解放军文职招聘考试金融理论与实务

1、什么是信托？是指受他人委托代为管理，经营和处理经济事物的形为。

2、历史上最早出现的货币形态是什么？实物货币

3、自偿性贷款的定价方法包括哪些？

4、商业银行货款的定价方法包括：①成本加成货款定价法②价格领导模型③成本一收益定价法

5、保险合同的客体是:保险标的，可保利益。

6、回购市场实质上是一种以有价证券为抵押的货款市场。

7、当价格部水平下降时，货币的购买力水平上升、下降还是不变？上升

8、利用外商直接投资的优点有哪些？外商直接投资不仅利用外国资金，还吸收外商直接参与经营管理，共担风险、共享盈利，既可减少我们利用外资的风险，又可学习外商先进的管理经验，并获得较先进的技术。

9、信托按信伥关系建立的依据不同可分为设定信托和法定信托两种。

10、从外部组织形式看，全球商业银行的类型有哪些？单一银行制，分行制，银行持股公司制，连锁银行制，跨国联合制。

11、在发生通货紧缩的情况下，会出现什么现象？企业利润率会下降，甚至出现亏损，这必然会削弱企业投资的积极性；其次，持续的物价下跌会扩展到其他领域，如居民收入减少，相应紧缩消费支出；财政收入和支出出现紧张，等等；这种不敢投资，不愿消费，经济增长下滑的趋势，反过来又加剧社会需求不足和通货紧缩的局面，使经济陷入恶性循环的旋涡中。因此，对于通货紧缩也必须积极进行治理。

12、目前世界上多数国家实行的中央银行体制是哪种类型？分行制

13、马克思认为正常情况下和利率水平应介于什么水平？应介于零和平均利润率之间

14、交通工具是否属于动产信托的物？是，还包括设备，原材料等。

15、融资性租赁的基本性质是什么？融资性租赁是指出租人（租赁公司）用资金购置承租人（需要设备的企业）选定的设备，按照签订的租赁协议或合同将其租给承租人长期使用的一种融通资金的方式。

16、强调商业银行资产业务应主要集要于短期自偿性货款的经营管理理论是什么？商业信贷理论

17、什么是金融证券化？一般是指把银行货款和其他资产转换成可在金融市场上出售和流通的有价证券，即资产证券化。从广义的角度看，公司融资方面的证券化也在证券化范围之内。

18、作用力度最大的货币政策工具是什么？公开市场业务

19、我国所规定的外汇中，股票和息票属于哪种类型？外币有价证券

20、我国M1层次的货币供给口径是什么？M1=流通中现金+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款

21什么是国际收支？一个国家或地区与其他国家或地区之间由于各种经济交易和交往所引起的货币收付或以货币表示的财产的转移。

22、外币有价证券包括哪些？包括政府公债，国库券，公司债券，股票，息票

23、交易双方就将来按约定时间和约定价格交易某种金融资产而达成的协议是什么合约？期货合约

24、在我国的货币层次中，个人储蓄存款属于什么？M2

25、通货膨胀能不能反映社会部供给大于社会总需求的不均衡状态？小于

26、商业银行贷款五级分类方法的基本内容有哪些？正常类，关注类，次级类，可疑类，损失类。

27、贵金属货币流通时一般不会产生通货膨胀，因为它们具有什么职能？货币收藏职能

28、保险组织经济补偿的首要环节与内容是什么？危险转移

29、什么是基础货币？中央银行所掌握的具有多倍创造货币功能的货币，亦被称为高能货币。

30、因房地产投资过热引起的通货膨胀属于哪种类型？投资膨胀

31、决定利息额的因素包括哪些？本金，利率，存款期限

32、基础分折法的理论基础是什么？以价值决定价格

33、商业银行进行证券投资的主要目的是什么？取得收益，降低风险和补充银行的流动性。

34、融资性租赁的特点有哪些？①由承租人选择设备，而不是出租人。②承租人将设备用作经营和专业用途。③出租人提供融资服务，按照它与承租人之间签订的合同购进设备。④出租人保持设备所有权，承租人在租赁合同有效期内享有设备使用权。⑤在合同规定的租赁期内，双方无权撤消合同。⑥承租人负责设备的维修和保险，出租人只负责垫付货款，购进承租人所需设备和按期出租。⑦租赁期限较长，一般设备租赁3年~5年，但大型设备如飞机，钻井平台等的租期可达10年以上。⑧租赁合同期满时，承租人对设备有权选择留购，续租或退租三种方法。

35、保险供给者根据组织形式不同，可分为哪些？①国有独资保险公司②股份有限公司③相互保险公司④保险合作社

36、目前我国货币政策的中介指标是什么？货币（现金）发行指标，贷款规模。近些年转而采用货币供应量指标。

37、在偿还销款项时，货币执行什么职能？支付手段

38、衍生金融工具市场一般被列入哪种市场？货币市场

39、商业银行的非存款类资金来源有哪些？①同业拆借②从中央银行的贴现借款③证券回购④国际金融市场融资⑤发行中长期债券

40、纸币产生于货币的什么职能？流通手段

41、在企业购销活动中自发产生的信用形式是什么信用？商业信用

42、融资性租赁的功能有哪些？①在资金不足的情况下引进设备②提高资金使用效率③成本固定，避免通货膨胀的风险④引进速度快，方式灵活。

43、利用外资的主要形式有哪些？出口信贷，银行信贷，政府贷款，国际金融机构贷款，发行债券，“三来一补”

44、由债权人开出命令债务人按期付款的票据是什么汇票？银行承兑汇票

45、通货膨胀的度量指标一般有哪些？把物价上涨率视为通货膨胀率，反映物价水平变动的相对指标，就是物价指数。一般所用的物价指数主要有消费物价指数，批发物价指数，国发生产总值平减指数。

46、什么是外国债券？是指由国外筹资者发行的，以发行所在国的货币标值并还本付息的债券，通常要在债券发行所在国的一个较大的国内市场注册，由该市场内的中介机构负责包销，而且基本上在该市场内出售。

47、金银属于企业财产保险中的哪一种？特别约定承保财产

48、以发行所在国的货币标值并还本付息的债券被称为什么债券？外国债券

49、可金融市场的基本要素包括哪些？交易对象，交易工具，交易主体，交易价格交易组织系统

50、国际收支平衡表的主要特点是什么？①国际收支平衡表上的数据是“流量”而非“存量”，即表中数据所反映的是各账户在统计期的发生额或变动额，而不是持有额。②国际收支平衡表按复式簿记原理编制③记账单位，可以采用本币，但通常情况下是采用国际上通用的货币。我国采用的是美元。

51、能够创造存款货币的是什么银行？商业银行

52、一般来说，利率上升，债券市场价格下跌还是上升？下跌

53、消费信用有两种基本类型，一种属于银行信用，另一种则商业银行。

54、简述制约货币供给的基本因素？企业和部门的贷款需求，企业，单位和居民持有现金的状况

55、商业银行最基本的职能是什么？信用中介职能

56、商业银行的基本原则有哪些？安全性，流动性，效益性的经营原则。

57、20世纪70年代后西方发达国家普遍实行的汇率制度是什么制度？浮动汇率制度

58、保险的基本原则？最大诚信原则，可保利益原则，近因原则和补偿原则。

59、保险合同终止最普遍最基本的原因是什么？自然终止

60、在经济过热时通常采取的财政政策与货币政策的搭配方式是什么？双紧

61、西方国家中央银行最经常使用，最为灵活，最为有效的货币政策工具是什么？公开市场业务

62、商业票据包括哪几种？商业期票和商业汇票

63、在间接融资方式中，核心中介机构是什么？商业银行

64真正最早全面发挥银行职能的应该是（英格兰银行）

65在我国银行业中，第一家民营银行是（中国民生银行）

66对贷款的质量评估，我国一直使用“一愈两呆”的评价方法，从1999年起广泛使用贷款的分类方法是（五级分类法）

67什么是再保险？指保险人与被保险人或投保人签订保险契约后，为将其所承担责任全部或部分转移出去，再与其他保险人就同一保险标的物签订保险契约的经济行为

68信托行为成立的依据是（信托目的）

69信托机构运用信托资金对工商企业的某些项目进行投资指的是（动产信托）

70普通股的主要特点是什么？

71.不带有固定耳朵定期收益和本金偿还的承诺

72.普通股股东享有对公司经营权策的参与权

73.普通股股东具有优先认股权、红利分配权、剩余索偿权

76.道路，桥梁，码头属于企业财产保险

77.以财产及其有关的利益作为保险标的物或以造成经济损失的损害程度赔偿责任作为保险标的物的一种风险是（财产保险）

78.狭义的金融市场是（证券市场）

79.简述货币政策的目标及其相互关系？

80.动产信托与抵押贷款的差异是什么？①目的不同 ②产权转移方式不同 ③财产管理方式不同 ④财产范围不同

81.按股份有限公司发行的设立方式，我国发行A股的股份有限公司通常采用（募集设立方式）

82.目前股票发行方式普遍采用的是（上网定价发行）方式

83在经常账户中，赔偿和捐赠属于经常性转移账户。

84什么是中间业务？

  是指银行不运用或较少运用自己的资财，已中间人的身份替客户办理收付或其他委托事项，为客户提供金融服务并提供手续费的业务。

85公开市场业务是通过（买卖证券）来调剂货币供应量的

86.货币供应量是反映银行资产负债表中某一时点上银行的（负债）指标

87在我国结售汇制下，外汇储备增加则相应要增加（交易币种）

88试述保险合同的要素？

  ①保险合同的主体 ②保险合同的客体 ③保险合同的内容 保险合同的转让，变更与终止

89货币形态经历的阶段依次是：实物货币，金属货币，信用货币

90在不兑换信用货币流通条件下，确定两国货币汇价的基本依据是什么？

91通货膨胀的度量标志是什么？

92按基金组织设立方式划分，投资基金可以分为（公司型基金和契约型基金）

93资本和金融账户主要包括哪些项目？

  ①资本账户：包括移民转移，债务减免等资本性转移②金融账户：包括直接投资，证券投资和其他投资

94在信用这种借贷中，它的（所有权）没有发生改变

95在直接融资方式中，核心机构是（证券公司）

96什么是质押贷款？

  是指借款人或第三人将其动产或权力移交给银行占有，将该动产或权力作为债权的担保。

97目前在我国商业银行体系中，地位最为特殊的是（国有商业银行）

98简述商业银行与银行信用的关系？

  银行信用祢补商业信用的缺陷并使信用关系得以充分扩展，但是银行信用并非商业信用的敌意竞争者，在信用关系的发展中，二者实际上是一种相互支持，相互促进的“战略伙伴”关系。

99.经济体制改革后，我国银行业中的第一家股票上市公司是（深圳发展银行）

100保险合同的当事人属于保险关系主要因素中的（保险合同中的主体）

101从法律意义上讲，保险合同是一种（合同）

102为什么说中央银行是银行的银行？

  ①作为银行固有的业务特征②作为金融的管理机构

103被称为一级市场或初级市场的是（发行市场）

104什么是欧洲债券？

  是指不以发行所在国货币而以一种可自由兑换货币标值，并还本付息的债券。

105《中华人民共和国证券法》颁布于1998年12月29日

106最典型的资金信托业务是（融资性资金信托）

107简述保险的基本职能？ ①危险转移  ②损失分散  ③实施补偿 

108《巴塞耳协议》规定的商业银行的核心资本包括（股本）和（公开储备）

109简述金融市场的功能？

  ①金融市场最基本功能是媒介资金融通，对社会资源进行再分配②金融市场还具有支持规模经济的功能③价格发现也是金融市场的重要功能④金融市场还具有调节宏观和微观经济的功能

110基础货币包括哪些？P291

111货币政策中介目标的选择标准包括哪些？P331

112外汇与外币的联系与区别是什么？

首先，外汇包括外币，但是外币不等于外汇，外汇中还包括其他内容，外汇的主要内容是外汇支付凭证。其次，外汇包括外币，但是并非各国货币都是外汇

113资金信托与银行业务的差异是什么

 ①法律关系不同  ②目的不同  ③业务处理不同

114比较财政政策与货币政策的功能差异？①可控制不同  ②透明度不同  3时滞性不同 

115确定股票发行价格时需要考虑的因素有：盈利能力，发展潜力，股票发行数量，行业特点，股市状况等

116中央银行作为“银行的银行”的具体表现在哪些方面？ ①作为银行固有的业务特征  ②作为金融管理机构

117什么是责任保险？

  是指被保险人因过失或无过失造成第三者损失应承担的民事损害赔偿责任作为保险标的物。

118商业银行的职能：信用中介职能；支付中介职能；信用创造职能；金融服务职能

119信托职能包括哪些：资金通融职能；信用服务职能；财务管理职能

120外汇的标价方法有哪些：直接标价，间接标价；美元标价

121保险合同的客体是指的什么？

  是指保险合同中权利，义务所指对象保险标的物及其可保利益

123试述一般性货币政策工具的种类和运用？种类：法定存款准备金，贷款规模，再贷款

124传统的货币工具有哪些？法定存款准备金，贴现率，公开市场业务

125国际收支平衡表经常账户包括哪些项目？货物，服务，收益，经常转移

126国家信用包括哪些类型：内债和外债

127什么是国家信用？

  中央政府已国家名义同国内外其他信用主体之间发生的信用关系

128非银行金融机构包括哪些类型？

   保险公司、各种基金公司，信用投资公司，投资公司

129什么是信用货币？是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的作用凭证。

130资金信托主要包括哪些种类？

融资性资金信托，投资性资金信托，基金性资金信托。

131决定和影响利率总水平的因素有哪些？

除了社会平均利润率外，还要考虑资金供求状况，企业承受能力，国家产业政策等经济政策，银行经营成本，社会经济运行周期，预期价格变动率，历史利率水平，国际利率水平，汇率等因素。

132优惠利率可采用的做法有哪些？差别利率法和贴息法

133货币最基本的职能？价值尺度，流通手段，货币贮藏，支付手段。

134中央银行在货币供给中的地位和作用是什么？

表现在三个方面：①作为银行的银行，向商业银行提供贷款，这相当于增加商业银行的原始存款，可以扩大其派生能力。

②中央银行可以调低存款准备率，这也等于扩大了商业银行的实际可用的存款额，增强其

③中央银行增加货币（现金）发行，企业单位和居民则会把现金存入银行，增加商业银行的原始存款。 

 

 

1          历史上最早出现的货币形态是什么？实物货币。

2          自偿性贷款的经营管理理论是什么理论？金融理论

3          什么是信用货币？是信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用拼争。

4          需要承兑的商业票据是哪种？包括商业汇票在内的汇票、本票和支票三种有价证券。

5          什么叫活期存款？是指顾客不许预选通知、可随时提取或之父的存款，也称支票存款。

6          直接融资的优点有哪些？（1）筹资方直接面对市场，筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模及风险管理的约束；（2）直接融资活动具有较强的公开性，在良好的信息披露制度下，筹资方直接面对市场监督的压力，必须主义规范自己的生产经营活动，将资金投向高效益的领域；（3）直接融资活动还受公平性原则的约束，公平原则有助于形成良好的市场竞争环境，从而有助于实现资源的最优配置。

7          期权合约卖方可能具有的风险收益特征是？（1）由于价格下跌是有限，最低为零，因此，出售卖出期权损失是有限，并且可由出售合约所获得的收入做一些抵补。（2）期权合约出售者的最高收益为合约出售价格，因此，期权合约出售者都是因价格走势对投资者不利，从而放弃执行合约为预期的，但是，他们都没有保险。

8          我国M0层次的货币包括哪些?流通中的现金

9          西方发达国家目前普遍实行什么汇率制度？浮动汇率制度

10        美国的中央银行制度属于哪种类型？二元式

11        信托按信托关系建立的依据不同可分为哪几种？可分为设定信托和法定信托两种。　

12        从外部组织形式看，全球商业银行的类型有哪些？ 单一银行制、分行制、银行持股公司制、连锁银行制、跨国联合制。

13        货币购买力与物价水平的关系？货币购买力指数=1/物价指数。

14        在其它因素不变的条件下，如果货币流通速度减慢一半，则流通中的货币需要量将会发生什么样的变化？货币供求量小于货币需求量，出现货币供给不足

15        什么是外国债券？外国债券是指由或外筹资者发行的，以发行所在过的货币标值并还本付息的债券，通常要在债券发行所在过的一个较大的国内市场注册。

16        包含通货膨胀补偿因素在内的利率有哪些？单利率和复利率，固定利率和浮动利率，官定利率和市场利率，基准利率、一般利率和优惠利率，年利率、月利率和日利率。

