2020广西农村信用社考试：金融知识10

一、主要知识点和考点：

　　1、投资银行：是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务机构。

　　投资银行在各个国家有不同的称谓，在美国被称为投资银行，欧洲称之为商人银行，在日本则被称为证券公司。投行的实质是资本市场领域的直接金融中介机构。

　　2、投资银行的主要业务：证券发行与承销——最本源、最基础的业务活动；投资银行在证券二级市场中扮演着三重角色，即证券经纪商、证券交易商、证券做市商。并购与反并购设计和咨询已成为现代投资银行业务领域中的核心部分。

　　投行业务的特征：专业性、广泛性、创新性

　　3、投行的功能：资金供求的媒介（流动性中介、风险中介、信息中介、期限中介）、证券市场的构造者、产业集中的促进者、资源配置的优化者

　　4、证券发行承销的方式：包销、尽力推销(代销)和余额包销

　　5、IPO发行方式可分为：询价方式、竞价方式、固定价格方式、混合方式四种

　　6、我国的IPO发行方式：IPO公司向机构投资者发行股票用询价方式；向社会公众采用固定价格公开认购的方式。

　　7、股票发行审核制度分类主要有三类：审批制、核准制、注册制。我国是核准制。

　　8、证券经纪业务：指具备证券经纪商资格的投资银行通过证券营业部接受客户委托，按照客户要求，并代理客户买卖证券的业务。提供证券经纪业务投行收取佣金。

　　证券经纪业务的基本要素：委托人、证券经纪商、证券交易场所、证券交易的标的物。

　　证券交易场所有公司制和会员制两种，我国是会员制。

　　9、柜台交易市场是在股票交易所以外的各种证券交易机构柜上进行的股票交易市场(无形的市场)简称OTC。典型代表是NASDAQ系统。(主要交易者是券商)。第三市场又称“店外市场”，它是靠交易所会员直接从事大宗上市股票交易而形成的市场。(上市股票的批量交易市场)。第四市场：指投资者完全绕过证券商，自己相互间直接进行证券交易而形成的市场。

　　10、所有上市的股票和债券，我国目前有：A股、B股、基金、债券(包括可转债)

　　证券经纪业务的流程：开户——交易委托——委托成交——股权登记、证券存管、清算交割交收

　　融资：指客户委托买入证券时，投资银行以自有或外部融入的资金为客户垫付部分资金以完成交易，以后由客户归还并支付相应的利息。因此，保证金交易是融资业务，是信用经纪业务的一种形式。

　　融券：指客户卖出证券时，投资银行以自有、客户抵押或借入的证券，为客户代垫部分或者全部证券以完成交易，以后由客户归还。

　　(1)成交原则——价格优先、时间优先(2)竞价原理：集合竞价和连续竞价

　　11、并购三种方式：(1)吸收合并A+B=A；(2)新设合并A+B=C；(3)控股A收购B后，A、B各自仍然是相互独立的企业法人。

　　12、全球投资银行发展趋势

　　第一，投行业务混业发展趋势。

　　第二，不断走向国际化，在全球范围开展业务。

　　第三，业务网络化趋势。

　　第四，向多样化和专业化方向发展。

　　第五，对投资银行业加强监管是近年全球投资银行发展的最重要趋势。