2019年证券评级业务高级管理人员资质测试精选练习试题及答案四

 1). 根据《国家发展改革委办公厅关于进一步强化企业债券风险防范管理有关问题的通知》的规定，在审核工作中对偿债风险实行“重点关注”的发债申请企业包括( )。

A.资产负债率在65%至80%之间的发债申请企业
B.负债率低于65%但负债绝对额较大的发债申请企业
C.资产负债率在80%至90%之间的发债申请企业
D.资产负债率超过90%的发债申请企业

正确答案：AB
答案解析：AB两项，《国家发展改革委办公厅关于进一步强化企业债券风险防范管理有关问题的通知》第一条规定，资产负债率在65%至80%之间的发债申请企业，在审核工作中对偿债风险实行“重点关注”。对负债率低于65%但负债绝对额较大的发债申请企业，在审核中也给予“重点关注”。C项，资产负债率在80%至90%之间的发债申请企业，原则上必须提供担保措施。D项，资产负债率超过90%，债务负担沉重，偿债风险较大的企业发债，不予核准发债。但实行有效的多种复合性风险防范措施的企业，可适当放宽资产负债率要求。
2). 根据《保险机构债券投资信用评级指引》的规定，保险机构应当根据发债主体的( )，考察债务人偿还债务的信用程度，确定其信用等级。
A.经营状况
B.财务状况
C.信用状况
D.现金流量情况

正确答案：C
答案解析：《保险机构债券投资信用评级指引》第二十八条规定，保险机构应当根据发债主体信用状况，结合债券特点和相关合同，考察债务人偿还债务的信用程度，确定其信用等级。
3). 根据《国家发展改革委办公厅关于进一步强化企业债券风险防范管理有关问题的通知》的规定，关于企业债券发行主体根据其资产负债率情况细化风险防范措施以及根据发债主体信用等级完善相应偿债保障措施，下列说法正确的是( )。
A.资产负债率在80%至90%之间的发债申请企业，原则上必须提供担保措施
B.资产负债率超过90%，债务负担沉重，偿债风险较大的企业发债，不予核准发债
C.铁路、地铁、电力行业，因行业特点，对资产负债率要求可适当放宽，负债率超过85%应安排担保措施，超过95%不宜发债
D.城投类企业主体评级在AA-及以下的，应采取签订政府(或高信用企业)回购协议等保障措施或提供担保

正确答案：ABD
答案解析：ABC三项，《国家发展改革委办公厅关于进一步强化企业债券风险防范管理有关问题的通知》第一条第一款规定，资产负债率在80%至90%之间的发债申请企业，原则上必须提供担保措施。资产负债率超过90%，债务负担沉重，偿债风险较大的企业发债，不予核准发债。铁路、地铁、电力特别是水电企业上述行业企业因行业特点，对资产负债率要求可适当放宽，负债率超过85%应安排担保措施，超过90%不宜发债。D项，第一条第二款规定，产业类企业主体评级为AA-及以下的，应采取抵质押或第三方担保等措施。城投类企业主体评级在AA-及以下的，应采取签订政府(或高信用企业)回购协议等保障措施或提供担保。