17        基金单位总规模固定且投资者只能在流通市场上购买或变现基金单位的是哪种基金？封闭式基金。

18        基础货币包括哪些种类？商业银行保有的存款准备金（含法定存款准备金和超额准备金）与为流通于银行体系之外的现金。

19        融资性租赁的基本性质是什么？出租人用资金购置承租人选定的设备，按照签订的租赁协议或合同将其租给承租人长期使用的一种融通资金的方式。

20        我国所规定的外汇中，股票和息票属于哪种类型？外币有价证券

21        银行信用是什么？银行信用是银行等金融机构与企事业单位或个人之间发生的信用关系。

22        交易双方就将来按约定时间和约定价格交易某种金融资产而达成的协议是什么合约？期货合约。

23        保险中的近因是指什么？保险所讲的近因是指在保险标的发生损失中起能动决定性作用的因素，并非是损失发生的时间早晚或空间远近的概念。

24        为商业银行提供流动性管理的市场是什么市场？国际货币市场。

25        哪些利率可以发挥基准利率作用？中央银行的再贴现利率、再贷款利率和同业拆借市场利率。

26        利息的本质是什么？是剩余价值的特殊转化形态，是利润的一部分。

27        投资者因投资资产价格上升而形成的价差收入称为什么？增长型投资基金。

28        1994年1月1日我国外汇管理体制改革的主要内容有哪些？汇率并轨、实施结售汇制。

29        什么是定期储蓄？定期储蓄是在存款时约定储存时间，一次或近期多次存入本金，到期一次支取本金和利息的储蓄。

30        商业银行所持国债被称为法定准备之中的什么？金边债券。

31        我国M1层次的货币有哪些？M1=流通中现金+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款。

32        从事证券市场投融资业务的基本原则是什么？公开、公平、公正的原则；自愿、有偿、诚实信用的原则；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券交易市场的行为；持续信息公开制度。

33        减轻一国货币升值压力可采用的政策是什么？贴现率。

34        目前我国的同业拆借市场利率属于哪种？银行间利率。

35        出口信贷的定义及特点？出口信贷是出口商或出口商的往来银行向进口商的往来银行提供的信贷。

36        《巴塞尔协议》规定协议签署国银行的最低资本限额是什么？8%

37        国际收支的具体内容是什么？由于清算国际间债权债务关系而引起的国际间的货币收付；不是因债权债务关系而发生的国际间的货币收付；无货币收付的财产在国际间的转移。

38        社会总供给会从商品数量、价格等多方面影响什么的变化？货币需求量。

39        有哪些股票定价方法？最常用的是什么。上网定价、全额预缴款、比例配售、认购证、竞价、储蓄存单。最常用的是上网定价发行。

40        经济体制改革之后,我国银行业中第一家股票上市公司是什么银行？深圳发展银行。

41        金本位制下汇价决定的基本依据是什么？各国货币的黄金评价。

42        《中华人民共和国外汇管理条例》中规定的外汇包括哪些？该条例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（1）外国货币，包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等；（4）特别提款权、欧洲货币单位；（5）其他外汇资产。

43        间接融资的优点有哪些？（1）各国对金融中介机构的监管比哟半企业严的多，金融中介机构的资信度和内部管理也强于一般企业，因此，进阶融资的社会安全性较强。（2）尽管银行贷款一般审批比较严格，要求条件较高，但对于有良好资信记录的长期客户，授信额度可以使企业的流动性资金需要及时方便的获得解决；（3）在间接融资中，企业只对有关金融机构公开财务和投资计划，保密性较直接融资强。

44        投资基金的特点有哪些？多元化投资、专家理财、流动性强。

45        我国中央银行基准利率哪些种类？再贴现率、再贷款利率、同业拆借市场利率。

46        什么是通货膨胀？由于货币供应过多，超过流通中对货币的客观需要量，而引起的货币贬值、物价上涨的现象。

47        投资者可以利用期货合约干什么？套期保值。

48        商业银行中间业务有哪些？汇兑业务、结算业务、信托业务、租凭业务、代理业务、信用卡业务。

49        什么叫公司债券？在西方国家是指由企业发行的长期债券。

50        储蓄存款的作用有哪些？为国家积累资金、引导消费形成未来的消费需求、调节货币流通。

51        治理通货膨胀的措施有哪些？财政金融紧缩政策、管制工资和物价、实行币制改革。

52        商业银行的核心资本包括哪些？股本和公开储蓄。

53        什么是租赁？是由出租人把自己所有的资本设备租给租用人在约定期限内使用，而由租用人依约按期付给出租人一定数额的租金。

54        汇率是指以一国货币所表示的另一国货币单位的“价格”，习惯上又被称之为什么？ 汇价。

55        中央银行职能具体有哪些？发行的银行、银行的银行、国家的银行。

56        通货膨胀的成因包括哪些？需求拉上、成本推动、结构失调。

57        什么是固定利率？以借贷关系成立时确定的利率为标准，在借贷期内不做调整的利率。

58        我国目前的政策性银行包括哪些？国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。

59        什么是抵押？抵押是指抵押人不转移对特定财产的占有而将该财产为自己或他人的债权提供担保，在债务人不履行债务时，债权人有权依法以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿的一种债权担保方式。

60        货币政策工具的种类有哪些？如何运用？法定存款准备金、贴现率、公开市场业务。

61        我国商业银行对居民储蓄的基本原则是什么？存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密。

62        证券活动的三大违法活动是什么？欺诈、内幕交易、操纵市场。

63        在现实经济生活中，可能引起汇价波动的因素有哪些？一国经济增长速度、国际收支平衡情况、物价水平和通货膨胀水平差异下的纸币制度、政府的货币汇率政策以及突发事件的影响等。

64        按外汇交易方式划分，外汇买卖分为？即期外汇交易和远期外汇交易。

65        商业银行的性质是什么？商业银行以追求利润为目标的、以经营金融资产和负债为对象、综合性、多功能的金融企业。

66        保险合同的基本内容包括哪些？保险责任、保险金额、保险费率、保险费、保险期限、赔偿方式、被保险人的义务、争议处理、保险条款。

67        按股票投资者权益的不同股票可以分为哪两大类？普通股和优先股。

68        贷款的定价方法有哪些? 成本价成定价法、基准利率定价法、客户盈利性分析法。

69        目前我国实行的贷款的质量评级分为哪几级？正常、关注、次级、可疑、损失。

金融理论与实务

一、单项选择题

1、用一般等价物来表现所有产品价值的情况，马克思称之为一般价值形式           

2、货币的形态经历的阶段依次是实物货币→金属货币→银行券→信用货币

3、流通手段和价值尺度是货币的两个最基本的职能.   4货币执行流通手段职能时必须是现实的货币。

5、货币执行价值尺度职能时可以是观念上的货币

6、货币在衡量并表示商品价值大小时，执行价值尺度职能  

7、当商品卖后没有随之以购买，则货币会退出流通而处于静止状态，即发挥贮藏手段职能

8、货币作为独立的价值形态进行单方面转移时，执行支付手段职能。

9、中国国内一切货币支付、结算和外汇牌价，均以人民币为价值的统一尺度和计算单位。

10、货币购买力和物价水平的关系是负相关          

11、在现代信用货币流通条件下，货币的对内价值是形成汇价的基础.

12、在货币金本位制条件下，决定两国货币汇价的基本依据是铸币平价。       

13、在实际经济生活中，引起汇价变动的直接因素一般是国际收支状况的变化。

14、在某些特殊情况下，货币发行可能是为政府弥补财政赤字而向银行透支，通常称之为财政发行。     

15、增加贷款发放是基于生产和流通扩大的需要，因而由此增加的货币发行是适应经济需要的，通常称之为经济发行。     

16、货币资本化的高级形式是金融资本。

15、在信用这种借贷行为中，它的所有权没有发生变化。      

17、在现代经济、法律制度下，商业信用确立大多所采取的形式是票据信用。

18、中央政府以国家的名义同国内外其他信用主体之间发生的信用关系，称之为国家信用      

19、消费信用是以收入的水平和收入的稳定为条件的。         

20、利率商、风险大、容易发生违约纠纷、但却十分灵活，这是民间信用的特点

20、在现代经济、法律制度下，商业信用确立大多采取的形式是票据信用

20、在间接融资方式中，是以商业银行为核心中介机构

21、在直接融资方式 中，银行既是债务人，又是债权人。

22、下列关于直接融资的说法不正确的是 社会安全性较强                  

23、我国现行的企业投融资体制金融主导型        

24、股息和利息收入是投资的基本收入。      

25、利率按不同的计息方式可划分为单利率和复利率 。             

26、利率按是否包括对通货膨胀引起的货币贬值风险的补偿角度划分名义利率和实际利率。

27、利率按在经济中的作用角度可划分为基准利率、一般利率和优惠利率

28、马克思认为，正常情况下，利率水平上限是平均利润率。  

28、马克思认为，正常情况下，利率水平下限是 零

29、我国居民储蓄存款利率是官定利率      

30、下列属于市场利率的有：民间借贷利率   

31、我国未来的利率体系是要形成一套中央银行基准利率为核心的、可有效控制的、多层次的、有弹性的、能够充分反映市场资金供求的利率体系。   

32、概括地说，创造与提供基础货币的是中央银行         

33、在我国，对投资基金、证券市场和证券业进行监管的是证监会 。        

34、一国金融机构中，居于主导地位的是银行机构

35、存款货币银行习惯上称为商业银行         

36、下列关于“大一统”的金融体制说法不正确的是：重视价值规律和市场调节的作用

37、1983 年，中国人民银行完全摆脱具体银行业务，专门行使中央银行职能。         

38商业银行是各国金融机构体系中最重要的组成部分。         

39、商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能是信用中介职能。     

40、下列关于单一银行制说法正确的是管理层次少，有利于中央银行管理和控制。   

41、目前我国商业银行的组织形式是分行制         

42、在我国金融机构体系中，中国农业银行属于国有商业银行。     

43、在我国金融机构体系中，中国农业发展银行属于 国有政策性银行。                                                                                                                                                                                            

43、我国目前中央银行的类型属于一元式            

44、下列关于中央银行说法正确的是中央银行是国家的行政管理机构

45、中国人民银行成立于1948 年            

46、我国国家开发银行的资金主要来源于向金融机构发行政策性金融债券

47、下列关于政策性银行的说法中不正确的是政策性银行一般自己开展业务              

48、商业银行经营的首要原则是安全性       

49、商业贷款理论是最早的资产管理理论。   

50、1998年国际清算银行通过的《巴塞尔协议》规定核心资本不能低于风险资产的4%

51、商业银行获得贴现借款的利率提高，则意味着 中央银行将实施紧缩的货币政策

53、商业银行的现金资产又称为一级准备       

考察借款人是否具有申请借款的资格和行使法律义务的能力，这是“6C”原则中的能力

54、上列说法中属于贷款质量评价的五级分类法中的“关注类”的是C、借款人的还款意愿差，不与银行积极合作

55、银行提取呆账准备金要符合D、及时性和充足性原则

56、商业银行证券投资的主要对象是D、政府债券

57、商业银行从事证券投资的首要目标是A、获取收益      

58、下列关于商业银行表外业务的说法不正确的是B、商业银行表外业务的突出特点是提供资金的金融服务

59、信托是财产的所有者将其财产委托给（信托机构）全权代理为经营管理和处理的行为   

60、信托关系的中心是信托财产

61、以促进社会福利、慈善事业、科技进步、学术研究、教育发展等公共利益为目的而设立的信托是公益信托。  

62、为特定的他人或委托人自己的利益而设立的信托是私益信托。

63、信托行为成立的依据是信托目的。     

64资金信托是“产权转让的法律关系”，委托人把作为信托财产的金钱交给信托机构运用，信托机构按信托合同的规定取得“有限制”的使用权，而且在信托期间取得法律上的所有权

65、融资性资金信托是最典型的资金信托业务。  

66、从本质上说，信托财产是他人的财产，这是信托财产的主要特征     

67、资金信托的最根本的特征是（以货币形态的信托资产为中心）

68、动产信托目的是为实现动产的出租和出售

69、动产信托中，动产所有权最后属于用户   

70、在房地产交易中，买方一时资金短缺，和卖方、信托公司签订协议，由买方先支付部分价款，卖方将房地产产权移交给信托机构，待日后买方还清贷款，交易才了结，房地产产权过户人买方名下。这种信托方式是（不动产保管信托）

71、信托机构受业主委托，全权代为执管产业的信托称之为土地执业信托

72、租赁的基本特征是租赁物使用权与所有权分离

73、被称为经营性租赁或管理租赁的是服务性租赁。

74、狭义的金融市场就是证券市场   

75、金融市场的最基本功能就是媒介资金流通  

76、人们在金融市场上交易的传统项目是货币资金的使用权          

77、期权合约和认股权证属于衍生的金融工具        

78、把金融市场划分为借贷市场和证券市场是按（市场运行的核心机构角度）划分的。

79、在证券发行中，面向社会公众发行的方式是公募募发行 。

80、银行借款的利息属于筹资者的资金占用费。

81、在以银行为核心的市场运行中，商业银行与（资金盈余者和资金需求者）的交易是基础交易

82、被称为一级市场或初级市场的是发行市场    

83、目前在我国的证券公司属于综合类证券公司        

84、从市场职能的发展来看，执行金融市场媒介资金通职能的是传统金融市场

85、投资者面临的基本风险是违约风险和利率风险     

86、衍生金融工具的交易属于（货币市场）范畴   

87、下列关于国库券说法不正确的是较适合个人的小额投资。

88、我国的债券市场采用的交割模式是 T+1 。 

89、把金融市场分为货币市场和资本市场，是从（金融工具存续期角度）考察的。

90、《中华人民共和国证券法》颁布的年份是（1998）。   

91、维护投资者合法权益，保障证券市场健康发展的基本原则是公开、公平、   

92、公开原则通常包括了信息的初期披露和持续披露

93、诚实信用原则是商业道德法律化的具体体现。

94、信息公开制度是各国证券法的重要内容，贯穿于证券发行与交易的全过程。

95、股票最普遍的一种形式是普通股

96、按股份有限公司的设立方式、我国发行A股的股份有限公司通常采用（募集设立）的方式。

97、对于股票发行的管理，从国际通行的做法来看，可分为注册制和核准制 

98、在科学化的投资管理时代，（数量化的组合管理方法）更合乎时代的发展趋势。

99、基础分析家坚信价格围绕价值波动，因此，总是在低市盈率股票中挖掘出被低估的股票，这种做法（不完全对）   

100、技术分析法的研究对象是证券的（价值）    

101、中央政府债券的还本付息的担保是国家财政     

102、契约型投资基金设立的法律依据是《信托法》  

103、期货合约帐户的交割期限是每天    

104、（资本输出）属于清算国际债权债务关系而引起的国际间的货币收付。

105、国际收支平衡表上的数据是流量   

106、国际收支平衡表编制的原理是复式簿记原理  

107、我国所规定的外汇中，股票和息票属于外币有价证券  

108、人民币实现在经常项目下的可自由兑换是1996年      

109下列关于汇率与进出口贸易的联系说法正确的是汇率下跌、本币升值，有利于进口、不利于出口

111、出口信贷的贷款额度不得超过合同金额的85%     

112、国内的公司、企业或其他经济组织在境内与外国公司、企业、经济组织或个人共同投资兴建企业，共同经营，按入股的比例分配利润或共担风险指的是中外合资经营   

113、我国的外债管理体制的原则是统一领导、分工负责   

114、货币流通规律揭示了货币需要质量与其决定因素的关系为货币需要量与待售商品价格总额成正比，与货币流通带速度成反比。

115、凯恩斯 认为交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平    

116、费里德曼认为证券、债券收益率越高，其他条件不变，侧货币需求量越小    

117、我国的货币层次中M0通常是指流通中的现金

118、在我国货币层次中，个人储蓄存款存款属于M2     

119、商业银行派生存款的能力与原始存款成正比，与法定存款准备率成反比

120、商业银行达到最大限度的派生能力后，如仍不能满足客观货币需要，则要求助于中央银行。

121、影响和决定货币存量总量大小的最重要因素是银行信贷收支。  

122、货币供应量是反映银行资产负责表中某一时点上银行的负债总额。     

123、在我国结售汇制下，外汇储备增加则相应要增加人民币的投放量。  

124、社会总需求是指一定时期内社会货币购买力总额。  

125、在货币流通速度不变的情况下，社会总需求与货币供给量呈同方向变动     

126、如果货币供给量大于货币需求量，就会出现通货膨胀。      

127、通货膨胀和通货紧缩是一种货币现象

128、能够全面反映通货膨胀程度的指标是国民生产总值平减指数 

129、如果货币供给总量不变而出现通货紧缩，则表明货币流通速度减慢     

130、社会再生产过程中社会总需求过度增加，超过既定价格水平商品和劳务方面的供给，而引起的通货膨胀需求拉上型通货膨胀。      

131、在经济已达到充分就业时，货币供给量的增加，从而社会总需求的增加，就不能促进商品供给增加，而只会导致物价总水平的上涨，这是凯恩斯在哪一本书中提出的《就业、利息和货币通论》。

