假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值一标准差坐标系中的组合线为（    ）。

试卷相关题目

• 1套利定价理论（    ）。

  A.取代了CAPM理论

  B.与CAPM理论的假设完全不同

  C.研究套利活动的机理

  D.是由罗斯提出的

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• 2确定证券投资政策涉及到（    ）。

  A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施

  B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析

  C.确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例

  D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估

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• 3被称为“均衡组合”的是（    ）。

  A.增长型证券组合

  B.货币市场型证券

  C.收入和增长混合型证券组合

  D.指数化型证券组合

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• 4A公司今年每股股息为0．5元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0．03，市场组合的风险溢价为0．08，A公司股票的β值为1．5。那么，A公司股票当前的合理价格P。是（    ）元。

  A.5

  B.10

  C.15

  D.20

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• 5关于有效证券组合，下列说法错误的是（    ）。

  A.有效证券组合一定在证券组合的可行域上

  B.在图形中表示就是可行域的上边界

  C.上边界和下边界的交汇点是一个特殊的位置，被称作“最小方差组合”

  D.有效证券组合中的点一定是所有投资者都认为最好的点

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• 6套利交易对期货市场的作用不包括（    ）。

  A.有助于价格发现功能的发挥

  B.增加了期货市场的交易量

  C.有效降低了期货市场的风险

  D.提高了期货交易的活跃程度

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• 7下列各项不属于套期保值和期现套利的区别的是（    ）。

  A.目的不同

  B.风险水平不同

  C.操作方式及价位观不同

  D.在现货市场上所处的地位不同

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• 8香港交易所在2006年5月12日公布的客户保证金收取办法规定，恒生指数期货每张期 货合约的维持保证金为（    ）港元。

  A.3000

  B.6000

  C.41665

  D.35000

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• 9德尔塔―正态分布法是典型的（    ）。

  A.实际估值法

  B.名义估值法

  C.局部估值法

  D.完全估值法

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• 10某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为2100000美元的 股票组合，当时的指数期货价格为300点，该组合的β值为1．50。一份S&P500股指期货合约的价值为：300×500美元=150000美元。因而应卖出的指数期货合约数目为 （    ）张。

  A.10

  B.14

  C.21

  D.28

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