公司理财环境分析

财务管理环境又称理财环境，是指对公司组织财务活动和处理财务关系产生影响的公司内外部各种条件的总称。（内部环境和外部环境）

二、经济环境——影响公司财务管理的各种经济因素

1.经济周期

2.经济发展水平

3.通货膨胀

4.经济政策

5.竞争

三、法律环境

市场经济的重要特征在于，是以法律规范和市场规则为特征的经济制度。一方面约束，另一方面提供保护。

1.公司组织法律规范

2.税收法律规范

3.其他经济法律规范

四、金融环境（最重要的环境因素）

（一）金融市场

1.概念：资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所

2.金融市场分类

 

3.金融市场功能

1.提供了良好的投资和融资场所。2.促进公司资本灵活转换。3.提供信息。（二）金融机构

             中央银行——中国人民银行

                   国有独资银行（四大银行）

 1.银行  商业银行   股份制商业银行 

         以盈利为目的    国家开发银行

         政策性银行      中国进出口银行

         不以营利为目的  中国农业发展银行

 

     2.非银行金融机构

       保险公司、信托投资公司、证券机构、财务公司、金融租赁公司

（三）利率

一定时期运用资金资源的交易价格

利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险回报率

    纯利率是指没有风险和通货膨胀情况下的平均利率。在没有通货膨胀时，国库券的利率可以视为纯利率。 

    通货膨胀补偿率是由于通货膨胀会降低货币的实际购买力，为弥补其购买力损失而在纯利率的基础上加上通货膨胀附加率。 

    风险回报率是由于存在违约风险、流动性风险和期限风险而要求在纯利率和通货膨胀之外附加的利率。其中，违约风险附加率是指为了弥补因债务人无法按时还本付息而带来的风险，由债权人要求附加的利率；流动性风险附加率是指为了弥补因债务人资产流动不好而带来的风险，由债权人要求附加的利率；期限风险附加率是指为了弥补因偿债期长而带来的风险，由债权人要求附加的利率。