货市场、外汇市场、黄 金市场、典当市场等都全面快速发展，一个由货币市场、资本市场，外汇市场， 保险市场、期货市场等市场组成的全国性金融市场体系已基本建成。针对金融 工程人才的需求表现得格外明显。第二，我国正在发展多元化的金融市场体系。 随着我国金融期货的推出，我国金融衍生产品市场将成为金融市场主要发展方 向和领域，这种金融市场发展趋势需要金融工程硕士研究生及以上人才参与， 才可能有更好的效率和效益。再次，我国金融市场变得日益复杂和动荡。金融 工程硕士研究生及以上层次的人才才有可能更好对应对金融市场的复杂变化。 第三，我国金融市场正在经历技术革命。信息化全面推进，技术带来金融业新 的变革，网络银行、低碳银行等金融创新成为全球银行发展的必然趋势。银行 等金融机构创新水平的高低取决于金融工程等专业人才水平和层次的高低，需 要更多复合型且具有创新能力的人才。（3）从金融产品和业务上看，我国金融 产品和业务的金融工程化趋势提高了人才需求的层次。随着金融业的金融工程 化发展日益明显，无论在宏观还是微观层面上，金融竞争的焦点已转向金融工 程化竞争，即运用金融工程的思想、理论和技术，通过各种金融产品和服务拆 分、组合、创新，以特定的金融产品和服务（包括工具、方案、策略等），为 各种金融问题提供创造性的解决方案，满足市场丰富多样的金融需求。这种发 展趋势要求金融企业能够根据市场需求的变化，借鉴金融工程管理的思维，将 现金融工程方法和技术引入金融实际运作领域，综合运用各种金融工程的、信 息的方法，及时设计开发有针对性的金融产品，向客户提供个性化的金融产品 和服务。由此可见金融工程的运用领域越来越广泛，或者说金融业运行已离不 开金融工程思想和技术的运用了。首先，银行在金融创新浪潮的推动下，将其 传统产品和业务融入金融工程的思想和技术进行创新，研发了新产品，挖掘了 新的业务空间，拓展了新市场，成为银行竞争的焦点和新的利润增长点，如传 统存款融入金融工程的思想和技术创造出结构性金融产品，如将传统理财业务 与金融工程的思想与技术结合，开发新型理财业务，金融权证、金融期货等理 财业务，如场外金融衍生品业务等，这些已成为银行业务拓展的重点，而这类 业务的开展需要集多种研究、应用能力于一体的金融工程人才；其次，证券业 将金融工程的思想和技术应用于风险的管理、产品的设计与开发、交易策略的 创新等领域，这些都有赖于金融工程人才。在风险管理方面，金融工程学者运 用金融工程的思想和技术，创造出利率免疫、风险价值 VaR（包括其衍生品如 CVaR、ES 等）、Delta（以及 Gamma、Theta）中性等金融风险管理技术；在 产品的设计与开发方面，金融工程师已开发出许多新的证券产品，如资产证券 化产品、证券投资基金、奇异期权、结构化产品等；在交易策略创新方面，金 融工程学者和业界已经创造出了套利、套期保值、杠杆投资等的策略，如标的 资产与期权的组合策略、差价组合策略、差期组合策略、对角组合策略、混合 期权策略等。再次，金融工程是保险企业进行风险管理和控制、保险产品创新 的技术和工具。 （三）金融工程理论的广泛应用增大了金融工程等专业人才的需求缺 口金融工程在实际应用领域十分广阔，已经远远超越了金融和财务的领域，广 泛应用于企业管理中的风险管理、投融资决策和资金管理、兼并收购、激励机 制设计、战略管理等多个领域。（1）风险管理。企业综合运用远期、期货、期 权和互换等金融工程工具，应用套利、套期保值等金融工程交易策略，对企业 在经营管理过程中遇到的利率风险、汇率风险、价格风险、信用风险、供应链 风险等风险进行管理，取得较好效果。（2）投融资决策和资金管理。人们将金 融工程的思想、理论和技术应用于投资决策和融资管理，用于解决企业投融资 定量分析难题。首先，投资项目可以被视为公司增长的“看涨期权”，期权定价 方法为投资决策提供了定量化的方法；其次，为满足融资的特殊需求并降低成 本，金融工程师们设计了各种类型的浮动债券、息票变化型互换等；最后，随 着我国各经济主体的行为市场化和国际化程度的提高，投融资活动日益扩大和 复杂化。他们不仅需要有专门的金融人才来进行日常的资金管理，还需要通过 金融人才来有效利用各种融资渠道、进行各种投融资决策。（3）兼并收购。人 们将金融工程的思想、理论和技术应用于企业的兼并收购，用于解决企业的兼 并收购过程中遇到的问题与难题。为解决企业的兼并收购过程中的融资困难， 金融工程师们引入了垃圾债券和桥式融资；为解决企业的兼并收购过程中的资 产定价难题，金融工程学者引入了实物期权；为解决企业的兼并收购过程中对 未来发展趋势看法不一致问题，金融工程师们设计了领子期权得到解决等。 （4）激励机制设计。现在我国几乎所有的上市公司都引入了股票期权激励计划， 作为员工薪酬设计重要组成部分。近些年来，许多非上市公司也相继引入了股 票期权激励计划来激励自己企业的员工。（5）战略管理。人们把金融工程作为 一种战略工具而不仅仅是价值评价工具，是企业战略管理这一领域思想的巨大 进步。其实，战略可以被视为由一系列的实物期权和学习过程形成，期权定价 方法可以用以提高和改进企业在战略投资组合的序列和时机上的决策过程，对 创新性战略的形成及其实施具有重要的价值。总之，我国金融业的改革开放和 全球化、建设完善金融体系以及金融工程理论与方法在企业的广泛应用都必须 有赖于金融工程人才，而且对金融工程人才的质量、层次和水平都提出了更高 的要求，从而需要了地方院校培养大量的金融工程硕士研究生人才。 三、地方高校金融工程硕士研究生人才培养对策 （一）加强产学结合、校企合作，实现金融工程硕士人才的“无缝对接” 首先，我国地方高校需要采取“请进来，走出去”的战略，加强产学结合，实现 校企合作。金融工程学科是一门应用型的学科，实践性很强，相应的金融工程 专业岗位要求毕业生不但要掌握相关理论知识，更要具备一定的实践经验。因 此需要采取“请进来，走出去”的战略来培养人才，“请进来”主要是指把现在供职