132、当出现通货膨胀时，应采取紧缩性财政政策和紧缩性货币政策。      

133、通常为抑制物价上涨较猛的势头而采取的权宜之计是管制工资和物价。   

134、通常在经历了严重的通货膨胀而采取的措施是改革币制。

135、为减小通货膨胀引起的经济震动，在治理通货膨胀时应逐步地紧缩货币供给

136、传统的治理通货膨胀的方法，着重于从（紧缩需求）入手。   

137、在治理通货膨胀时，有步骤地逐步紧缩货币供给，渐进式调整各种关系，以最小的代价克服通货膨胀。这就是软着陆  

138、治理通货紧缩，启动需求的关键在于调动企业投资的积极性和居民消费愿望

139、直接引发通货紧缩的货币因素表现为货币供给不足     

140、货币政策指中央银行为实现既定的经济目标，运用各种工具调节（货币供给和利率）的一种金融政策和措施。

141、一般情况下，代表国家实施货币政策的机构是中央银行。     

142、1996—1999年，中国人民银行连续7次降息属于扩张性货币政策     

143、我国的货币政策目标除了保持货币币值的稳定，还包括了C、经济增长      

144、商业银行筹金融机构按规定的比率，将所吸收的存款的一部分交存中央银行，本身不得使用，应交存的比率，称A、法定存款准备金 

145、如果中央银行调低法定存款准备率，则商业银行会通过派生机制，以倍数规模扩大货币供应     

146、西方国家中央银行经常使用、最灵活有效的货币政策手段是公开市场业务      

147、如果中央银行调高贴现率，则会减少贷款量和货币供应量

160、公开市场业务是通过（买卖证券）来调节货币供应量的。     

161、中央银行对商业银行的存贷款的最高利率加以限制，属于金融检查    

162、我国近年来积极开拓公开市场业务工具，是因为我国的经济手段转为以间接调控为主。

163作为较理想的近期监测指标的是基础货币

165、财政与金融对宏观经济的影响的共同点在于通过影响社会总需求而影响经济增长  

166、中国人民银行开始通过国库券市场买卖国库券的年份是1996年4月

167、报纸、新闻中公布的每日外汇行情，属于  即期汇率   

169、以固定资产和流动资产作为保险标的的保险称为财产保险  

170、我国国际收支平衡表的记帐单位是美元 。      

171、在经常帐户中，赔偿和无偿捐赠属于（经常转移帐户）                                                                                                                                                                                                                                                          

172、我国开办的各种危险保险，绝大部分都属于 混合危险保险 

173、在现代银行体制中，中央银行进行公开市场业务操作的主要工具是国库券。

176、20世纪30年代，作为西方国家一般采取作为货币政策中间目标的是利率 

177、在西方国家商业银行的存款服务的种类中，下列哪个不是交易账户定期存款

178、（危险转移）是保险组织经济补偿的首要的环节和内容

179、在保险合同中虽然没有用文字明确列出，但在习惯上被社会公认为被保险人应遵守的事项，我们称之为默认保证   

180、道路、桥梁、码头属于企业财产保险特约承保财产。  

181、目前我国的证券投资基金的发行对象限于我国的自然人。

184、、由国内企业按外商提供产品的款式、规格和质量要求进行加工后，收取材料费和加工费的是来样加工 。   

185、流通中的货币一部分以现金形式存在，大部分的存在形式是存款货币。    

186、在我国商业银行资金来源中，居民储蓄存款是最主要的部分。

188、从保险所揭示的属性来看，保险属于经济范畴。

189、保险乃是经济关系与法律关系的统一。    

190将保险分为财产保险、人身保险、责任保险和信用保证保险，是按照保险标的分类的。

191、可保利益属于保险关系主要因素中的保险合同的客体    

二、多项选择题

1、下列通过媒介进行间接交换的价值形式有C、一般价值形式D、货币形式                   

2、货币最基本职能包括A、价值尺度B、流通手段     

3、下列属于货币支付手段的有A、财政的开支B、银行吸收存款C、银行发放贷款D、工资的支付E、各种劳动报酬的支付

4、在现实经济生活中，下列可能引起汇价波动的因素有A、国际收支状况的变化  B、外汇管理政策的调整C、货币政策的调整D、利率水平的调整E、政局发生动荡      

5、人民币货币发行包括A、信用发行D、经济发行E、财政发行     

6、现在在我国境内流通的货币有B、人民币D、港币E、澳门币 

7、商业信用的确立曾采取过的形式有A、口头信用B、挂账信用D、票据信用

8、下列属于国家信用的是A、政府债券B、国家财政在海外金融市场发行的债券C、国家从国际金融机构的借款D、国家从其他国家的借款     

9、消费信用在我国很少运用的原因是A、生产力发展水平的影响 B、宏观经济政策的影响D、居民消费习惯的影响

10、股票的特点是C、只负有限责任D、无到期期限E、收益高。

11、从利率的决定机制角度划分，利率A、官定利率 C、公定利率 E、市场利率。

12、以利率计算的基本期限单位为标准划分，利率可分为A、年利率C、月利率D、日利率     

13、影响利率总水平的因素有 A、社会经济运行周期 B、国家产业政策C、资金供求状况D、国际利率水平E、银行经营成本

14、中央银行为防止经济过热，采取的措施正确的有D、应采取偏紧的货币政策E、提高基准利率

15、在金融市场发展起来以前，我国曾长期是（官定利率）和（民间利率）并存的双轨利率体系

15、保险强调可保利益原则的意义在于A、防止变保险为赌博  C、避免发生道德危险D、限定赔偿金额           

16、长期以来，我国人民银行在确定利率总水平时主要考虑以下因素：A、市场物价总水平B、国有企业利息承受能力C、社会资金供求D、银行利润            

17、下列关于商业银行的说法正确的有A、商业银行是以追求利润为目标的企业 B、商业银行是以金融资产和负债为经营对象的C、商业银行是综合性、多功能的金融企业 C、商业银行是一国经济中最重要的金融机构

E、中国农业银行是我国的商业银行

18、我国政策性银行有B、中国农业发展银行D、国家开发银行E、中国进出口银行

19、商业银行应遵循的经营原则包括A、安全性 B、流动性C、盈利性    

20、商业银行的经营管理理论包括

A、资产管理理论B、负债管理理论C、资产负债综合管理理论D、资产负债外管理理论    

21、商业银行资本构成中，附属资本包括A、未公开储备  B、重估储备C、普通准备金E、混合资本工具

22、我国商业银行对居民储蓄的基本原则是

A、存款自愿B、取款自由C、存款有息D、为储户保密E、以上说法全都对

23、按照贷款的风险程度，可以将贷款划分为以下几类A、正常类B、关注类C、次级类D、可疑类E、损失类

24、下列关于“次级类”的说法正确的是（ BCD    ）

B、借款人支付出现困难，并难以按市场条件获得新资金

C、借款人不能偿还对其他债券人的债务

D、借款人采取隐瞒事实等不正当手段套取贷款

25、下列关于优先股说法正确的（ ABED   ）

A、有约定的股息B、具有优先分配股息的权利D、表决权受到限制 E、优先股东具有优先认股权

26、信托的职能主要有：A、财务管理职能 B、资金融通职能 C、信用服务职能

26、按基金组织设立方式划分，投资基金可分为A、公司型基金B、契约型基金         

27、下列关于国际收支平衡表说法正确的是：C、国际收支平衡表是一定时期的统计报表

D、国际收支平衡表反映了一个经济和世界其他经济体之间的商品、劳务和收益方面的交易

E、国际收支平衡表记录了一国或地区在一定时期的国际收支情况

28、下列项目属于资本和金融帐户的有A、移民转移发生的资本转移B、债务减免发生的资本转移C、外国提供给我国的贸易信贷D、我国提供给外国的贷款E、以上都是

29、《中化人民共和国外汇管理条例》中的外汇指的是A、外国货币B、外币支付凭证C、外币有价证券D、特别提款权E、其他外汇资产

30、汇率从银行对客户买卖外汇的角度划分，可分为B、买入汇率  C、卖出汇率D、中间汇率 

31、我国外商直接投资的形式主要有A、中外合作经营B、中外合资经营C、合作开发D、外商独资经营         

32、凯恩斯认为人们对货币的需求行为的动机包括A、交易动机B、预防动机D、投资动机     

32、西方国家商业银行，存款服务类的资金来源有 A、交易类账户B、非交易类账户 

33、凯恩斯把贮存财富的资产分为A、货币B、存款     

34、货币供给层次的划分一般要考虑的原则是A、货币的流动性程度B、有关经济变化有较高的相关程度D、银行具有调控能力          

35、影响商业银行存款派生能力的因素有A、原始存款B、提现率 D、存款准备率  

36、我国货币层次划分中，M1包括B、流通中现金C、农村存款 D、机关团体部队存款E、企业单位活期存款

37、基础货币包括了A、商业银行在中央银行的存款准备金C、商业银行持有库存现金D、超额准备金E、流通于银行体系外的现金

38、下列关于通货膨胀的说法的情况正确的是A、发生通货膨胀的直接原因是由于货币供应过多B、通货膨胀会引起货币贬值C、通货膨胀会导致物价上涨

39、在纸币流通情况下，因货币原因而导致通货膨胀的原因有B纸币由国家强制发行，并有无限供给货币的可能性C纸币无内在价值且进入流通中的过多货币不会自动地退出

39、下列关于通货膨胀对经济领域影响的说法正确的有B、通货膨胀会在流通领域制造或加剧供给与需求的矛盾

D、通货膨胀改变了人们的原有收入的比例 E、通货膨胀会使居民消费下降

40、货币政策内容包括A、货币政策的目标D、货币政策工具E、货币政策传导机制

41、货币政策的目标，一般表述为A、经济增长B、充分就业C、稳定币值和物价D、国际收支平衡       

42、选择货币政策中介目标的一般要求包括A、中央银行能够加以控制B、中央银行能够及时取得有关中介指标的准确数据C、中央银行依中介指标的准确数据加以分析和监测E、它与货币政策最终目标关系紧密

42、下列属于西方国家采用货币政策中介目标的指标有A、利率B、货币供应量C、贴现率D、货币需求量E、基础货币

43、下列属于我国采用货币政策中介目标的指标有A、货币发行指标 B、贷款规模C、供应量指标

44、金融政策和财政政策在配合上可以构成的政策组合有A、松的货币政策和松的财政政策B、紧的货币政策和紧的财政政策C、松的货币政策和紧的财政政策D、紧的货币政策和松的财政政策E、以上说法全都对

45、民间信用的特点是：A利率高B风险大C灵活D容易发生纠纷

46、如果中央银行降低再贴现率，则会：A使商业银行的借入资金成本降低B使商业银行降低贷款利率C扩大企业的借贷需求D增加贷款量和货币供应量E以上说法都对

47、证券流通市场的两种基本组织形式是（交易所交易市场）和（场外交易市场）

三、名词解释

1、货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，它是衡量和表现一切商品价值的材料；它可用来购买任何商品，具有与一切商品直接交换的能力。

2、信用货币是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证。

3、货币制度指一个国家为了保障本国货币流通的正常与稳定，对货币发行和流通的各个要素所作出的系统的法律规定的总和，简称为“币制”。

4、财政发行是指一个国家的货币当局为了政府弥补财政赤字而增加的货币发行。与财政发行相对应的货币发行是经济发行。

5、商业信用是企业之间相互提供的，与商品交易直接相联篆的信用形式。

6、国家信用是中央政府以国家的名义同国内外其他信用主体之间发生的信用关系。

7、直接融资指的是资金盈余者直接购买资金短缺者债权的融资方式。

8、利息是剩余价值的特殊化形态，是利润的一部分。

9、收益率收益水平的高低，也不是看收益的绝对值，而是看收益额相对于投资额的比率。

10、同业拆借银行间的同业拆借是银行获取短期资金的简便方法。能常，同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成。

11、票据贴现实际上是债权债务的转移，即银行通过贴现间接货款给票据现金额的支付人。

12、基准利率是在利率体系中起决定作用或指导作用的利率，它既是一定时期利率水平的一般标准，又是金融监管当局的政策意图，中央银行的再贴现率再贷款利率和同业拆借市场利率都可以承担基准利率的作用。

13、优惠利率是指国家通过金融机构或金融机构本身对于认为需要扶植的行业、企业或个人所提供的低于一般利率水平的贷款利率。

14、信托投资公司是一种受托人的身份，代人理财的金融机构。

15、政策性银行我国组建了三家政策性银行，即国家开发银行，中国进出口银行和中国农业发展银行。

16、活期存款是指顾客不需预先通知、可随时提取或支付的存款，也称为支票存款。

17、商业银行是各国金融机构体系中最重要的组成部分，是通过吸收单位和个人的存款，从事货款发放、投资等获取利润的企业。

18、表外业务是指商业银行所从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总额的经营活动。

19、信托是财产的所有者为了达到一定的目的，通过签订合同，将其财产委托机构全权代为经营、管理和处理的行为。

20、融资性租赁是指出租人（租赁公司）用资金购置承租人（需要设备的企业）选定的设备，按照签订的租赁协议或合同将其租给承租人长期合用的一种融通资金的方式。

21、经营性租赁服务性租赁也称为经营性租赁或管理租赁。用以解决企事业单位对某些大型设备一次性使用和临时短期需要，是一种非一个租期内全部或大部分回收设备价值的租赁形式，是一种不完全支付租赁。

22、股票是股份有限公司发行的、用以证明投资者股东身份的有价证券。

23、债券是表示债权的有坐证券，到期要偿还本金，利息可定期支付或到期一次支付或通过贴现发行变相支付。

24、资产证券化一般是指把银行贷款和其他资产转换成可在金融市场上出信和流通的有价证券，即资产证券化。

25、汇率又称汇价，是两国货币相互兑的比率，是衡量两国货币价值大小的标准。

26、欧洲债券是指不以发行所在国货币而以一种可自由兑换币标值、并还本付息的债券。

27、国际收支平衡表是按复式簿记原理编制的、记帐单位可以是本币或国际上通用的货币、表中数据所反映的是各帐户在统计期发生额或变动额，而不是持有额的统计报表。

28、外汇是与国际收支取密切相关的一个范畴，用于国际结算的支付手段和资产。

29、通货膨胀由于货币供应过多，超过流通中对货币的客观需要量，而引起的货币贬值、物价上涨的现象。

30、派生存款（Derivative Deposit）是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。

31、法定存款准备金是指商业银行等金融机构按照规定的比率，将所吸收的存款的一部分交存中央银行，本身不得使用。

32、超额准备金是指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金占全部活期存款的比率。从形态上看，超额准备金可以是现金，也可以是具有高流动性的金融资产，如在中央银行账户上的准备存款等。

33、保险是以契约形式确立双方经济关系、以缴纳保险建立起来的保险基金，对保险合同规定范围内的灾害事故所造成的损失，进行经济补偿或给付的一种经济形式。

34、金融市场通过金融工具交易进行资金融通的场所与行为的总和。

35、期货合约是一种交易双方就在将来约定时间按当前确定的价格买卖一不定期数量的某种金融资产或金融指标而达成的协议。

36、风险管理是指利用衍生金融工具及一定的交易策略对投资组合的头寸状态进行有效的修订，以求化解组合管理无法克服的系统风险。

37、外汇管制也称外汇管制，是一国政府为维护本国经济的发展、金融的稳定和对外交往的正常进行和外汇市场所实施一种限制性的政策措施。

38、期权合约赋予者在约定时期内或特定的日期，按约定的价格购买一定数量的某种金融或金融指标（如股价指数、利率）的权力，合约购买者也有权选择不执行合约，因此，期权交易也称为选择权交易。

