2019房地产估价师教材相关知识第七章考点：金融概述

　　一、金融的概念

　　金融是指货币资金的融通 ，其中融通的主要对象是货币和货币资金，融通的方式是有借有还的信用方式，而组织融通的机构则为银行及其他金融机构。因此金融的概念延伸到金融资产和金融市场，涉及货币，信用和银行 等诸范畴以及他们之间的内在联系。

　　二、货币

　　货币是充当一般等价物的特殊商品，是商品交换的媒介，是商品交换发展到一定阶段的产物，货币具有价值尺度，流通手段，支付手段，贮藏手段，和世界货币职能五个职能，其中，价值尺度，流通手段和支付手段是货币的基本职能。

　　我国的法定货币是人民币，属于信用货币类型，人民币的两种具体形态，一是人民币票券，即是现金，二是银行存款。

　　三、信用

　　(一)信用的概念

　　信用是指经济活动中的一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值单方面让渡，信用是随着商品生产和货币流通的发展而产生和发展起来的。

　　(二)信用的形式

　　商业信用——是指企业之间 相互提供的，与商品交易直接联系的信用形式。

　　银行信用——是指银行信用是指银行以货币形式向企业或个人提供的信用。

　　国家信用——是指政府 的借贷行为，主要形式是由政府发行债券以筹措资金。

　　消费信用——是指企业或金融机构对消费者个人提供的信用，一般用于生活消费。

　　民间信用——是指个人之间 相互以货币或实物提供的信用。(P2P)

　　四、金融活动

　　(一)直接融资

　　是指资金供给者与资金需求者运用一定的金融工具 直接形成债权债务关系的行为。资金供给者是直接贷款人，资金需求者是直接借款人。

　　直接融资的优点在于：

　　1.资金供求双方直接联系 ，根据各自对融资条件，通过协商实现融资，以满足各自的需求。

　　2.由于资金供求双方直接形成债权债务关系，债权人关注和支持债务人的经营活动。

　　3.有利于筹集长期投资资金。

　　局限性表现在：

　　1.直接融资双方在资金数量，期限，利率等方面受到的限制 比间接融资的多 。

　　2.对资金供给者来说，直接融资比间接融资的风险大 ，因为在市场竞争的条件下，筹资者有经营亏损和破产的可能。

　　(二)间接融资

　　间接融资是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构 间接实现融资的行为。

　　优点在于：

　　1.积少成多;

　　2.安全性高;

　　3.作为间接融资主体的金融中介机构，一般都有相当大的规模，资金也比较雄厚，他们可以雇佣各种专业人员对融资进行分析，也有能力利用现代化工具从事金融活动。还可能在地区、国家、甚至世界范围内调动资金，因而提高了金融业的规模经济能力。

　　(专业优势)

　　局限性：

　　主要是由于资金供给者与需求者之间加入了金融中介机构，隔断了资金供需双方的直接联系，在一定程度上减少投资者对企业生产的关注，也减少对筹资者使用资金的压力和约束。

　　五、金融工具

　　(一)金融工具的一般特征

　　1.偿还性

　　2.可转让性，即流动性

　　3.安全性

　　4.收益性

　　以上几者之间的关系。流动性和安全性是正向关系;流动性安全性和收益性是反向关系。

　　(二)金融工具的种类

　　按发行者的性质划分，金融工具可分为直接金融工具和间接金融工具，其中直接金融工具 是指由非金融机构发行 和签署的商业票据，公债和国库券等，间接金融工具 是指由金融机构发行 的银行券，存款单，银行票据和保险单等等。

　　按期限划分，金融工具可分为短期信用工具，长期信用工具和不定期信用工具。短期信用工具主要指票据，包括本票汇票等等，长期信用工具也称为有价证券，主要是股票和债券两类，不定期信用工具主要指银行券和纸币。

　　(三)几种主要的金融工具

　　1.本票

　　是由出票人签发，承诺自己见票时 或在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。本票的出票人就是付款人。

　　根据出票人的身份不同，分为由企业签发的商业本票 和银行签发的银行本票 。

　　2.汇票

　　是由出票人签发，委托付款人见票 时或在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。包括商业汇票和银行汇票 。

　　商业汇票是由出票人签发，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据，经过承兑的汇票叫承兑汇票 。

　　3.支票

　　是银行活期存款人签发给收款人办理结算或委托开户银行将确定金额从其账户支付给收款人或持票人的票据。

　　支票不由银行签发，而是由存款人签发。

　　支票的特点是：1)在银行信用基础上产生，以存款为依据;2)支票有限期短，见票即付;3)签发支票金额，以存款余额为限。不可透支

　　4.信用卡

　　是银行或信用卡公司发行的，可以在指定的商店或场所进行记账消费的一种信用凭证。信用卡功能：1)转账结算;2)储蓄;3)汇兑;4)消费贷款。

　　5.银行券

　　是由银行发行的一种票据，俗称钞票 。早期在各商业银行都可发行，后来集中由中央银行垄断发行。

　　6.大额可转让存单

　　大额可转让存单是由银行发行的一种大面额定期存款凭证。

　　7.债券和股票