2019年中级会计职称《财务管理》练习题及答案八

　　1、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 对C类客户只需要发出通知其付款的信函即可。选项C的说法不正确。

　　【该题针对“应收账款的监控——ABC分析法”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 3月底未收回的应收账款余额合计为：

　　400×5%+500×(15%+5%)+600×(30%+15%+5%)=420(万元)

　　【该题针对“应收账款的监控——应收账款账户余额的模式”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔。收款浮动期主要是纸基支付工具导致的，有下列三种类型;

　　(1)邮寄浮动期：从付款人寄出支票到收款人或收款人的处理系统收到支票的时间间隔。

　　(2)处理浮动期：是指支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间。

　　(3)结算浮动期：是指通过银行系统进行支票结算所需的时间。

　　所以，本题中处理浮动期是1天。

　　【该题针对“现金收支日常管理——收款管理”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 A方案的机会成本=30000×12%=3600(元)，总成本=3600+15000+12000=30600(元);B方案机会成本=50000×12%=6000(元)，总成本=6000+20000+8000=34000(元)。可见A方案的总成本最低， 30000元是最佳现金持有量。

　　【该题针对“确定目标现金余额的成本模型”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。

　　【该题针对“营运资金的概念”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，减少存货量会减少存货周转期，其他条件不变时，存货周转期减少会减少现金周转期，即加速现金周转，因此A是答案。减少应付账款会减小应付账款周转期，放宽赊销信用期会增加应收账款周转期，利用供应商提供的现金折扣会减小应付账款周转期，所以，B、C、D都不是答案。

　　【该题针对“现金收支日常管理——现金周转期”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 H-R=2(R-L)=2×(8000-1500)=13000(元)

　　H=13000+8000=21000>20000，所以投资于有价证券的金额是0。

　　【该题针对“确定目标现金余额的随机模型”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 企业经营的不确定性和风险忍受程度决定了流动资产的存量水平，表现为在流动资产账户上的投资水平，所以选项B的说法不正确。对于不同的产业和公司规模，流动资产与销售额比率的变动范围非常大，所以选项A的说法不正确;一个公司必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资策略。如果公司管理政策是保守的，它将选择一个高水平的流动资产/销售收入比率，保证更高的流动性(安全性)。所以选项C的说法正确;在不可预见的事件没有损坏企业的流动性而导致严重问题发生的情况下，紧缩的流动资产投资策略会提高企业效益，选项D的说法缺乏前提，所以不正确。

　　【该题针对“流动资产的投资策略”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约资金使用成本两者之间的关系。要在保证生产经营需要的前提下，尽力降低资金使用成本。

　　【该题针对“营运资金的管理原则”知识点进行考核】

　　10、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 应收账款保理，其实质是一种利用未到期应收账款这种流动资产作为抵押从而获得银行短期借款的一种融资方式，所以选项A的说法正确;应收账款保理促使企业把应收账款让与专门的保理商进行管理，所以，可以使企业减轻财务管理负担。即选项B的说法不正确。采用应收账款保理后，一方面可以提供信用风险控制与坏账担保，帮助企业降低其客户违约的风险，另一方面可以借助专业的保理商去催收账款，能够在很大程度上降低坏账发生的可能性，有效地控制坏账风险。故选项C的说法正确。应收账款保理将流动性稍弱的应收账款置换为具有高度流动性的货币资金，所以，选项D的说法正确。

　　【该题针对“应收账款日常管理——应收账款保理”知识点进行考核】

　　11、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 账龄分析表比计算应收账款周转天数更能揭示应收账款变化趋势，因为账龄分析表给出了应收账款分布的模式，而不仅仅是一个平均数。

　　【该题针对“应收账款的监控——账龄分析表”知识点进行考核】

　　12、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 应收账款的机会成本=应收账款占用资金×资本成本=应收账款平均余额×变动成本率×资本成本，所以，选项B的说法不正确。

　　【该题针对“应收账款的成本”知识点进行考核】

　　13、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 商业信用定量分析就是是否对一个客户提供信用，是否提供信用涉及到应收账款能否收回，企业的应收账款相当于对方的流动负债，需要分析对方的偿债能力，即需要重点关注的指标是流动性和债务管理指标。

　　【该题针对“信用标准”知识点进行考核】

　　14、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 C原=(2TF/4%)1/2

　　C新=(2TF/16%)1/2

　　(C新-C原)/C原=[(2TF/16%)1/2-(2TF/4%)1/2]/(2TF/4%)1/2=-50%

　　所以选项D正确。

　　【该题针对“确定目标现金余额的存货模型”知识点进行考核】

　　15、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 在期限匹配融资策略中，非流动资产+永久性流动资产=长期来源，波动性流动资产=短期来源，选项A错误;相对于长期来源而言，短期来源的风险更大，保守型融资策略为降低风险，会减少短期来源比重，但由于提高了长期来源比重，导致资金成本较高，因而风险和收益在三种策略中最低，选项B正确;在激进型融资策略中，短期来源大于波动性流动资产，而不是全部流动资产，选项C错误;长期来源指的是自发性流动负债、长期负债和股东权益资本，短期来源主要指的是临时性流动负债，选项D错误。

　　【该题针对“流动资产的融资策略(综合)”知识点进行考核】

　　16、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 在激进型融资策略中，企业以长期融资方式为所有的非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资，所以本题正确答案为B。

　　【该题针对“激进融资策略”知识点进行考核】

　　17、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 该企业的波动性流动资产=120-40=80(万元)，大于短期融资50万元，所以该企业采取的是保守的融资策略，这种类型的策略收益和风险均较低，所以本题的答案为选项B。

　　【该题针对“保守融资策略”知识点进行考核】