【学习笔记】基金从业投资管理基础：资产负债表、利润表和现金流量表

证券投资基金投资上市公司的股票、债券前，需要对企业的财务状况进行分析。投资者分析企业的财务状况，一般应从企业的财务报表入手。财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表。

一、牢记并收藏

资产负债表
含义：
资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或年末。
基本逻辑关系： 资产=负债+所有者权益
资产——企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产
负债——企业所应支付的债务
所有者权益——又称股东权益或净资产，指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值。包括股本、资本公积、盈余公积、未分配利润。
基本作用：
①资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质；
②资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础；
③资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况；
④资产负债表可以为收益把关。

利润表
含义：
利润表也称损益表，反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
构成：
营业收入；与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；利润。
作用：
①分析企业如何组织收入，控制成本费用支出以实现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效；
②通过收支结构和业务结构分析，评价各部类业绩成长对企业总盈余的贡献度；
③通过利润表分析，可以直接了解企业的盈利状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而评价企业是否具有可持续发展能力。

现金流量表
含义：
现金流量表也叫账务账款变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。以收付实现制（实际现金流量和现金流出）为基础编制的。
作用：
①反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力；
②评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况；
③分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因；
④通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。