39、货币政策中央银行为实现既定的经济目标，运用各种工具调节货币供给和利率的一种金融政策和措施。

五、简答题

1、如何理解货币是商品交换发展的产物？

   货币的出现是与商品交换联系在一起的。最早的商品交换是一种物物交换形式。随着商品生产和交换的发，参与商品交换的商品越来越多，物物交换的形式在时间上和空间上限制了商品交换的发 。因为物物交换需要两个条件：一是交换的双方都需要对方的商品；二是交换的双方必须在同一时间、同一场所出现。否则，商品交换难以实现。为了克服物物交换的困难，在商品交换中，商品世界自发分化为两极：一极是众多的普通商品；另一极则是用来衡量和表现其他一切商品价值的特殊商品，通常人们普遍地、经常需要的某种商品会扮演这个角色。这种特殊的商品所发挥的作用为：衡量和表现其他一切商品价值的手段，并且具有购买其他一切商品的能力。这种特殊的商品即货币，其所发挥的作用被马克思称之为一般等价物的作用。

2、为什么说价值手段的流通手段的统一是货币？

价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能。商品价值要能表现出来，需要一个共同的、一般的价值尺度；商品要实际转化为与自己有价值相等的另一种商品，则需要有一个社会所公认的媒介。当这两个要求由某种商品来满足时，该商品就取得货币的资格。所以，马克思说：“价值尺度和汉通手段的统一是货币。“

3、简述人民币制度的基本内容。

   人民币是由中国人民银行发行的信用货币。人民币采取的是不兑现的银行券的形式，从未规定过含 金量，也不与任何外币确定正式联系，是一种独立的货币制度。

   人民币有现钞和存款两种形态，两者可以相互转化。人民币的主币单位是“元”，辅币单位是“角”和“分”。

   人民币是中华人民共和国的合法货币。在我国境内市场上，允许人民币流通，国内一切货币收付、结算和外汇牌价，均以人民币为价值的统一尺度和计算单位。国内市场严禁外汇流通、金银流通、种种变相流通。同时，严禁妨害人民币及其信誉。

4、为什么说人民币是一种信用货币？

信用货币，是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证。人民币具有这种信用货币性质。

首先，从人民币产生的信用关系来看，人民银行发行人民币形成一种负债，国家相应取得商品和劳务；人民币持有人是债权人，有权随时从社会取得某种价值物。

其次，从人民币发行的程序看，人民币是通过信用程序发行出去的，或是直接由发放货款投放的，或是由客户从银行提取现钞而投放的。人民银行发行或收回人民币，相应要引起银行存款和货款的变化。

所以，从人民币产生的基础和发行程序可见，人民币是信用货币。

5、简述信用的定义及其特征

   （2）信用又称信货，是一种经济上的借货行为。就借货行为本身来说，借货的对象既可以是实物，也可以是货币，金融理论与实务研究的是货币借货问题。在货币借货关系中，货币所以者（货方）把货币货出去，并约定归还日期；货币借入者（借方）在获取货币时要承诺到期归还、同时，借货活动既然是经济行为，就应是有偿的，货币所有者有权要求货币借入者给会补偿，即支付利息。当然，在现实生活中，常常会有一些借货是不用支付利息的。如一些亲朋友好友之间的借货常常就只要偿还而无需付息，一些由政府或金融机构提供的、出于某种政治或经济目的的货款也是无息的。（2）信用具有两点特征：一是偿还性，二是付息性，其中，偿还性是信用的最基本特征．根据信用的这两点特征，我们可以把＂信用＂这一范畴定义为；以偿还和付息为条件的价值单方面让渡．（３）有关信用问题的研究是对货币问题研究的一种延伸．研究＂信用＂范畴，访问演出是要研究作为借贷资本的货币的各种形态．

6、简述信用的职能?答:（1） 信用的最基本职能是动员闲置资金并加以再分配。信用是国民收入再分配环节中的一个范畴，信用分配是建立在社会总资金运动过程中企业初次分配和财政二次分配基础上的第三次分配。

信用是一种动员暂闲置资金的行为,在这种借贷行为中,所有权没有发生变化,资金的使用权发生了转让,从面使各主体可支配的资金规模发生了变化,因此,信用没有自己独立资金分配领域,而是与企业初次分配和财政二次分配相重叠,是建立在前两次基础之上的第三次资金分配。

（2）在现代银行制度下，信用还具有提供（在一定条件下还可以创造）流通手段和支付手段（即货币）的职能。

在现代银行制度下，货币供应量的增加主要通过中央银行发放再贷款、办理再贴现和在公开市场上购买有价证券实现；货币供应量的收缩则做相反操作。流通中的现金属中央银行的负债，通过商业的收缩则做相反操作。流通中的现金属中央银行的负债，通过商业银行等金融机构向央行提款获得增加。因此，无论是从中央银行层面，还是从商业银行层面来讲，信用活动本身都包含着提供流通手段和支付手段（即货币）的职能，创造货币的职能主要是指中央银行增发货币的信用行为。

7、简述直接融资和间接融资的区别和联系

（1）利息是货币所有者因出让货币使用权而从借款人那里获得的补偿，或者，是资金短缺者从市场上筹集资金的成本。（2）由于利息问题是在借贷活动中产生的，这使得人们对其关注的焦点主要集中在利息对借贷双方的含义上。在借贷叛乱中，利息是资金使用权有价格表现形式，一方面，对于借入者来说，利息是他借入资本所必须做的补偿，数量多少是在借贷发生时就确定的，而且，其确定通常由市场利率水平决定，而与其自身盈利能力无直接的关系，无论盈亏都要支付，利息率的高低与借入者的利润是成反比的，因此，对于借入者来说，自然会把利息当做一种支出看待，而不可能把它看成是自己利润的一部分；另一方面，在借贷活动中，货币资本的所有权和使用权发生分离，贷出者只是出让了货币的使用权，而保留了货币的所有权，从而使得货出者有权要求借入者还本并付息，即对于货出者来说，利息就是因他对货币拥有所有权并出让使用权而来的，是天经地义的，他并无需费心利息是从何而来的。

（3）利息的本质：对于利息的实质马克思曾作过深刻的剖析：“贷出者和借入者双方都是把同一货币额作为资本支出的。但它只有在后者手中才执行对资本的职能。同一货币额作为资本支出的。但它只有在后者手中才执行对资本的职能。同一货币额作为资本对两者来说取得双重的存在，这并不会使利润增加一倍。它所以能对双方都作为资本执行职能，只是由于利润的分割，其中归贷出者的部分叫做利息。”因此，从本质上说，利息是剩余价值的特殊转化形态，是利润的一部分。

8、我国利率体系是由哪些部分组成的？哪四个层次？

利率并存的双轨利率体系，其中，民间高利率与其所寄生的民间信用一样是非法的，官定利率就是人民银行制定并公布执行人民币存贷款利率。

   改革开放以来，利率体系亦随着金融市场的发展和金融机构体系的改革而朝着多元化、多层次方向发 。已经形成了中央银行存贷款基准利率真、同业拆借市场利率、商业银行存贷款利率和市场利率并存的格局。我国利率体系未来发展目标是要形成一套以中央银行基准利率为核心的、中央银行可以有效控制的、多层次的、有弹性的、能够充分反映市场资金供求的利率体系。

    我国当前利率体系分四个层次：①中央银行基准利率：存款准备金利率、中央银行再贷款利率、再贴现利率；②银行间利率：全国银行间拆借市场利率、银行间国债市场利率；③商业银行等金融机构的存贷款利率；④市场利率：深沪证券交易所债券市场利率、民间借贷利率。

9、世界各国主要的中央银行类型有哪些？答:大致可以归纳为四种类型：单一型、复合型、跨国型及准中央银行型。

（1）中央银行制度是指国家单独建立中央银行，机构设置一般采取总分行制。

（2）二元式。这种体制是在一个国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央级机构是最高权力管理机构，地方级机构也有其独立权利。根据规定，中央和地方两级中央银行分别行使职权。它是一种带有联邦储备体系就是将全国划分为别12个联邦储备德国等。如美 国的联邦储备体系就是将全国划分为12个联邦储备局，每个区设立一家联邦储备银行为该地区的中央银行。它们在各自辖区内的一些中小城市设立分行。这些联邦储备银行均不受州政府和地方政府的管辖，它们各有自己的理事会，有权发行联邦储备券和根据本地区实际情况执行中央银行的特殊性业务。在各联邦储备券和根据本地区实际情况执行中央银行的特殊性业务。在各联邦储备银行至少设联邦储备委员会，进行领导和管理，制定全国的货币信用政策，同时，在联邦储备体系还设有联邦公开市场委员会和联邦顾问委员会等平行管理机构。联邦储备委员会是整个体系的最高决策机构，是实际上的美国中央银行总行，直接对国会负责。

10、世界各国主要的商业银行类型有哪些？

目前，世界各国商业银行大体有两类：一类是职能分工型商业银行；一类是综合型商业银行。

1、职能分工型商业银行

所谓职能分工，是针对一国金融体制而言的。其基本特点是，法律限定金融机构必须分门别类各有专司：有专营长期金融的，有专营短期金融的，有专营有价证券买卖的，有专营信托业务的，等等。在这种体制下的商业银行主要经营短期工商信贷业务。采用这种类型体制的国家以美国、日本、英国为代表。

这种体制的形成以30年代资本主义经济大危机的爆发为契机；在此以前，各国政府对银行经营活动极少给以限制，许多商业银行都可以综合经营多种业务。大危机中，银行成批破产倒闭，酿成历史上最大的一次货币信息危机。不少西方经济学家将之归咎于银行的综合型业务经营，尤其是长期贷款和证券业务的经营。据此，许多国家认为商业银行只宜于经营短期工商信贷业务，并以立法形式将商业银行类型和投资银行类型的业务范围作了明确划分，以严格其分工。

2、综合型商业银行?答:全能的商业银行，又有综合性商业银行之称，它们可以经营多种金融业务，包括各种期限和种类的存款与贷款以及全面的证券业务等。采用全能型商业银行模式的国家以德车、奥地利和瑞士等国为代表。采用全能模式的理由是：通过全面、多样化业务的开展，可以深入了解客户情况，有利于做好存款、贷款工作；借助于提供各种服务，有利于吸引更多的客户，增强银行竞争地位；可以调剂银行各项业务盈亏，减少乃至避免风险，有助于经营稳定。

11、简述资产负债外管理理论。

80年代未，在各国放松金融管制和金融自由化的背景之下，银行业的竞争更加激烈，来自传统存贷业务利差收益的利润越来越少。银行必须谋求新的业务增长点。在技术进步和金融创新浪潮的推动下，新的融资工具、新的业务方式层出不穷，为银行业务范围的拓展提供了新的可能性。立足于资产负债外管理理论悄然兴起。

    资产负债外管理理论主张银行应从正统的负债和资产业务以外去开拓新的业务领域，开辟新的盈利源泉。在知识经济时代，银行应发挥其强大的金融信息服务功能，利用计算机网络技术大力开展以信息处理为核心的服务业务。该理论认为，银行在存贷款业务之外，可以开拓多样化的金融服务领域，如期货、期权等多种衍生金融工具的交易。例如，将贷款转让给第三者，将存款转售给急需资金的单位等。

资产负债外管理理论的兴起不是对资产负债综合管理的否定而是补充。前者用以管理银行表外业务，后者用以管理银行表内业务，目前二者都被应用于发达国家商业银行的业务经营管理之中。

12、商业银行储蓄存款的原则有哪些？

储蓄来自于居民手持的现金，我国商业银行对居民储蓄的基本原则是“存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密”。

存款自愿是指储蓄要坚持自愿的原则，居民是否参加储蓄期限的长短、选择储蓄的种类以及参与储蓄的机构，都由储户自由决定，银行可以采取各种方式进行宣传和动员，但不能强迫存款。

取款自由是指存款到斯后，储户什么时候提取，提取存款的数额，以及提取存元老派 用途，银行都不得加以查问。活期储蓄可以随时提取，定期储蓄原则上到期才能提取，但储户若有临时的紧急需要，也可按规定手续提前支取。

存款有息是指银行分别按活期存款和定期存款，在定期存款中又分别按存款期限长短，根据规定利率，对各种储蓄存款支付利息。

为储户保密是指银行对储户在银行的存款，负有保密的责任，不得随便泄密。法辽和检察院在审查案件时，需要查敲锣打鼓或要求暂时停止支付个人储蓄存款时，应向银行提出正式查敲锣打鼓公函或正式通知才能办理。此外，其他任何单位、个人都无权查敲锣打鼓或要求停止支付储户的个人存款。

13、简述商业表外业务的种类。答:广义的表外业务包括有风险的表外业务和无风险的服务活动。无风险性体现在银行只提供金融服务而不承担任何资金损失的风险上，银行的这类业务活动主要以收取手续费为目的，例如，结算、代理收付、代理保管、代理保险、代理发行股票、债券、发放股息、红利、债息、代理发行、总付、承销政府债券、代理清欠等各种代理业务、信息咨询和情报服务、计算机服务等。这类业务通常被称为中间业务。

狭义的表外业务特指有风险的表外业务，有风险体现为在某种情况发生的条件下，原来的表外业务将引起资产或者负债的增减变化，使银行出现价值损失的可能性。这类业务活动主要包括贸易融通业务（如商业信息证、银行承兑汇票）、金融保证业务（如担保、备用信息证、贷款承诺、借款销售与资产证券化）、衍生产品业务（如各种互换交易、期货和远期交易、期权交易等）。通常我们将有风险的表外业务归纳为三大类：担保和类似的或有负债；承诺；与利率或汇率有关的或有项目。

担保和类似的或有负债包括担保、备用信息证、跟单信用证、承兑票据等。这类金融工具的共同特征是由银行向交易活动中的第三者的现行债务提供担保，并且承担相应的风险。这类金融工具的交易行为通常不反映在资产负债表上，然而随着金融监管的深化，少数国家的金融当局开始要求担保和类似的交易行为反映在资产负债表上。与担保有关的银行业务往往被看做是对直接信贷不同程度的替代。担保使银行对被担保者承担以下义务：（1）在商业交易中作为和三者现行债务的支持者或金融后盾；（2）在第三者没有能力履行债务协议锂，直接承担还款义务。在银行提供担保后，银行的客户可以比较容易地从其交易对手处获得商业信用，通常某交易商向银行的顾客提供贷款的必要前提是该顾客的债务协议已经得到银行的担保。担保实际上是一种支持商业交易中第三者的银行义务。依靠担保技术，银行使其客户获得了一份贷款款项，如果客户不能从交易对手处获得这笔商业信贷，客户很可能向银行借款，因此担保是银行原本应该反映在资产负债表上的直接信贷的颠倒是替代物，它使银行承担了与借款额完全相同的信贷风险。

承诺是银行作出的未来承担某种债权债务的允诺，一般分为不可撤销的承诺和可撤销的承诺。如果银行向客户提供的是不可撤销的承诺，意味着无论客户出现何种资信恶化的现象，银行不能放弃或者取消应尽的义务，必须履行事先对客户允诺的义务。于不可撤销的承诺给银行带来的风险比较大，银行收取的手续费相应地也比较高，这种承诺容易增加客户的道德风险，往往使承诺的义务由表外转向表内的概率提高。如果银行签订的是可撤销的承诺，那么在某种情况特别是客户的财务状况或者资信恶化情况下，银行可以收回原先的允诺，不必履行承诺的义务，还不会受到任何金融方面的惩罚。可撤销的承诺对银行的利益给以了更多的保护，使之减轻了潜在的风险，因此手续费低于不可撤销的承诺，而且承诺的义务由表外转向表内的概率相对更低。    与利率或汇率有关的或有项目，是指80年代以来一些与利率或汇率有关的创新金融工具，主要有金融期货、期权、互换和远期利率协议等工具。这些工具的共同特征是减少金融市场成本和收益的不确定性，使客户在现货市场已经发生的金融业务可能出现的损失在衍生工具市场上得到弥补。衍生工具的合同金额几乎都不用进行最后的交割，因此没有实际的债权债务发生，自然不会反映在资产负债表上，但是每一笔衍生工具交易都会产生盈亏，对银行的所有者权益造成有利或者不利的影响。

