第二节应收账款管理

 一、发生应收账款的原因

  商业竞争

应收账款是公司的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资。采用应收账款信用政策增加的盈利和增加的成本之间权衡。

二、应收账款的成本

1.机会成本

是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入（投资有价证券）。这一成本通常与公司维持赊销业务所需的资金数量、资金成本率有关。

应收账款机会成本=维持赊销业务所需资金×资金成本率

                                （一般按有价证券利息率）

维持赊销业务所需资金＝应收账款平均余额×变动成本率

（赊销业务所需的资金，是应收账款平均余额中的变动成本部分，因为应收账款中包括固定成本、变动成本和利润，固定成本在相关的业务量范围内是不变的，利润没有占用公司的资金，只有应收账款中的变动成本才占用公司资金。假设单位变动成本不变，固定成本总额也不变。）

应收账款平均余额＝平均每日赊销额（或销售额）×平均收账天数

                =年赊销额/360 ×平均收账天数

    例：假设某公司预测的年度赊销额为3000000元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款机会成本？

应收账款平均余额＝年赊销额/360 ×平均收账天数

                =3000000/360 ×60=500000元

维持赊销业务所需资金＝500000×60%=300000元

应收账款机会成本=300000×10%=30000元

2.管理成本

是指公司对应收账款进行管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用、收账费用和其他费用

3.坏账成本

应收账款基于商业信用而产生，存在无法收回的可能性，由此而给应收账款持有公司带来的损失。应收账款越多，坏账成本越多。