2020广西农村信用社考试：金融知识11

一、主要知识点和考点：

　　1、汇率又称汇价，是指一种货币与另一种货币之间兑换或折算的比率，也称一种货币用另一种货币所表示的价格。

　　2、汇率有直接标价法和间接标价法等两种标价方法。直接标价法又称应付标价法，是以一定整数单位(1、100、10000等)的外国货币为标准，折算为若干单位的本国货币。这种标价法是以本国货币表示外国货币的价格，因此可以称为外汇汇率。目前，我国和世界其他绝大多数国家和地区都采用直接标价法。间接标价法又称应收标价法，是以一定整数单位(1、100、10000等)的本国货币为标准，折算为若干单位的外国货币。这种标价法是以外国货币表示本国货币的价格，因此可以称为本币汇率。目前，世界上只有英国、美国等少数几个国家采用间接标价法。

　　3、汇率的主要种类：

　　(1)根据汇率的制定方法：基本汇率与套算汇率；

　　(2)根据商业银行对外汇的买卖：买入汇率、卖出汇率和中间汇率；

　　(3)根据汇率适用的外汇交易背景：即期汇率与远期汇率；

　　(4)根据汇率形成的机制：官方汇率与市场汇率；

　　(5)根据商业银行报出汇率的时间：开盘汇率与收盘汇率；

　　(6)根据外汇交易的支付通知方式：电汇汇率、信汇汇率与票汇汇率；

　　(7)根据汇率制度的性质：固定汇率与浮动汇率；

　　(8)根据汇率水平研究的需要：双边汇率、有效汇率与实际有效汇率

　　3、汇率理论：

　　(1)国际借贷说，国际借贷是决定汇率的最主要因素。

　　(2)购买力平价说，绝对购买力平价某一时点上汇率的决定，即汇率等于两国一般物价水平之比。相对购买力平价某一时点开始的一段时期的汇率变动，即经过一段时间变化后的汇率等于两国货币的购买力之比或物价水平的反向之比。

　　(3)汇兑心理说，汇率决定于人对外汇的主观评价。

　　(4)利率平价说，抛补利率平价理论讨论的是远期汇率的决定，表明远期汇率由即期汇率和国内外利差决定，高利率货币远期贴水(相应地外汇升水)，低利率货币远期升水(相应的外汇贴水)，年升贴水率等于两国利差。

　　(5)资产市场说，①货币说；②资产组合说。

　　4、汇率制度是指一国货币当局对本国货币汇率确定与变动的基本模式所作的一系列安排。这些制度性安排包括中心汇率水平、汇率的波动幅度、影响和干预汇率变动的机制和方式等。固定汇率制与浮动汇率制；盯住汇率制是指一国单方面将本币与某一关键货币或某一篮子货币挂钩，与之保持相对固定的汇率平价，而本币对其他外币的汇率则随所盯住货币对其他外币汇率的波动而变动的汇率制度。

　　国际货币基金对现行汇率制度的划分：(1)货币局制。(2)传统的盯住汇率制。(3)水平区间内盯住汇率制。(4)爬行盯住汇率制。(5)爬行区间盯住汇率制。(6)事先不公布汇率目标的管理浮动。官方在不特别指明或事先承诺汇率目标的情况下，通过积。(7)单独浮动。

　　5、人民币汇率制度

　　（1）1994年1月1日，人民币官方汇率与市场汇率并轨，实行以市场供求为基础的、单一的有管理的浮动汇率制，并轨时的人民币汇率为1美元折合8.7元人民币。尽管我国公开宣布人民币汇率实行有管理浮动，但由于汇率变动浮动较小，国际货币基金组织将其归类为传统的（或）事实上的盯住汇率安排。

　　（2）2005年7月21日，在主动性、可控性、渐进性原则的指导下，改革人民币汇率形成机制，实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。

　　6、在狭义上，国际收支是指在一定时期内，一国居民与非居民所发生的全部货币或外汇的收入和支出。在广义上，国际收支是指在一定时期内，一国居民与非居民所进行的全部经济交易的以一定货币计值的价值量总和。

　　7、国际收支平衡表所包括的账户是：(1)经常账户。(2)资本与金融账户。(3)国际储备.（4净误差与遗漏。经常项目收支又包括贸易收支、服务收支、要素报酬收支和单方转移收支。金融项目收支又包括直接投资、证券投资和其他投资。国际收支均衡是指自主性交易的收入和支出的均衡。其中，如果自主性交易的收入大于支出，则是国际收支顺差，如果自主性交易的收入小于支出，则是国际收支逆差。

　　8、国际储备的四个本质特征：官方储备，货币资产，各国普遍接受，存量概念。构成：

　　黄金储备，外汇储备，在基金组织的储备头寸和特别提款权

　　国际储备的功能：(1)弥补国际收支逆差(基本功能)(2)稳定本国货币汇率(3)维持国际资信和投资环境。

　　9、国际储备的管理(1)国际储备的总量管理(2)国际储备的结构管理(3)外汇储备的管理模式。

　　10、离岸金融市场是指在非居民与非居民之间，从事离岸货币(也称境外货币)借贷的市场。因此金融活动的主要业务是货币业务。离岸金融中心有三种类型。(1)伦敦型中心，伦敦和中国香港属于这一类型。(2)纽约型中心(3)避税港型中心

　　国际债券分为外国债券和欧洲债券。外国债券是指非居民在异国债券市场上以市场所在地货币为面值发行的国际债券。在美国发行的外国债券称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券，在英国发行的外国债券称为猛犬债券，在中国发行的外国债券称为熊猫债券。

　　欧洲债券是指在某货币发行国以外，以该国货币为面值发行的债券。例如，墨西哥政府在东京发行的美元债券就属于欧洲债券。以特别提款权为面值的国际债券也是欧洲债券。

　　11、目前，世界各国用来监测外债总量是否适度的指标(债务国控制外债总量的警戒线)主要有：

　　负债率≤20%债务率≤100%偿债率≤25%短期债务率≤25%

　　(1)负债率，即当年未清偿外债余额与当年国民生产总值的比率。其公式为：

　　负责率=当年未清偿外债余额/当年国民生产总值×100%

　　(2)债务率，即当年未清偿外债余额与当年货物服务出口总额的比率。其公式为：

　　债务率=当年未清偿外债余额/当年货物服务出口总额×100%

　　(3)偿债率，即当年外债还本付息总额与当年货物服务出口总额的比率。其公式为：

　　偿债率=当年外债还本付息总额/当年货物服务出口总额×100%

　　(4)短期债务率，即当年未清偿外债余额中，一年和一年以下期限的短期债务所占的比重。其公式为：短期债务率=短期外债余额/当年未清偿外债余额