14、简述普通股和优先股各自的特点。答:普通股是股票最普遍的一种形式，具有以下特点：(1)不带有固定的定期收益和本金偿还的承诺。股息或红利的多少取决于公司经营效益的好坏和股息分配政策。这既增加了投资的风险，也提供了获得高收益的机会。普通股的收益主要来自股票、红利收入和股价上升带来的资本升值收入两个方面，其风险当然也来自这两个方面。(2)普通股股东享有对公司经营决策的参与权。这一权利是通过参加股东大会实现的。普通股股东有权参加股东大会，听取公司董事会的业务和财务报告，对公司经营管理发表意见，在股东大会上行使表决权和选举权，选举公司的董事和监事。(3)普通股股东具有优先认股权。在优先认股权制度下，现有的股东有权保持对企业所有权的现有百分比，因此，当公司为增加资本而决定增发普通股时，现有的普通股股东有权优先认购。但我国《证券法>规定，上市公司发行新股，可以向原有股东配售，也可以向社会公开募集。(4)普通股股东有权享受红利。红利是在正常股息分配之外额外支付给股东的利润额，当公司利润特别丰厚时，普通股股东便有权在董事会决定后，从公司利润中分取红利，这是普通股股东经济权益的直接体现。(5)普通股股东具有剩余索偿权。当股票有限公司破产或解散清理时，在公司资产满足了公司债权人的清偿权及优先股股东优先分配资产的请求后，普通股股东有权参与公司剩余资产的分配。

优先股是股份有限公司发行的、在分配公司收益和剩余资产方面比普通股具有优先权的股票。优先股的特征有：

(1)有约定的股息。优先股的股息在发行时就已确定，不随公司利润的增减而波动。当然，这一点也并不绝对，因为，优先股毕竟是股权凭证而非债权凭证，如果公司没有获得足够优先派息的利润，也可以少派息，甚至不派息，公司方面也不会因此而承担法律上不履行债务的责任。(2)具有优先分配股息和清偿资产的权利。在领取股息方面和当公司破产或解散清理时，优先股股东的利润分配权和资产索偿权虽位于债务人之后，但却在普通股股东之前。(3)表决权受到限制。优先股股东的表决权受到严格限制，在通常情况下不享有公司经营决策参与权，也没有选举权，只有当公司活动或议案涉及到优先股股东的权益时，优先股股东才有相应的表决权。作为我国股份制试点和股票市场试验的特定时期的特殊产物，我国股份有限公司过去所发行的股票带有很多中国特色。这些中国特色不仅使股份有限公司的股本结构显得很复杂，也为我国股票市场的统一、规范发展带来了难题。我国企业现存股票分为已上市流通股份和尚未流通股份两大类。已上市流通股份包括A股、B股、H股和N股；尚未流通股份包括国家股、境内发起法人股、外资发起法人股、募集法人股、内部职工股、优先股等。如今，国家股、法人股要解决流通问题，B股市场要解决如何发展的问题。

15、简述证券投资基金的定义和特点。答:投资基金是一种收益共享、风险共担的集合投资机制。投资基金的发起人通过向投资者出售基金单位(或基金份额)的形式，筹集资金，交由专业的基金管理人在约定的领域进行约定性质的投资。基金管理人根据基金净资产值提取管理费(有些基金还可根据投资盈利状况提取业绩报酬)，基金投资者(即基金受益人)可通过基金收益分配和资本增值获得投资回报。

我国证券投资基金就是“一种利益共享、风险共挝的集合证券投资方法，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。”(参见《证券投资基金管理暂行办法》)  

投资基金具有多元化投资、专家理财、流动性强的特点。

基金管理人受人之托、代人理财，要在保证资产安全的前提下，追求投资收益的最大化，风险管理是首要的。多元化的投资是风险管理的基本做法。

基金管理人是职业投资管理者、是专家，较之一般社会大众，在专业知识、投资技巧和市场信息等方面都具有较强的优势，专家理财既符合社会分工的发展趋势，又有助于提高投资的收益率。

投资基金对于基金投资者来说是一种间接投资工具，不涉及具体的投资对象或企业，投资基金单位不仅有发行市场，还有流通市场。封闭式投资基金可通过交易所卖出交易变现，其流通性与股票相似；开放式投资基金可通过柜台赎回交易变现，正常情况下，可在任何一个营业日，按基金管理人公布的以基金单位净资产值为基础的赎回价变现，流动性更强。

16、简述划分货币层次的原则及其原因；我国目前的划分层次是怎样的？答:货币供给量是一个存量概念，是指某一时点上的货币供给量，通常所谓的货币供给量都是指这一含义。而货币流量则是指定按一定时期计算的货币周转总额，货币所完成的交易量总和。货币流量的大小等于货币供应量乘以货币流通速度。

货币存量和货币流量都反映货币数量的大小关系。但是，两者也有着明显的差别：一个是某一时点的量；一个是某一时期的量。两者在数量上远不相等，其变动也绝非按一定比例、同一方向进行变动，即：在货币存量较多的情况下，由于货币周转速度减慢，而使货币流量较少；反之，在货币存量较少的条件下，由于货币周转速度加快，而使货币流量较多。

因为货币存量是银行体系所供给的债务总量，所以，影响和决定货币存量大小的是银行信贷收支。而其他经济部门的货币收支，由于不具有自创货币的功能，只能是对现存货币的持有和使用，故不影响货币存量总量的变化。

目前我国将货币划分三个层次，即：Mo=流通中现金 M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款M2=Ml+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款

17、简述中央银行与商业银行在货币供应中作用的联系与区别。

商业银行是办理活期存款的银行。各企业、单位将款项存入银行，并通过银行办理转账结算进行支付。当允许商业银行机构可以多存多贷，贷款以转账方式进行时，商业银行机构根据吸收的存款对企业发放一笔新贷款，这笔贷款又会以存款形式进入借款单位在银行开立的存款账户，或是进入商业银行的另一家机构，其结果都是新增加一笔存款，这就是所谓的派生存款。这个由贷款派生出的存款，又会被银行贷出，同样派生出另一笔存款。这样的存贷、贷存的反复进行，自然会派生出大量的存款来，为流通中增加货币供应。商业银行派生能力总是有一定限度的。当商业银行把社会上一切可动员的闲散资金都吸储进来，并按照派生原理达到了最大限度的派生能力，如果仍然不能满足客观货币需要，则需要求助于中央银行(中国人民银行)。

中央银行的作用表现在三个方面：(1)作为银行的银行，向商业银行提供贷款，这相当于增加商业银行的原始存款，可以扩大其派生能力；(2)中央银行可以调低存款准备率，这也等于扩大了商业银行的实际可用的存款额，增强其派生能力；(3)中央银行增加货币(现金)发行，企业单位和居民则会把现金存入银行，增加商业银行的原始存款。由于中央银行的作用，商业银行有可能适应经济需要不断扩大派生能力，派生出更多的存款。可见，中央银行实际上是为商业银行提供派生的“原动力”，商业银行则通过货款等资金运用而派生出存款，增加货币供应。存货币供啦小，中央银行和商业银行相互联系、共同操作，以调节货币供应量。

18、商业银行创造信用需要受哪些条件的制约。

这里受到两个限制，一是贷款能否贷出去，如果没有人需要借款，贷款发放即会中断，存款派生过程自然随之而中断，这一点我们暂时假定不会发生；二是银行机构不可能把吸收的存款全部贷出去，必须保留部分以应付客户提取存款的准备，目前国家规定商业银行必须按照规定比例将部分存款上交中央银行(中国人民银行)作为法定存款准备金。这样，商业银行在派生存款过程中派生数额呈递减趋势．以至于在最后某一时点上趋于零。

19、简述通货膨胀和通货紧缩的定义及其理解要点。

 通货膨胀和通货紧缩是互为对称的概念。首先从通货膨胀的含义说起。一般把通货膨胀表述为：由于货币供应过多，超过流通中对货币的客观需要量，而引起的货币贬值、物价上涨的现象。这是一种传统的定义，也是目前我国多数学者所持有的一种看法。

在当代西方国家对通货膨胀也没有完全一致的看法，但较为流行的是把通货膨胀定义为物价总水平的持续上涨。

这种说法的主要特点，一是物价总水平持续上涨，即指各种商品和劳务价格加总在一起的平均数是上升的，因为货币作为一般等价物是面对所有商品，币值是指对一般商品的购买力，而不是具体与某一商品、劳务相对应；二是物价总水平持续上涨状态，而不是仅指某个月或某一两个月的物价上升。尽管对物价连续上涨几个月就算通货膨胀尚无一致的界定意见，但一般都以年为通货膨胀计量时间单位。如果说通货膨胀过去是各国经济生活中常遇到的问题，并成为经济研究的重点之一；而通货紧缩现象则并不多见，受到的关注也较少，对其定义似乎也尚未形成规范的表述。

不过，通货紧缩作为通货膨胀的对称，人们往往从对照通货膨胀的概念中提出通货紧缩的含义。一种表述是：由于货币供给放慢或负增长，引起物价持续下跌的现象。另一种表述则是指物价疲软乃至下跌的持续态势。由于物价持续下跌，会相应引起经济(GDP)增长放慢乃至连续负增长，因此，有的学者还将经济增长率持续下降包含在内。

20、简述通货紧缩的成因及其消极影响。

通货紧缩集中表现为社会需求不足、物价水平疲软或下跌。究其形成原因，可能有直接的货币因素也还有其他因素，例如，经济结构失调，国际市场变化等等。

一、货币因素

这主要指货币供给偏紧或不足，直接引发通货紧缩。在以下情况下，就有可能出现紧缩问题。

在实行反通货膨胀政策时，通常要采取一些控制贷款和财政支出、限制工资增长等措施，以压缩社会需求。这一方面有利于控制物价上涨幅度，从而促进经济稳定；但另一方面，由于大力压缩投资和控制消费，又有可能形成社会需求过分萎缩，市场出现疲软。

往往出现通货膨胀势头已得到抑制，而实施的从紧的财政政策和货币政策还有一定的惯性；或是主管部门未能适时调整政策，这时，政策的负面影响就会显现。

另外一种情况是，经济增长速度已经逐步放慢，而财政、货币政策未能及时调整。一般在经济高速增长时，都会实行偏紧的财政、货币政策，以防经济过热。如果经济增长已经趋缓，依然奉行原来的从紧政策，就可能产生紧缩的消极影响。

在实际经济运行中，上述事例并不罕见。例如，1982年美国政府为了反通货膨胀，采取了提高利率等紧缩措施，使通货膨胀率得以下降，同时当年GDP也转为负增长。我国在1988—1989年为反通货膨胀实行了紧缩方针，其后也曾一度出现商品销售下降、商品库存上升的市场疲软问题。

二、结构失调

当经济结构失调状况逐步积累，就必须进行较大的调整。一方面要开发新产业和新产品，实行技术升级；另一方面，某些传统产业和产品则面临相对过剩，需要压产或是进行产品换代。在这种情况下，相当部分产品面临市场需求不足、价格下跌的压力；有些企业可能被迫减产和裁减职工。不言而喻，这必然会导致企业投资和居民消费减退；反过来又加剧了市场需求不足、物价下跌的压力。

此外，还有一个消费结构变化问题。在经济发展的基础上，居民消费经历着由低向高的发展过程，消费结构不断调整。在消费升级中往往出现某些原来式样的消费品消费相对饱和，销售不旺；同时，居民增加储蓄，以备进入下一阶段的高档消费。这种情况自然会使一段时期中消费增长放慢，市场需求和物价疲软不振。

上述结构性变化当然不是由货币供给状况所引起，但是却会影响到货币供给数量和结构的变化。(1)在投资需求不振时，银行增加货币供给总量的努力要受到抑制，使货币供给(M)增长速度放慢；(2)投资和消费需求减少，储蓄相应增加，又会引起货币流通速度(V)减缓。这两者(M和V)同时减缓，就是市场需求不振在货币供给上的反映。这也正是我们前面所说的：通货紧缩与通货膨胀一样毕竟是一种货币现象。

三、国际市场的冲击

在一个对外开放度较大的国家，往往还会受到国际市场情况变化的冲击。当国际商品市场和金融市场发生动荡，一国会从以下两方面遇到困难：一是出口下降和外资流入减少，导致国内需求减少；二是国际市场商品价格下跌，进出口商品价格下降当然会增加国内物价下降的压力。一国开放度越高，则承受的冲击越大，特别是一些开放度高的小国(经济体)。

四、通货紧缩的消极影响

人们曾经经历过多次通货膨胀，因此，对通货膨胀感受甚深。谈到物价飞涨，真是谈虎色变，心存余悸；反之，对物价下跌则可能感觉不错。那么，物价是否越降越好呢?其实，如果物价持续下降，也会产生很大的消极影响。首先，企业利润率会下降，甚至出现亏损，这必然会削弱企业投资的积极性；其次，持续的物价下跌还会迫使企业缩减生产，裁减员工，乃至破产倒闭。这种紧缩效应会扩展到其他领域，如居民收入减少，相应紧缩消费支出；财政收入和支出出现紧张，等等。这种不敢投资、不愿消费、经济增长下滑的趋势，反过来又加剧社会需求不足和通货紧缩的局面，使经济陷入恶性循环的旋涡之中。因此，对于通货紧缩也必须积极进行治理。

21、划分货币层次一般依据的原则有哪些？ 答：具体体现在其诸职能中。一般认为，货币具备四个职能。马克思是按照价值尺度、流通手段、货币贮藏、支付手段的顺序进行阐述的。(1)价值尺度：即货币在衡量并表示商品价值量大小时，执行价值尺度职能。货币执行该职能时，可以是观念形态。(2)流通手段：即当货币在商品交换中起媒介作用时，执行流通手段职能。货币的该职能也可表述为商品交易的媒介。货币执行该职能时，必须是现实的货币。(3)储藏手段(货币贮藏)：即当货币作为社会财富的一般代表退出流通而处于静止状态时所执行的职能。(4)支付手段：即货币作为价值的独立存在进行单方面转移时执行的职能。货币的该职能最初是由商品赊销时所引起；后来该职能作用领域扩展到商品流通领域之外。

四、计算题

1、某甲在银行办理了10000元的定期存单，存为5年，年利率3%。每年计息一次，用单利和复利计算存单到期日某甲的本利和。

解：用单利计算

本利和=10000+10000×5×3%=11500（元）

用复利计算=10000×（1+3%）5 =11592（元）

2、某甲2000年5月15日在银行存入定期存款10000元人民币，存期为3个月，该储户实际取款日期为2000年9月28日，3月期存款的利率为1.98%，活期存款利率为0.66%，利息税率为20%，试计算该储户应得利息为多少？

解：三月期含税利息额=10000×3×1.98%×1/12=49.5（元）

逾期以活期存款利息：含税利息额=49.5+7.88=57.38（元）

税后利息额=57.38×（1—20%）=45.99（元）

3、如果某银行购买政府一年期国库券10000元，贴现率为8%，到期收回本息10000元，该银行利息率受益多少元？

解：该银行购进时的总价=10000-—10000×8%=9200（元）

银行利息收益=10000—9200=800（元）

4、如果银行以每股10元的价格购进某种证券10000股，一个月后该行以每股20元的价格全部售出，请计算资本收益。

解：资本收益=（20—10）×10000=100000（元）

5、如果原始存款为12000元，法定存款准备金为6%时，计算：

（1）派生存款倍数；（2）创造的派生存款的总额。

解：由题意知：存款总额=12000/6%=200000（元）

(1)款倍数=200000/12000=17

(2)创造的派生存款总额=200000—1200=188000（元）

六、论述题

1、论述商业银行在市场经济条件下职能的发挥。

市场经济条件下，商业银行主要发挥四个方面的职能，即信用中介职能、支付中介职能、信用创造职能和金融服务功能。

(1)信用中介职能。信用中介职能是商业银行最基本，也是最能反映经营活动特征的职能。这一职能的实质是通过商业银行的负债业务，把社会上的各种闲散资金集中到银行，再通过商业银行的资产业务，把它投向社会经济各部门。商业银行作为货币资本的贷出者和借入者实现货币资本的融通。商业银行通过信用中介职能实现资本盈余与短缺之间的调剂，并不改变货币资本的所有权，改变的只是其使用权。这种使用权的改变，对经济活动可以起到一个多层面的调节转化作用：其一，可以把暂时从再生产过程中游离出来的闲置资金转化为可用资金，从而在不改变社会资本总量的条件下，通过改变资本的使用量，提供了扩大生产手段的机会；其二，可将用于消费的资金转化为能带来货币收入的投资，扩大社会资本总量，加速经济增长；其三，可以把短期货币资本转化为长期货币资本。在利润原则支配下，还可以把货币资本从效益低的部门引向效益高的部门，形成对经济结构的调节。

