美国降 税风潮对我国改善营商 环境的启示

 　摘  要：由美国引发的国际减税风潮对我国提高对国际资本的竞争力带来巨大挑战，其影响直接反映在我国营商环境的国际评价方面，参照国际社会对我国营商环境的评价，我国在政策透明度、工商服务水平、消除垄断行业影响等方面仍有很大潜力。对此，建议切实推进财税体制改革进程，加大开放力度，推进产业升级，加快关键要素领域的改革，推动土地市场改革，降低企业和劳动力的土地成本。 
　　关键词：美国降税 营商环境 关键要素改革 
　　美国当地时间2017年12月22日，最终税改议案正式提交美国总统签署生效，成为法律。随后，美国四面出击、大打贸易战。2018年7月6日做出了对340亿美元中国产品加征关税，并不断加码提出知识产权保护议案，实施严格的出口管制;设置歧视性条款，阻碍他国优质产品进入美国市场;收紧投资审查;退出国际组织等一系列政策调整。针对美国实施贸易保护主义，提高关税，试图利用关税壁垒保护国内产业、解决在多变贸易中的赤字问题等一系列做法，我国一方面对内不断深化改革力度，强化“稳中有进”的经济发展，稳定供给侧结构性改革，进一步完善营商环境，促进经济转型顺利推进;另一方面，积极介入国际经济调整局势，加大实施“一带一路”倡议的力度，加强与周边国家、非洲各国的广泛合作。同时，在舆论上不断向全世界宣传中国立场，发出中国声音。在构建“人类命运共同体”的旗帜下，不断寻求为世界更多国家共同繁荣与发展、给全世界各国人民带来更多福祉、创造更多发展红利贡献中国智慧、中国力量。 
　　一、美国降税对吸引投资的影响及我国对美国降税的反应 
　　美国税改的主要目的在于降低税率以实现减税;调整整体或部分特定行业的税收优惠以扩大税基;调整生产制造业相关政策;增加对境外利润汇回的税负以促进境外利润回流;完善部分条款以对反避税加强管理。具体在境内企业税方面，将现行联邦税制下，C型企业（即股份有限公司）的企业所得税税率从现行的累进税率（最高税率35%），统一为21%。从2018年起取消替代性最低限额税（“AMT”）。降低企业所得税税率和取消AMT，将使美国企业的税负降低。21%的统一税率，与现行的州平均所得税税率加总后，总税率将与其他OECD国家的平均所得税税率（25%）持平。这将使更多的美国跨国企业重新回到美国本土的资本市场。而取消AMT，能有效简化税制，减少企业的申报负担和税收不确定性。税率的降低也会间接提高美国企业的产品在国内以及国际市场的竞争力，有利于美国公司获取更多市场份额。减税能增厚企业的利润，企业可用于再投资，而资金的增加也将直接刺激企业扩大投资。 
　　在经济全球化发展的今天，生产要素的自由流动和优化配置扩大到全球范围，经济政策在国与国之间的联动日益频繁。减税对于促进国际分工格局的改变产生一定影响，其影响程度与该国在国际分工格局中的地位正相关。 
　　（一）降税对吸引投资的影响 
　　税收是政府通过税收政策参与国民收入分配，影响劳动、资本等要素的流动，从而对投资和消费产生影响，最终对经济社会发展产生影响的一种特殊分配关系。一般而言，降税对投资的带动效应有三个方面：一是增加投资者对投资的期望值;二是对投资品降税会使其价格下降，使单位货币购买投资品数量上升，即提高投资品的购买力和竞争力;三是对投资直接降税如降低资本税、投资税等，直接降低资本的税负，提高资本投入的积极性和资本积累速度。具体而言，税负对投资与资本的影响机制如下： 
　　1.税收通过影响资本形成而影响投资决策。投资是预期的未来收益和资本对劳动替代成本的函数，资本成本与收益的对比影响投资决策。资本成本包括折旧、融资和因价格变化所致的资本利得、损失和税收。如果税收负担重，则投资的成本就会增加;如果投资收益不能抵消投资成本，则就会降低投资的积极性，甚至退出投资。投资抵免的增加直接降低了投资后收益的不确定性，有助于投资者对投资风险的实现把握，相应地会提高投资的积极性。 
　　2.税收通过影响私人部门可支配收入的大小，制约进一步投资的能力。投资�Q定与私人部门可支配收入的多少，税收负担越重，可支配收入就越低，在影响投资的其他因素不变时，私人部门的投资越少。因此，从总体上看，税收负担的提高会降低投资规模，而降低税负会扩大投资规模。税收负担还会通过影响投资乘数影响投资，宏观税率的提高会引起投资乘数的下降，减弱了投资对于GDP的拉动作用。 
　　3.不同国家的税收差异影响国际资本的流向，进而影响不同国家投资环境优劣性。一般情况下，一国的税负越低，越能吸引他国的资本流入和限制本国资本流出，从而增加一国所能支配的资本数量，带动本国经济增长。 
　　（二）国际降税风潮对我国的影响