9月15日，美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为950美分/蒲式耳，1月 份玉米期货价格为325美分/蒲式耳，某套利者按此价格卖出10手（每手5000蒲式耳）1 月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约。9月30日，该交易者同时将小麦和玉 米期货合约全部平仓，价格分别为835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳，该交易者 ()美元。（不计手续费等费用）

试卷相关题目

• 1某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（ ）元/吨时，该投资者获利。

  A.1000

  B.1500

  C.2000

  D.2500

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• 2下列关于价差交易的说法，正确的有（ ）。

  A.若套利者预期不同交割月份的合约价差将缩小，则进行卖出套利

  B.建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格

  C.某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利

  D.在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行交易方向相反的交易

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• 3关于期货投机与套期保值交易，描述正确的是（ ）

  A.期货投机交易以转移期货价格风险为目的

  B.期货投机交易以较少资金获取较大利润为目的

  C.套期保值交易在现货与期货市场上同时运作

  D.套期保值者在期货市场上的交易频率远高于期货投机者

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• 4在正向市场上，投资者预期近期合约价格的（ ）适合进行牛市套利。

  A.上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度

  B.下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度

  C.下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度

  D.上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度

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• 5在期货投机交易过程中，须关注（ ）。

  A.选择入市时机

  B.建仓和平仓方法

  C.资金管理和风险管理

  D.基差变动

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• 61月28日，某交易者进行套利交易，同时卖出5手3月某期货合约，买人10手5月该期 货合约，卖出5手7月该期货合约；成交价格分别为5740元/吨、5760元/吨和5790元/ 吨。2月1日对冲平仓时的成交价格分别为5730元/吨、5770元/吨和5800元/吨。该交 易者（）元。（每手10吨，不计手续费等费用）

  A.亏损1000

  B.盈利1000

  C.盈利2000

  D.亏损2000

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• 7某曰，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160〜190元/吨，持有现货至 合约交割的持仓成本为30元/吨，则该白糖期现套利盈利额不可能是（ ）元/吨。（不考虑交易费用）   

  A.115

  B.105

  C.90

  D.80

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• 8某交易者在3月1日对某品种5月份、7月份期货合约进行熊市套利，其成交价格分别为6270元/吨、6200元/吨。3月10日，该交易者将5月份、7月份合约全部对冲平仓， 其成交价分别为6190元/吨和6150元/吨，则该套利交易（ ）元/吨。

  A.盈利60

  B.盈利30

  C.亏损60

  D.亏损30

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• 93月5日，某交易者卖出100手5月A期货合约同时买人100手7月该期货合约，价格分别为8520元/吨和8560元/吨。3月15日，该交易者将上述合约全部对冲平仓，5月和7 月合约平仓价格分别为8600元/吨和8700元/吨，该套利交易（ ）元。（每手5吨，不计手续费等费用） 

  A.亏损60000

  B.亏损30000

  C.盈利60000

  D.盈利30000

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• 101月12日，某交易者进行套利交易，同时买进1手3月某期货合约、卖出2手5月该期货合约、买进1手7月该期货合约；成交价格分别为13900元/吨、13800元/吨和 13700元/吨。1月20日对冲平仓时成交价格分别为13950元/吨、13700元/吨和13650 元/吨，该套利交易（ ）元。（每手5吨，不计手续费等费用）

  A.盈利1000

  B.盈利1500

  C.亏损1000

  D.亏损1500

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