(2)支付中介职能。商业银行除了作为信用中介，融通货币资本以外，还执行着货币经营业的职能。通过存款在账户上的转移，代理客户支付；在存款的基础上，为客户兑付现款等，成为工商业团体和个人的货币保管者、出纳和支付代理人。这样，以商业银行为中心，  形成了经济社会无始无终的支付链条和债权债务关系。支付中介职能的发挥，大大减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资金周转，促进了经济发展。支付中介职能从逻辑上先于信用中介职能。但支付职能的发展，有赖于信用中介职能，因为只有在客户保存一定存款余额的基础上，才能办理支付；当存款余额不足时，客户会要求银行贷款，而贷款又转化为客户的存款，又需办理支付。可见支付中介职能和信用中介职能是相互联系，相互促进的，两者互动构成银行借贷资本的整体运动。

(3)信用创造职能。商业银行的信用创造职能是在信用中介与支付中介的职能基础之上产生的。商业银行利用吸收的存款发放贷款，在支票流通和转账结算的基础上，贷款又转化为派生存款，在这种存款不提取或不完全提取的情况下，就增加了商业银行的资金来源。最后在整个商业银行体系，形成数倍于原始存款的派生存款。

当然，商业银行也不能无限制地创造信用，更不能凭空创造信用，它至少要受以下因素的制约：第一，商业银行信用创造，要以原始存款为基础。就每一个商业银行而言，要根据存款发放贷款和投资；就整个商业银行体系而言，也要在原始存款的基础上进行信用创造。因此，信用创造的限度，取决于原始存款的规模。第二，商业银行信用创造要受中央银行法定存款准备率，及现金漏损率的制约，创造能力与其成反比。第三，创造信用的条件，是要有贷款需求，如果没有足够的贷款需求，存款贷不出去，就谈不上创造，因为有贷款才有派生存款，相反，如果归还贷款，就会相应地收缩派生存款，收缩的程度与派生程度一致。因此，对商业银行来说，吸收存款的多少具有非常重要的意义。

(4)金融服务功能。随着经济的发展，各个经济单位之间的联系更加复杂，各金融中介机构之间的竞争也日益激烈。人们对财富的管理要求也相应提高，商业银行根据客户的要求不断拓展自己的金融服务领域，如信托、租赁、咨询、经纪人业务及国际业务等，并在商业银行经营中占据越来越重要的地位。现代化的社会生活，从多方面给商业银行提出了创新金融服务的要求，如何保持竞争优势，借鉴和吸收国际经验，不断开发新的业务领域和业务品种，是各国商业银行面临的一个新的艰巨任务。

2．各国中央银行均行使以下三大职能：发行的银行、银行的银行和国家的银行。

(1)发行的银行。所谓发行的银行就是垄断银行券的发行权，成立全国唯一的现钞发行机构。目前，世界上几乎所有国家现钞都由中央银行发行。一般硬辅币的铸造、发行，有些国家由中央银行负责，有些国家则是由财政部负责，发行收入为财政所有。

(2)银行的银行。作为银行的银行j这是最体现中央银行这一特殊金融机构性质的职能之一。

①作为银行固有的业务特征，办理“存、放、汇”，仍是中央银行的主要业务内容，只不过业务对象不是一般企业和个人而是商业银行与其他金融机构。

②作为金融管理机构，中央银行对商业银行和其他金融机构的活动施以有效的影响也主要是通过这一职能，具体表现在三个方面：一是集中存款准备。通常法律规定，商业银行及有关金融机构必须向中央银行交存一部分存款准备金。目的在于：一方面保证存款机构的清偿能力，以备客户提现，从而保障存款人的资金安全以及银行等金融机构本身的安全；另一方面是有利于中央银行调节信用规模和控制货币供应量。同时，中央银行有权根据宏观调节的需要，变更、调整存款准备金的上交比例。二是最终的贷款人。中央银行作为“最后贷款者”，其责任是全力支持资金周转困难的商业银行及其他金融机构，以免银行挤提风潮扩大而最终导致整个银行业的崩溃。三是组织全国的清算。随着银行业务的扩大，银行每天收授票据的数量日趋增加，各银行之间的债权债务关系日趋紧密，需要有一个权威性机构组织全国银行间的清算。

(3)国家的银行。所谓国家的银行，是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。作为国家银行的职能，主要是通过以下几方面得到体现：

①代理国库。国家财政收支一般不另设机构，而交由中央银行代理。政府的收入与支出均通过财政部在中央银行开立的各种账户进行。

②代理国家债券的发行。当今世界各国政府广泛利用发行国家债券的有偿形式以弥补开支不足。中央银行通常办理国家发行债券以及债券到期时的还本付息事宜。

③对国家给予信贷支持。中央银行作为国家的银行，在国家财政出现收不抵支的情况时，一般负有提供信贷支持的义务。这种信贷支持主要是采取以下两种方式：第一，直接给国家财政以贷款。这大多是用以解决财政先支后收等暂时性的矛盾。除特殊情况外，各国中央银行一般不承担向财政提供长期贷款的责任。第二，购买国家公债。中央银行在一级市场上购进政府债券，资金直接形成财政收入，流入国库；中央银行在二级市场上购进政府债券，则意味意资金是间接地流向财政。

④保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金买卖和管理。

⑤制定并监督执行有关金融管理法规。对各商业银行及其他金融机构的经营管理、业务活动进行监督管理。为此，需制定一系列金融管理法令、政策、基本制度，以使商业银行等金融机构的活动有章可循，有法可依。通常，把对这方面的任务称之为金融行政管理。   

此外，中央银行作为国家银行，还代表政府参加国际金融组织，出席各种国际性会议，从事国际金融活动以及代表政府签订国际金融协定；在国内外经济金融活动中，充当政府的顾问，提供经济、金融情报和决策建议。

2、论述商业银行经营原则的内容及其相互关系。

(一)商业银行的经营原则

目前，各国商业银行已普遍认同了经营管理中所必须遵循的“三性”(安全性、流动性和盈利性)原则。我国也在《中华人民共和国商业银行法》中明确规定了商业银行“安全性、流动性、效益性”的经营原则。

1．安全性。

安全性是指商业银行应努力避免各种不确定因素对它的影响，保证商业银行的稳健经营和发展。商业银行之所以必须首先坚持安全性的原则，其原因在于商业银行经营的特殊性。       

第一，商业银行自有资本较少，经受不起较大的损失。商业银行是以货币为经营对象的信用中介机构，不直接从事物质产品和劳务的生产流通活动，不可能直接获得产业利润。银行的贷款和投资所取得的利息收入只是产业利润的一部分，如果商业银行不利用较多的负债来支持其资金运用，银行的资金利润率就会大大低于工商企业利润率。同时作为一个专门从事信用活动的中介机构，商业银行比一般企业更容易取得社会信用，接受更多的负债。因此，在商业银行的经营中就有可能保持比一般企业更高的资本杠杆率，由此使得商业银行承受风险的能力就比一般企业小得多。可见，为了保证银行正常的经营，对资金业务的安全性给予充分的关注是极其必要的。

第二，商业银行经营条件的特殊性，尤其需要强调它的安全性。一方面，商业银行以货币为经营对象，它们以负债的形式把居民手中的剩余货币集中起来，再分散投放出去，从中赚取利润。对于商业银行来说，对居民的负债是有硬性约束的，既有利息支出方面的约束，也有到期还本的约束。如果商业银行不能保证安全性经营，到期按时收回本息的可靠性非常低，则商业银行对居民负债的按期清偿也就没有了保证，这会大大损害商业银行的对外信誉，接受更多负债的可能性将失去，更有甚者，若居民大量挤提存款，可能导致商业银行倒闭；另一方面，在现代信用经济条件下，商业银行是参与货币创造过程的一个非常重要的媒介部门。如果由于商业银行失去安全性而导致整个银行体系混乱，则会损伤整个宏观经济的正常运转。

第三，商业银行在经营过程中会面临各种风险，因此，保证安全性经营就必须控制风险。概括起来，商业银行面临的风险主要有：(1)国家风险。是指由于债务国政治动乱或经济衰退而导致债务人无法清偿债务，使债权人蒙受损失的可能性；(2)信用风险。是指借贷双方产生借贷行为后，借款方不能按时归还贷款方的本息而使贷款方遭受损失的可能性。信用风险的存在非常广泛，几乎商业银行的所有业务都有可能面临信用风险，其中以信贷业务的信用风险最大。近年来世界性的银行呆、坏账问题就反映出信用风险对商业银行影响的严重性；(3)利率风险。由于金融市场上利率的变动而使经济主体在筹集资金或运用资金时可能遭受到的损失就是利率风险。利率风险主要表现为经济主体在筹集或运用资金时选择的  时机或方式不当，从而不得不付出比一般水平更高的利息或收到比一般水平更低的收益；(4)汇率风险。由于汇率的变动使经济主体所持有的资产和负债的实际价值发生变动而可能带来的损失就是风险。对于既有人民币资产又有外币资产的商业银行来说，汇率风险是无处不在的；(5)流动性风险。这是传统商业银行的主要风险之一，指商业银行掌握的可用于即时支付的流动性资产不足以满足支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。虽然流动性风险经

常是商业银行破产倒闭的直接原因，但实际情况往往是由于其他种类风险长时间隐藏、积累，最后以流动性风险的形式爆发出来，因此流动性风险的防范必须与其他风险控制结合起来；(6)经营风险。这是指商业银行在日常经营中由各种自然灾害、意外事故等引起的风险；(7)竞争风险。这是金融业激烈的同业竞争造成商业银行客户流失、资产质量下降、银行利差缩小，从而增大银行经营的总风险，威胁商业银行安全性的可能性。

商业银行的经营特点决定了商业银行保持经营安全的重要性。

2．流动性。

流动性是指商业银行能够随时满足客户提存和必要的贷款需求的支付能力。包括资产的流动性和负债的流动性两重含义。资产的流动性是指资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力。它既指速动资产，又指在速动资产不足时其他资产在不发生损失的情况下转变为速动资产的能力。

商业银行是典型的负债经营，资金来源的主体部分是客户的存款和借入款。存款是以能够按时提取和随时对客户开出支票支付为前提的，借入款是要按期归还或随时兑付的。资金来源流动性这一属性，决定了资金运用方即资产必须保持相应的流动性。

资金运用的不确定性也需要资产保持流动性。商业银行所发生的贷款和投资，会形成一定的占用余额，这个余额在不同的时点上是不同的。一方面，贷款逐步收回，投资到期收回；另一方面，在不同的时点上又会产生各种各样的贷款需求和投资需求，也就是说，商业银行又要有一定的资金来源应付贷款发放和必要投资。贷款和投资所形成的资金的收和付在数量上不一定相等，时间上也不一定对应，即带有某种不确定性，这就决定了商业银行资产也应具有一定程度的流动性，以应付商业银行业务经营的需要。

商业银行资产的流动性各不相同，因而必须分层次搭配资产，形成多层次的流动性储备，以满足资产流动性的要求。速动资产是商业银行资产中最具有流动性的，它包括现金资产、存放中央银行的准备金存款和存放同业的款项。如何合理分配商业银行的资产结构，保持流动性、安全性和收益率的和谐统一，是现代银行理论中一般来说，商业银行的速动资产被称为第一级准备，它的特点是流动性强。而兼顾流动性和收益率的证券资产，特别是短期证券资产以及随时可以收回的通知贷款等，则构成商业银行流动性的第二道防线，称为第二级准备。

商业银行负债的流动性则是通过创造主动负债来进行的，如向中央银行借款，发行大额可转让存单，同业拆借，利用国际货币市场融资等。

3．盈利性。

一切经营性企业都有一个共同的目标——追求盈利。商业银行作为经营货币信用的企业，当然也不例外。商业银行通过吸收存款，发行债券等负债业务，把企事业单位和个人的闲置资金集中起来，然后再通过发放贷款，经营投资等资产业务，把集中起来的资金运用出去，弥补一部分企、事业单位和个人的暂时资金不足。商业银行通过这种资金运动，把社会资金周转过程中暂时闲置的资金融通到暂时不足的地方去，解决了社会资金周转过程中资金闲置和不足并存的矛盾，使社会资金能够充分运用，这不仅对社会经济的发展起到有益的促进作用，而且，商业银行从资金运用中得到利息收入和其他营业收入。这些收入扣除付给存款人的利息．再扣除支付给职工的工资及其他有关费用，余下的部分形成商业银行的利润。

商业银行盈利水平的提高，首先能够使投资者获得较高的收益，国家得到更多的税收收入；其次，盈利的增加可以增强商业银行的自身积累能力和竞争能力，提高银行信誉，使商业银行对客户有更大的吸引力；此外，商业银行盈利水平的提高意味着增强了商业银行承担风险的能力，可以避免因资产损失给商业银行带来破产倒闭的危险。

3、分析说明金融市场深入发展的意义。答：（1）金融市场深入发展有利于防范和化解金融风险。我国金融市场的深入发展一要解决直接融资市场和间接融资市场的均衡问题，分散和化解长期以来集中于银行体系的信用风险，二要解决直接融资市场和间接融资市场各自的发展问题，间接融资市场要清理积存的不良资产，同时，建立健全新的借贷管理体制，直接融资市场要在规范的前提下积极发展，扩大规模，提高在融资结构中的比例。(2)金融市场深入发展有助于促进国民经济的发展。金融市场的深入发展可以提供多样化的投融资工具，为实体经济发展提供良好的金融环境，反过来促进实体经济的发展。比如，股票现货市场和衍生品市场的健康稳定发展，吸引了越来越多的社会资金的参与，不仅为实体经济提供了充裕的资金来源，也为投资者带来了高水平的投资收益，可以实现社会的共同富裕。(3)金融市场的深入发展有助于支持国企实现转制、脱困目标。在国企改革中，相当一部分企业要根据建立现代企业制度的要求进行股份制改造，如果没有股票市场的健康发展和积级吸纳，国企就很难改制上市，既无法获得发展急需的资金，也难以真正实现经营管理机制的转变。

4、试述衍生金融工具在风险管理中的作用。答：风险管理是指利用衍生金融工具及一定的交易策略对投资组合的头寸状态进行有效的修订，以求化解组合管理无法克服的系统风险。

金融市场的剧烈波动和投资管理职业化、科学化的发展，使风险管理成为现代投资管理的主旋律。利率、汇率及产权价格的波动与金融资产价值和收益直接相关，任何意外的不利的波动都可能给资管理者带来严重的后果，因此，投资管理者总是希望能使自己的资产获得“免疫”，即免受不利因素的影响。

套期保值是获得“免疫”的途径之一，近年来，可以用来进行套期保值的金融工具和交易技术已经有了很大的发展，如期货、期权、掉期及各种形式的资产组合保险技术等等。这些衍生金融工具及交易技术除了可以用来进行套期保值外，还具有资产组合、价格发现和投机等多种功能，深受金融市场参与者的欢迎。本节将以期货合约为例，说明衍生金融工具的主要功能。同时还将介绍期权合约和掉期合约的一些基础知识。

