Gamma是衡量Delta相对标的物价格变动的敏感性指标。数学上，Gamma是期权价格对标的物价格的（  ）导数。

试卷相关题目

• 1在期权未到期前，实值期权、平值期权、虚值期权的Delta指标之间的关系是（  ）。

  A.实值期权的Delta>虚值期权的Delta>平值期权的Delta

  B.虚值期权的Delta>平值期权的Delta>实值期权的Delta

  C.实值期权的Delta>平值期权的Delta>虚值期权的Delta

  D.实值期权的Delta=平值期权的Delta=虚值期权的Delta

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• 2Delta的取值范围在（  ）之问。

  A.0至0 1

  B.一l到1

  C.一l到0

  D.一2至0 2

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• 3期权风险度量指标中衡量的是期权价格变动与期权标的物价格变动之间的关系的是（  ）指标。

  A.Delta

  B.Gamma

  C.Theta

  D.Vega

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• 4某投资者在3月份以4.8美元／盎司的权利金买入1份执行价格为800美元／盎司的8月份黄金看跌期权，又以6.5美元／盎司的权利金卖出l份执行价格为800美元／盎司的8月份黄金看涨期权，再以市场价格797美元盎司买人l份6月份黄金期货合约。则在6月底，将期货合约平仓了结，同时执行期权，该投资者的获利是（  ） 美元／盎司。

  A.3

  B.4.7

  C.4.8

  D.1.7

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• 5某投机者3月份时预测股市行情将下跌，于是买入1份5月份到期的标准普尔500股指期货看跌期权合约，合约指数为755.00点。期权权利金为3点(标准普尔500指数合约以点数计算，每点代表250美元)。到3月份时，5月份到期的标准普尔500股指期货价格下跌到750.00点，该投机者在期货市场上买人一份标准普尔500股指期货合约以 行使期权，则该投机者的最终盈亏状况是（  ）美元。

  A.盈利1250

  B.亏损1250

  C.盈利500

  D.亏损625

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• 6（  ）用于衡量期权理论价值因为时间经过而下降的速度，是时问经过的风险度量指标。

  A.Delta

  B.Gamma

  C.Theta

  D.Vega

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• 7（  ）定义为期权价格的变化与标的物价格波动率变化的比率。

  A.Delta

  B.Gamma

  C.Rho

  D.Vega

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• 8（  ）定义为期权价格的变化与利率变化之间的比率，用来衡量期权理论价值对于利率变动的敏感性，计量利率变动的风险。

  A.Delta

  B.Gamma

  C.Rho

  D.Vega

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• 9某投资者在2月份以500点的权利金买人一张执行价格为20000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金买入一张执行价格为20000点的5月恒指看跌期权，则两份期权的盈亏平衡点分别为（  ）。

  A.20500点

  B.20300点

  C.19700点

  D.19500点

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• 10下面关于卖出看涨期权的损益(不计交易费用)的说法，正确的有（  ）。

  A.行权收益=标的物价格一执行价格一权利金

  B.平仓收益=期权买入价一期权卖出价

  C.最大收益=权利金

  D.平仓收益=期权卖出价一期权买入价

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