下列关于投资组合理论的表述中，不正确的是（）。

试卷相关题目

• 1已知A、B两种证券报酬率的方差分别为0.81%和0.36%，它们之间的协方差为0.5%，则两种证券报酬率之间的相关系数为（　）。

  A.1

  B.0.3

  C.0.5

  D.0.93

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• 2下列关于两种证券组合的说法中，不正确的是（　）。

  A.两种证券之间的相关系数为0，投资组合不具有风险分散化效应

  B.两种证券报酬率的相关系数越小，投资组合的风险越低

  C.两种证券之间的相关系数为1，机会集曲线是一条直线

  D.两种证券之间的相关系数接近－1，机会集曲线的弯曲部分为无效组合

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• 3下列关于“相关系数影响投资组合的分散化效应”表述中，不正确的是（　）。

  A.相关系数等于1时不存在风险分散化效应

  B.相关系数越小，风险分散化的效应越明显

  C.只有相关系数小于0.5时，才有风险分散化效应

  D.对于特定投资组合（特定的各种股票标准差和投资比例），相关系数为－1时风险分散化效应最大

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• 4关于投资组合的风险，下列说法中不正确的是（　）。

  A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

  B.风险分散化效应有时使得机会集曲线向左凸出，但不会产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合

  C.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

  D.如果能与无风险利率自由借贷，新的有效边界就是资本市场线

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• 5已知某股票的贝塔系数为0.45，其收益率的标准差为30%，市场组合收益率的标准差为20%，则该股票收益率与市场组合收益率之间的相关系数为（　）。

  A.0.45

  B.0.50

  C.0.30

  D.0.25

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• 6已知甲方案投资收益率的期望值为10%，乙方案投资收益率的期望值为16%，两个方案都存在投资风险。比较甲、乙两方案的风险大小应采用的指标是（　）。

  A.变化系数

  B.标准差

  C.期望值

  D.方差

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• 7已知某风险组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，假设某投资者可以按无风险利率取得资金，将其自有资金200万元和借入资金50万元均投资于风险组合，则投资人总期望报酬率和总标准差分别为（　）。

  A.16.75%和25%

  B.13.65%和16.24%

  C.16.75%和12.5%

  D.13.65%和25%

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• 8某企业于年初存入银行10000元，期限为5年，假定年利息率为12%，每年复利两次。已知（F/P，6%，5）＝1.3382，（F/P，6%，10）＝1.7908，（F/P，12%，5）＝1.7623，（F/P，12%，10）＝3.1058，则第5年末可以收到的利息为（　）元。

  A.17908

  B.17623

  C.7908

  D.7623

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• 9某投资者购买债券，在报价利率相同的情况下，对其最有利的计息期是（　）。

  A.1年

  B.半年

  C.1季度

  D.1个月

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• 10在其他条件不变的情况下，下列事项中能够引起股利固定增长的股票的期望收益率上升的是（　）。

  A.当前股票价格上升

  B.资本利得收益率上升

  C.预期现金股利下降

  D.预期持有该股票的时间延长

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