5、我国人民币汇率制度的发展状况。答：(1)在西方国家实行固定汇率制度时期，人民币汇率也处于长期基本稳定的状态。(2)在西方各国实行浮动汇率制度后，国际外汇市场汇率变动频繁，而且波动幅度较大，在这种情况下，我国制定人民币汇率的依据和方法也有所变化，先采用了钉住“一揽子可兑换货币”的方法，即根据我国对外贸易情况，选择若干种货币，以这些种货币汇率的加权平均值作为调整人民币汇率的参考。 (3)1979年，国务院决定改革我国汇率制度，除保留公布牌价外，另外制定略高于公布牌价的贸易外汇内部结算价，从1981年起试行。但是，实行内部结算价后，在外贸、汇管理及结算方面产生了混乱，同时也受到其他一些国家的指责，而且，长期以来一直存在的外贸亏损和财政补贴也还是难以消除和减少，为此，1985年取消了贸易外汇内部结算价。此时，除了官方公布的外汇牌价外，还存在一种外汇调剂市场的调剂价。 (4)1994年人民币外汇管理体制又有了重大改革。1994．年1月1日起．人民币市场汇率和官定?[率并轨，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度；境内机构的外汇实行结汇、售汇制，同时取消原来的各类外汇留成、上缴和额度管理制度，从而构造了外汇指定银行和普通客户之间的外汇交易市场；：1994年4月设在上海 中国外汇交易中心正式启用，通过与全国十九个城市的分中心的现代通讯设备和计算机联网，形成了全国性的、统一的银行间外汇交易市场，实行经常项目下有条件兑换。 (5)为了进一步完善人民币形成机制，促进外汇市场的发展，中国人民银行决定，自1995年4月1日起，只公布中国外汇交易中心交易币种(现为美元、港币、日元)的市场汇率，各外汇指定银行根据国际外汇市场行情及人民银行有关规定自行制定人民币对其他可兑换货币的牌价。(6)从1996年7月起，对外商投资企业也开始实行售汇制度，外商投资企业申报区分账户后，可以到外汇指定银行办理结售汇，也可以到外汇调剂中心买卖外汇(1998年12月1日，外汇调剂中心被关闭，外商投资企业的外汇买卖全部纳入银行结售汇体系，这意味着外商投资者的利润、利息和红利的汇出已无需国家外汇管理局审批)。此外，对境内居民个人因私用汇大幅度提高供汇标准，扩大供汇范围，超限额或超范围用汇，经外汇管理局审核其真实性后，由外汇管理局指定银行供汇。(7)到1996年底，外汇管理体制改革又实现了新的突破，即突破了1994年外汇体制改革所确定的经常项目下的有条件的兑换，实现了人民币在经常项目下的可自由兑换。

6、试论中央银行在货币供给中的地位。答：中央银行的作用表现在三个方面：(1)作为银行的银行，向商业银行提供贷款，这相当于增加商业银行的原始存款，可以扩大其派生能力；(2)中央银行可以调低存款准备率，这也等于扩大了商业银行的实际可用的存款额，增强其派生能力；(3)中央银行增加货币(现金)发行，企业单位和居民则会把现金存入银行，增加商业银行的原始存款。由于中央银行的作用，商业银行有可能适应经济需要不断扩大派生能力，派生出更多的存款。可见，中央银行实际上是为商业银行提供派生的“原动力”，商业银行则通过货款等资金运用而派生出存款，增加货币供应。存货币供小，中央银行和商业银行相互联系、共同操作，以调节货币供应量。

7、试述我国治理通货膨胀的经验。答：我国传统的治理通货膨胀的方法是着重于从紧缩需求入手。主要措施有：大力压缩预算内、预算外基本建设投资；对工业企业实行关、停、并、转；大力精简职工和城镇人口；严格财政管理，压缩财政支出，控制货币发行，组织货币回笼。改革开放以来的通货膨胀治理，在适当紧缩的同时则着重于从改善商品供给人手，并针对通货膨胀因素复杂的特点，还提出了调整结构的政策。就治理通货膨胀的措施而言，仍是两个方面：调节社会需求；增加社会商品供给。(1)调节社会总需求。在货币供应已经偏多、需求膨胀的情况下，压缩社会总需求是当务之急，也是一种“釜底抽薪”的办法，见效快。在经济基本正常运行的情况下，则应调节社会总需求，使其控制在预期的规模内。调控的措施主要是：第一，控制固定资产投资规模。在我国存在“投资饥饿症”倾向下尤其具有现实意义。其关键作用在于固定资产投资对形成社会总需求有一种内在推动作用。首先，它制约流动资金需求规模，投资规模大，其后，所需流动资金也大，对银行贷款规模构成一种压力；其次，固定资产投资膨胀，会使财政支出膨胀；再次，固定资产投资中必然有一部分转化为消费基金，扩大对消费品的需求。可见，控制固定资产规模，不仅是约束投资需求本身，还可以起到“一箭多雕，，的约束作用。在我国的历次通货膨胀中，固定资产投资规模膨胀都扮演了重要角色。正因为如此，在治理通货膨胀措施中，压缩固定资产投资规模总是作为重点之一。第二，组织财政增收节支．实现财政收支平衡。包括把各种税收收入如数收上来，开辟新税源；同时，控制财政支出，尤以社会集团购买力，从而力争保持财政收支的平衡。第三，有效调节银行贷款规模和货币发行数量，控制在货币必要量需要增加的范围之内。其具体方式就是完善中国人民银行宏观调控手段，以及调整商业银行贷款结构和贷款效益。上述种种调节、控制社会总需求的措施，可以起到“釜底抽薪，的直接作用。但有时也带来某些经济震荡。 (2)增加有效商品供给。如果说，调节、控制社会总需求可以起到“立竿见影”的效果；增加有效供给，则是稳定货币根本性措施。因此，要千方百计扶植国民经济薄弱部门的生产和市场紧俏商品的生产。提到扩大生产，往往涉及到增加投资。在资金已经紧张和货币应已经偏多的情况下，其出路主要是提高资金使用效益，发掘生产潜力。从银行来说，就是调整信贷结构，积极支持国民经济薄弱部门和市场紧俏商品的生产；同时从严控制对市场迟滞商品的生产的支持，促进产业结构的调整。无论是调节需求，还是增加有效供给，都不是银行一家所能独立完成，有势于一套相互配合的财政政策、信贷政策和社会收入分配政策，进锣综合治理。

8、论述1998年我国通货紧缩的特点及其治理。答：1998年我国经济生活中出现了通货紧缩迹象，表现在；①自1996年10份以来20多个月，物价一直持续下降；②居民消费不旺；③货币供给增速放慢；④经济增长率下降。我国当时通货紧缩的特点，在很大程度上反映了面临经济结构调整的困难。这一点可以从对货币供给的进一步分析中得到说明。就货币供给总量增长率看，从历史上比，增速有所下降；但从与当前经济增长率相比，还不能说增速过低。可是，就货币流通速度考察，则表现明显的下降趋势。1996年以来，货币流通速度年均下降7．5％。这说明由货币供给增量所形成的有效社会需求相应下降，从而形成货币供给增量不低而物价却持续下跌的状态。这背后的深层次问题，正是经济结构调整的困难：一方面有待探索、开拓新的经济增长点；另一方面某些产业和产品生产过剩有待压缩。在这种情况下，导致投资需求和消费需求的意愿疲软不振和货币流通速度的减慢。

针对当前通货紧缩问题，总体上说应是实行适当扩张性的财政、货币金融政策，并与产政策、收入分配政策配合运用。在财政政策方面，1998年提出实行积极的财政政策。当年政府增发1000亿元国债，1999年又增发500亿元国债。所筹集的国债资金主要用于基础设施、重点建设和开发高新技术，以拉动投资需求和经济增长。同时，着力减轻国有企业负担，提高出口退税率，从调整税赋上刺激企业增加投资和出口。这些措施取得了显著的效果。

在货币金融政策方面，也开始实行适当扩大货币供给和贷款的政策，具体措施包括：第一，配合财政政策增加对国有企业的固定资产贷款和技术改造贷款：下调贷款利率，减轻企业资金成本。第二，拓宽、加强对中小企业、民营企业的贷款和金融服务。第三，积极促进居民消费需求，拓宽银行贷款领域：由单纯的生产领域进入消费领域。居民住房、耐用消费品贷款以及教育贷款正得到逐步扩大。与此同时，政府提高了公务员和下岗职工等的工资或津贴，并加快建立和完善社会保障体系，以提高居民消费意愿和缓解其不敢消费的后顾之忧。第四，完善融资体制，疏通融资渠道。目前居民消费意愿不强．而储蓄存款仍在增长。这就要求采取有效的方式，将这些储蓄转化为有效的投资需求。1998年以来加快了证券投资基金的发展，进一步健全资本市场机制，下调了银行储蓄存款利率和征收储蓄存款利息税，等等。其目的都在于促进居民储蓄资金分流，使其更多地通过资本市场转化为投资需求。

9、试理解通货膨胀的一般措施。答：通货膨胀对经济发展不利，影响社会再生产过程的顺利运行。因此，在发生通货膨胀时，各国政府都要加以治理。我国建国来曾发生多次通货膨胀，但都认真予以治理，积累了丰富的实践经验。新中国建国伊始，就一举解决了国民党政府遗留下来的延续了12年的恶性通货膨胀，被誉为世界奇迹。治理通货膨胀的一般措施包括： (一)财政金融紧缩政策，通货膨胀通常总是与货币供应增长过快、总需求膨胀有关，因此，一般都要实行紧缩需求政策措施。紧缩需求的途径主要有二个：财政和银行部门，然后通过其影响企业投资支出和居民消费支出。财政方面采取的紧缩措施不外有以下几种：(1)削减财政支出，包括减少军费开支和政府在市场的采购等；(2)限制公共事业投资；(3)增加赋税，以抑制企业投资和个人消费支出。总之，紧缩财政支出，提高赋税，一方面是压缩政府支出所形成的需求，另一方面在于抑制企业和个人的需求。金融方面紧缩措施主要是通过中央银行运用法定存款准备率、再贴现率和公开市场业务三项传统的货币政策手段，收缩贷款规模和货币供应量，以影响投资，压缩总需求。(二)管制工资和物价，这通常是为抑制物价上涨较猛的势头而采取的权宜之计。管制资和物价的措施有两种类型：(1)冻结工资和物价，即把工资和物价冻结在某一特定时间的水平上，在一定时期内不允许作任何变动；(2)管制工资和物价，即将工资和物价上涨的幅度限制在一定范围内，在一定时期内不允许突破。在管制的做法上也有两种情况，一是强制性的，政府通过立法程序，规定工资和物价上涨的限度；一是自愿性的，政府通过劝告使劳资双方自愿约束价格和工资的变动。这种管制措施过去主要用于战争时期和非常局势下；但在平常紧急情况下也有采用的。(三)实行币制改革，这通常是在经历了严重的通货膨胀而采取的措施。其做法是废除旧币，发行新币，并制定一些保证新币稳定的措施。其目的是消除原来货币流通混乱的局面，在新的基础上实行稳定；也有的是通过新旧币兑换，附带调节个人之间的收入分配。必须指出，币制改革本身不能保证消除通货膨胀，关键在于能否实施币制改革中规定的各项稳定措施。此外，针对70年代出现的滞胀现象，西方国家供应学派提出相应的处方，其目的是在紧缩需求的同时，又采用刺激生产的方法增加商品供应。具体措施包括：(1)削减政府开支，以压低总需求；(2)降低所得税，提高折旧率，以促进投资和生产，增加商品供应；（3）控制货币供应增长率，压缩总需求。

10、论述我国货币政策工具的运用。答：（1）法定存款准备金。我国1984年开始实行存款准备金制度，当时规定了较高的存款准备率：企业存款为20%，农村存款为25%，储蓄存款为40％；其后普遍降低并转向不分存款类别，实行统一的存款准备率。目前，统一定为6％。实行存款准备金制度以来，曾数次调高或调低存款准备率，以调控信用总量和货币供应量。(2)贷款规模。这是指通过中国人民银行编制国家银行信贷计划，控制全部信贷资金来源和运用。在此基础上，根据国民经济发展需要确定适当的贷款规模和货币供应量，据以调节和控制。在编制信贷计划时，首先根据经济的合理增长，测算存款和货币发行正常增长数额，然后据以确定贷款增长规模，从而保证贷款规模与经济正常增长相适应。然后将计划确定的贷款规模分解下达给各国有商业银行。再由各商业银行总行分解下达给下层经营机构。各基层银行机构在下达的贷款规模范围内，对企业发放贷款，非经批准，不得突破贷款规模。这一工具在过去曾发挥过重要作用。1998年取消这一控制手段，国家信贷计划指标只作为指导性计划。(3)再贷款手段。这是指中国人民银行通过对国有商业银行的贷款进行调节的一种工具。．如果中国人民银行扩大对国有商业银行的贷款，就是增加了国有商业银行的可用资金，扩大了其派生存款的能力，能更多提供货币供应量；反之，则起到收缩货币供给量的作用。(4)公开市场业务工具，比如：1996年4月中央银行开始通过国库券市场买卖国库券，这标志着向运用公开市场业务手段迈出重要一步；在全国建立统一的同业拆借市场，中国人民银行通过发行融资券，参与同业拆借市场融资；积极推行商业信用票据化，拓展票据贴现和再贴现业务。中国人民银行不断扩大再贴现业务比重，逐步取代目前的再贷款。逐步放开利率，向利率市场化迈进。当前从放开同业拆借市场利率人手，以影响其他种利率；同时，授予商业银行以一定的利率浮动权。近两年还多次通过调整存贷款利率，以引导和影响居民和企业行为。这些措施的核心，是更多地通过市场吞吐资金，以调节信用总量和货币总量，其影响不仅限于银行的间接融资，而且及于金融市场。

2．财政政策和货币政策的组合方式可有多种类型。实践中大致有两类四种：一类是双松、双紧，同方向组合：松的货币政策与松的财政政策；紧的货币政策与紧的财政政策；另一类是一松一紧反方向组合：紧的货币政策与松的财政政策；松的货币政策与紧的财政政策。

财政政策与货币政策究竟采取何种组合方式，决定于不同国家以及一个国家不同时期的经济环境和状态，不是一成不变的。一般来说，“双松”的财政政策与货币政策可以刺激经济的发展。为使经济发展，就要扩大投资，提高投资率，这就需要通过松的财政政策与

货币政策去实现。松的财政政策，其措施是减税让利或扩大财政支出，这可以刺激投资，促进经济增长，但结果往往是易引起财政赤字。松的货币政策，其措施是降低利率，扩大贷款，这也能刺激投资。

“双紧”的财政政策与货币政策，通常是在经济过热，需求过旺和通货膨胀压力下采取的对策，目的是调整经济，压缩需求。“紧”的财政政策，其措施是增加税收和利润上交或压缩财政支出，结果是财政赤字减少或有财政节余，经济增长速度下降。“紧”的货币政策，其措施是提高利率和减少贷款，即收紧银根。这会压缩投资，平抑物价。但是，“双紧”的结果可能带来经济萎缩。

总之，“双松”和“双紧”政策，是在总量严重失衡的条件下采取的措施。在社会供求总量基本平衡或失衡不太严重的条件下，应采取“一松一紧”的财政与货币政策，主要解决结构平衡问题。这实质上是保持财政信贷统一平衡的“中性”的财政、货币政策，即在财政信贷统一平衡的前提下，如果财政出了赤字，银行就应抽紧银根，回笼货币，即“松”财政、“紧”货币的政策，反之，如果银行贷大于存，货币发行过多，财政就应增加收入，紧缩开支，力争财政有节余，即“松”货币、“紧”财政的政策。采取“松”、“紧”搭配的政策，有利于在保持货币基本稳定的同时，通过调整政府与企业单位之间的投资比例和产业结构，促进经济的稳定增长。

金融理论与实务补充题

1、什么是信托？是指受他人委托代为管理，经营和处理经济事物的形为。

2、历史上最早出现的货币形态是什么？实物货币

3、自偿性贷款的定价方法包括哪些？

4、商业银行货款的定价方法包括：①成本加成货款定价法②价格领导模型③成本一收益定价法

5、保险合同的客体是:保险标的，可保利益。

6、回购市场实质上是一种以有价证券为抵押的货款市场。

7、当价格部水平下降时，货币的购买力水平上升、下降还是不变？上升

8、利用外商直接投资的优点有哪些？外商直接投资不仅利用外国资金，还吸收外商直接参与经营管理，共担风险、共享盈利，既可减少我们利用外资的风险，又可学习外商先进的管理经验，并获得较先进的技术。

9、信托按信伥关系建立的依据不同可分为设定信托和法定信托两种。

10、从外部组织形式看，全球商业银行的类型有哪些？单一银行制，分行制，银行持股公司制，连锁银行制，跨国联合制。

11、在发生通货紧缩的情况下，会出现什么现象？企业利润率会下降，甚至出现亏损，这必然会削弱企业投资的积极性；其次，持续的物价下跌会扩展到其他领域，如居民收入减少，相应紧缩消费支出；财政收入和支出出现紧张，等等；这种不敢投资，不愿消费，经济增长下滑的趋势，反过来又加剧社会需求不足和通货紧缩的局面，使经济陷入恶性循环的旋涡中。因此，对于通货紧缩也必须积极进行治理。

12、目前世界上多数国家实行的中央银行体制是哪种类型？分行制

13、马克思认为正常情况下和利率水平应介于什么水平？应介于零和平均利润率之间

14、交通工具是否属于动产信托的物？是，还包括设备，原材料等。

15、融资性租赁的基本性质是什么？融资性租赁是指出租人（租赁公司）用资金购置承租人（需要设备的企业）选定的设备，按照签订的租赁协议或合同将其租给承租人长期使用的一种融通资金的方式。

16、强调商业银行资产业务应主要集要于短期自偿性货款的经营管理理论是什么？商业信贷理论

17、什么是金融证券化？一般是指把银行货款和其他资产转换成可在金融市场上出售和流通的有价证券，即资产证券化。从广义的角度看，公司融资方面的证券化也在证券化范围之内。

18、作用力度最大的货币政策工具是什么？公开市场业务

19、我国所规定的外汇中，股票和息票属于哪种类型？外币有价证券

20、我国M1层次的货币供给口径是什么？M1=流通中现金+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款

21什么是国际收支？一个国家或地区与其他国家或地区之间由于各种经济交易和交往所引起的货币收付或以货币表示的财产的转移。

22、外币有价证券包括哪些？包括政府公债，国库券，公司债券，股票，息票

23、交易双方就将来按约定时间和约定价格交易某种金融资产而达成的协议是什么合约？期货合约

24、在我国的货币层次中，个人储蓄存款属于什么？M2

25、通货膨胀能不能反映社会部供给大于社会总需求的不均衡状态？小于

26、商业银行贷款五级分类方法的基本内容有哪些？正常类，关注类，次级类，可疑类，损失类。

27、贵金属货币流通时一般不会产生通货膨胀，因为它们具有什么职能？货币收藏职能

28、保险组织经济补偿的首要环节与内容是什么？危险转移

29、什么是基础货币？中央银行所掌握的具有多倍创造货币功能的货币，亦被称为高能货币。

30、因房地产投资过热引起的通货膨胀属于哪种类型？投资膨胀

31、决定利息额的因素包括哪些？本金，利率，存款期限

32、基础分折法的理论基础是什么？以价值决定价格

33、商业银行进行证券投资的主要目的是什么？取得收益，降低风险和补充银行的流动性。

34、融资性租赁的特点有哪些？①由承租人选择设备，而不是出租人。②承租人将设备用作经营和专业用途。③出租人提供融资服务，按照它与承租人之间签订的合同购进设备。④出租人保持设备所有权，承租人在租赁合同有效期内享有设备使用权。⑤在合同规定的租赁期内，双方无权撤消合同。⑥承租人负责设备的维修和保险，出租人只负责垫付货款，购进承租人所需设备和按期出租。⑦租赁期限较长，一般设备租赁3年~5年，但大型设备如飞机，钻井平台等的租期可达10年以上。⑧租赁合同期满时，承租人对设备有权选择留购，续租或退租三种方法。

35、保险供给者根据组织形式不同，可分为哪些？①国有独资保险公司②股份有限公司③相互保险公司④保险合作社

36、目前我国货币政策的中介指标是什么？货币（现金）发行指标，贷款规模。近些年转而采用货币供应量指标。

37、在偿还销款项时，货币执行什么职能？支付手段

38、衍生金融工具市场一般被列入哪种市场？货币市场

39、商业银行的非存款类资金来源有哪些？①同业拆借②从中央银行的贴现借款③证券回购④国际金融市场融资⑤发行中长期债券

40、纸币产生于货币的什么职能？流通手段

41、在企业购销活动中自发产生的信用形式是什么信用？商业信用

42、融资性租赁的功能有哪些？①在资金不足的情况下引进设备②提高资金使用效率③成本固定，避免通货膨胀的风险④引进速度快，方式灵活。

43、利用外资的主要形式有哪些？出口信贷，银行信贷，政府贷款，国际金融机构贷款，发行债券，“三来一补”

44、由债权人开出命令债务人按期付款的票据是什么汇票？银行承兑汇票

45、通货膨胀的度量指标一般有哪些？把物价上涨率视为通货膨胀率，反映物价水平变动的相对指标，就是物价指数。一般所用的物价指数主要有消费物价指数，批发物价指数，国发生产总值平减指数。

46、什么是外国债券？是指由国外筹资者发行的，以发行所在国的货币标值并还本付息的债券，通常要在债券发行所在国的一个较大的国内市场注册，由该市场内的中介机构负责包销，而且基本上在该市场内出售。

47、金银属于企业财产保险中的哪一种？特别约定承保财产

48、以发行所在国的货币标值并还本付息的债券被称为什么债券？外国债券

49、可金融市场的基本要素包括哪些？交易对象，交易工具，交易主体，交易价格交易组织系统

50、国际收支平衡表的主要特点是什么？①国际收支平衡表上的数据是“流量”而非“存量”，即表中数据所反映的是各账户在统计期的发生额或变动额，而不是持有额。②国际收支平衡表按复式簿记原理编制③记账单位，可以采用本币，但通常情况下是采用国际上通用的货币。我国采用的是美元。

51、能够创造存款货币的是什么银行？商业银行

52、一般来说，利率上升，债券市场价格下跌还是上升？下跌

53、消费信用有两种基本类型，一种属于银行信用，另一种则商业银行。

54、简述制约货币供给的基本因素？企业和部门的贷款需求，企业，单位和居民持有现金的状况

55、商业银行最基本的职能是什么？信用中介职能

56、商业银行的基本原则有哪些？安全性，流动性，效益性的经营原则。

57、20世纪70年代后西方发达国家普遍实行的汇率制度是什么制度？浮动汇率制度

58、保险的基本原则？最大诚信原则，可保利益原则，近因原则和补偿原则。

59、保险合同终止最普遍最基本的原因是什么？自然终止

60、在经济过热时通常采取的财政政策与货币政策的搭配方式是什么？双紧

61、西方国家中央银行最经常使用，最为灵活，最为有效的货币政策工具是什么？公开市场业务

62、商业票据包括哪几种？商业期票和商业汇票

63、在间接融资方式中，核心中介机构是什么？商业银行

64真正最早全面发挥银行职能的应该是（英格兰银行）

65在我国银行业中，第一家民营银行是（中国民生银行）

66对贷款的质量评估，我国一直使用“一愈两呆”的评价方法，从1999年起广泛使用贷款的分类方法是（五级分类法）

67什么是再保险？指保险人与被保险人或投保人签订保险契约后，为将其所承担责任全部或部分转移出去，再与其他保险人就同一保险标的物签订保险契约的经济行为

68信托行为成立的依据是（信托目的）

69信托机构运用信托资金对工商企业的某些项目进行投资指的是（动产信托）

70普通股的主要特点是什么？

71.不带有固定耳朵定期收益和本金偿还的承诺

72.普通股股东享有对公司经营权策的参与权

73.普通股股东具有优先认股权、红利分配权、剩余索偿权

76.道路，桥梁，码头属于企业财产保险

77.以财产及其有关的利益作为保险标的物或以造成经济损失的损害程度赔偿责任作为保险标的物的一种风险是（财产保险）

78.狭义的金融市场是（证券市场）

79.简述货币政策的目标及其相互关系？

80.动产信托与抵押贷款的差异是什么？①目的不同 ②产权转移方式不同 ③财产管理方式不同 ④财产范围不同

81.按股份有限公司发行的设立方式，我国发行A股的股份有限公司通常采用（募集设立方式）

82.目前股票发行方式普遍采用的是（上网定价发行）方式

83在经常账户中，赔偿和捐赠属于经常性转移账户。

84什么是中间业务？

  是指银行不运用或较少运用自己的资财，已中间人的身份替客户办理收付或其他委托事项，为客户提供金融服务并提供手续费的业务。

85公开市场业务是通过（买卖证券）来调剂货币供应量的

86.货币供应量是反映银行资产负债表中某一时点上银行的（负债）指标

87在我国结售汇制下，外汇储备增加则相应要增加（交易币种）

88试述保险合同的要素？

  ①保险合同的主体 ②保险合同的客体 ③保险合同的内容 保险合同的转让，变更与终止

89货币形态经历的阶段依次是：实物货币，金属货币，信用货币

90在不兑换信用货币流通条件下，确定两国货币汇价的基本依据是什么？

91通货膨胀的度量标志是什么？

92按基金组织设立方式划分，投资基金可以分为（公司型基金和契约型基金）

93资本和金融账户主要包括哪些项目？

  ①资本账户：包括移民转移，债务减免等资本性转移②金融账户：包括直接投资，证券投资和其他投资

94在信用这种借贷中，它的（所有权）没有发生改变

95在直接融资方式中，核心机构是（证券公司）

96什么是质押贷款？

  是指借款人或第三人将其动产或权力移交给银行占有，将该动产或权力作为债权的担保。

97目前在我国商业银行体系中，地位最为特殊的是（国有商业银行）

98简述商业银行与银行信用的关系？

  银行信用祢补商业信用的缺陷并使信用关系得以充分扩展，但是银行信用并非商业信用的敌意竞争者，在信用关系的发展中，二者实际上是一种相互支持，相互促进的“战略伙伴”关系。

99.经济体制改革后，我国银行业中的第一家股票上市公司是（深圳发展银行）

100保险合同的当事人属于保险关系主要因素中的（保险合同中的主体）

101从法律意义上讲，保险合同是一种（合同）

102为什么说中央银行是银行的银行？

  ①作为银行固有的业务特征②作为金融的管理机构

103被称为一级市场或初级市场的是（发行市场）

104什么是欧洲债券？

  是指不以发行所在国货币而以一种可自由兑换货币标值，并还本付息的债券。

105《中华人民共和国证券法》颁布于1998年12月29日

106最典型的资金信托业务是（融资性资金信托）

107简述保险的基本职能？ ①危险转移  ②损失分散  ③实施补偿 

108《巴塞耳协议》规定的商业银行的核心资本包括（股本）和（公开储备）

109简述金融市场的功能？

  ①金融市场最基本功能是媒介资金融通，对社会资源进行再分配②金融市场还具有支持规模经济的功能③价格发现也是金融市场的重要功能④金融市场还具有调节宏观和微观经济的功能

110基础货币包括哪些？P291

111货币政策中介目标的选择标准包括哪些？P331

112外汇与外币的联系与区别是什么？

首先，外汇包括外币，但是外币不等于外汇，外汇中还包括其他内容，外汇的主要内容是外汇支付凭证。其次，外汇包括外币，但是并非各国货币都是外汇

113资金信托与银行业务的差异是什么

 ①法律关系不同  ②目的不同  ③业务处理不同

114比较财政政策与货币政策的功能差异？①可控制不同  ②透明度不同  3时滞性不同 

115确定股票发行价格时需要考虑的因素有：盈利能力，发展潜力，股票发行数量，行业特点，股市状况等

116中央银行作为“银行的银行”的具体表现在哪些方面？ ①作为银行固有的业务特征  ②作为金融管理机构

117什么是责任保险？

  是指被保险人因过失或无过失造成第三者损失应承担的民事损害赔偿责任作为保险标的物。

118商业银行的职能：信用中介职能；支付中介职能；信用创造职能；金融服务职能

119信托职能包括哪些：资金通融职能；信用服务职能；财务管理职能

120外汇的标价方法有哪些：直接标价，间接标价；美元标价

121保险合同的客体是指的什么？

  是指保险合同中权利，义务所指对象保险标的物及其可保利益

123试述一般性货币政策工具的种类和运用？种类：法定存款准备金，贷款规模，再贷款

124传统的货币工具有哪些？法定存款准备金，贴现率，公开市场业务

125国际收支平衡表经常账户包括哪些项目？货物，服务，收益，经常转移

126国家信用包括哪些类型：内债和外债

127什么是国家信用？

  中央政府已国家名义同国内外其他信用主体之间发生的信用关系

128非银行金融机构包括哪些类型？

   保险公司、各种基金公司，信用投资公司，投资公司

129什么是信用货币？是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的作用凭证。

130资金信托主要包括哪些种类？

融资性资金信托，投资性资金信托，基金性资金信托。

131决定和影响利率总水平的因素有哪些？

除了社会平均利润率外，还要考虑资金供求状况，企业承受能力，国家产业政策等经济政策，银行经营成本，社会经济运行周期，预期价格变动率，历史利率水平，国际利率水平，汇率等因素。

132优惠利率可采用的做法有哪些？差别利率法和贴息法

133货币最基本的职能？价值尺度，流通手段，货币贮藏，支付手段。

134中央银行在货币供给中的地位和作用是什么？

表现在三个方面：①作为银行的银行，向商业银行提供贷款，这相当于增加商业银行的原始存款，可以扩大其派生能力。

②中央银行可以调低存款准备率，这也等于扩大了商业银行的实际可用的存款额，增强其

③中央银行增加货币（现金）发行，企业单位和居民则会把现金存入银行，增加商业银行的原始存款。

 

 

名词解释

1、汇率又称汇价、外汇行市或外汇牌价，是一国货币折算成另一国货币的比率，或者说是一国货币相对于另一国货币的价格。

2、商业票据是一种由企业开具，无担保、可流通、期限短的债务性融资本票。

3、利率互换是指交易双方对两笔币种与金额相同，期限一样但付息方法不同的资金进行互相交换

4、[答案]风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。

5、国际收支平衡就是指在一定时期内(通常指1年)一国对其他国家和地区，由于政治、经济、文化往来所引起的全部货币收支大体平衡。

 

简答题

1、简述利率发挥作用的条件。

答：(1)微观经济主体对利率的变动比较敏感。

(2)由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降。

(3)建立一个合理、联动的利率结构体系。

2、三个月以内的短端Shibor呈现出哪些特点?

答：(1)具有市场代表性，与拆借、质押式回购(简称回购)利率高度相关；(2)与货币市场利率之间的利差稳定性不断增强；(3)以Shibor为基准的市场交易不断扩大。82％以上的拆借、回购交易都以Shibor为基准成交。3个月及其以上中长端Shibor更多地反映了市场对未来利率走势的预期，交易主要集中在债券市场、票据市场和衍生品市场。

3、简述金融机构与一般经济组织的共性及特殊性。

答：金融机构与一般经济组织之间既有共性，又有特殊性。共性主要表现为金融机构首先需要具备普通企业的基本要素，如有一定的自有资本、向社会提供特定的商品(金融工具)和服务、必须依法经营、独立核算、自负盈亏、照章纳税等。特殊性主要表现在以下几个方面：

(1)经营对象与经营内容的特殊性。

(2)经营关系与经营原则的特殊性。

(3)经营风险及影响程度的特殊性。

4、商业银行风险管理流程包括哪些环节?

答：一个完整的风险管理流程主要包括：风险管理目标与政策的制定、风险识别、风险评估、风险应对、风险控制、风险监测与风险报告等环节。制定风险管理目标与政策是风险管理流程的起点。只有先明确目标，管理者才能确定有哪些因素可能影响目标的实现，才能对来自内外部的各种风险进行有效识别和评估；同样，只有先制定政策，管理者才能确定在风险管理过程中哪些行为是被允许的，哪些是被禁止的，才能对已识别出来的风险采取有效的应对与控制措施。相应地，风险识别、风险评估、风险应对与控制、风险报告与监控等具体环节则是对风险管理目标与政策的细化和执行。

5、简述健康保险的种类。

答：按照损失的种类，健康保险分为三类：(1)收入保险，即被保险人由于疾病所致的全部工作能力或者部分工作能力丧失，不能获取正常收入，由保险人分期给付保险金的一类健康保险；(2)医疗费用保险，即被保险人由于疾病或分娩所支出的医疗费用，由保险人给予经济保障的一类健康保险；(3)死亡和残疾保险，即被保险人由于疾病或分娩导致残疾或死亡，由保险人给付一次性的残疾保险金或死亡保险金的一类健康保险。