会计学:关于企业管理金融资产的业务模式

关于企业管理金融资产的业务模式

1. 业务模式评估

企业管理金融资产的业务模式，是指企业如何管理其金融资产以产生现金流量。业务模式决定企业所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还 是两者兼有。

企业确定其管理金融资产的业务模式时，应当注意以下方面：

(1) 企业应当在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，而不必按照单个金融资产逐项确定业务模式。金融资产组合的层次应当反映企业管理该金融资产的 层次。有些情况下，企业可能将金融资产组合分拆为更小的组合，以合理反映企业管理该金融资产的层次。例如，企业购买一个抵押贷款组合，以收取合同现金流量为目标管 理该组合中的一部分贷款，以出售为目标管理该组合中的其他贷款。

(2) 一个企业可能会采用多个业务模式管理其金融资产。例如，企业持有一组以收取合同现金流量为目标的投资组合，同时还持有另一组既以收取合同现金流量为目标又 以出售该金融资产为目标的投资组合。

(3) 企业应当以企业关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。其中，“关键管理人员”是指《企业会计准则第36 号一一关联方披露》中定义的关键管理人员。

(4) 企业的业务模式并非企业自愿指定，而是一种客观事实，通常可以从企业为实现其目标而开展的特定活动中得以反映。企业应当考虑在业务模式评估日可获得的所有 相关证据，包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业 绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式(例如报酬是基于所管理 资产的公允价值还是所收取的合同现金流量)等。

(5) 企业不得以按照合理预期不会发生的情形为基础确定管理金融资产的业务模式。例如，对于某金融资产组合，如果企业预期仅会在压力情形下将其出售，且企业 合理预期该压力情形不会发生，则该压力情形不得影响企业对该类金融资产的业务模 式的评估。

此外，如果金融资产实际现金流量的实现方式不同于评估业务模式时的预期，只要企业在评估业务模式时已经考虑了当时所有可获得的相关信息，这一差异不构成企业财务报表的前期差错，也不改变企业在该业务模式下持有的剩余金融资产的分类。但是, 企业在评估新的金融资产的业务模式时，应当考虑这些信息。

2. 以收取合同现金流量为目标的业务模式

在以收取合同现金流量为目标的业务模式下，企业管理金融资产旨在通过在金融资产存续期内收取合同付款来实现现金流量，而不是通过持有并出售金融资产产生整体 回报。

在以收取合同现金流量为目标的业务模式下，金融资产的信用质量影响着企业收取合同现金流量的能力。为减少因信用恶化所导致的潜在信用损失而进行的风险管理活动 与以收取合同现金流量为目标的业务模式并不矛盾。因此，即使企业在金融资产的信用 风险增加时为减少信用损失而将其出售，金融资产的业务模式仍然可能是以收取合同现 金流量为目标的业务模式。

如果企业在金融资产到期日前出售金融资产，即使与信用风险管理活动无关，在出 售只是偶然发生(即使价值重大)，或者单独及汇总出售的价值非常小(即使频繁发生) 的情况下，金融资产的业务模式仍然可能是以收取合同现金流量为目标。如果企业能够 解释出售的原因并且证明出售并不反映业务模式的改变，出售频率或者出售价值在特定 时期内增加不一定与以收取合同现金流量为目标的业务模式相矛盾。此外，如果出售发 生在金融资产临近到期时，且出售所得接近待收取的剩余合同现金流量，金融资产的业务模式仍然可能是以收取合同现金流量为目标。

【例14-1]甲企业购买了一个贷款组合，且该组合中包含已发生信用减值的贷款。 如果贷款不能按时偿付，甲企业将通过各种方式尽可能实现合同现金流量，例如通过邮 件、电话或其他方法与借款人联系催收。同时，甲企业签订了一项利率互换合同，将贷 款组合的利率由浮动利率转换为固定利率。

本例中，甲企业管理该贷款组合的业务模式是以收取合同现金流量为目标。即使甲 企业预期无法收取全部合同现金流量(部分贷款已发生信用减值)，但并不影响其业务模 式。此外，该公司签订利率互换合同也不影响贷款组合的业务模式。

3. 以收取合同现金流量和出售金融资产为目标的业务模式

在同时以收取合同现金流量和出售金融资产为目标的业务模式下，企业的关键管理 人员认为收取合同现金流量和出售金融资产对于实现其管理目标而言都是不可或缺的。 例如,企业的目标是管理日常流动性需求同时维持特定的收益率，或将金融资产的存续 期与相关负债的存续期进行匹配。

与以收取合同现金流量为目标的业务模式相比，此业务模式涉及的出售通常频率更高、价值更大。因为出售金融资产是此业务模式的目标之一，在该业务模式下不存在出 售金融资产的频率或者价值的明确界限。

【例14-2】甲银行持有金融资产组合以满足其每日流动性需求。甲银行为了降低其管理流动性需求的成本，高度关注该金融资产组合的回报，包括收取的合同现金流量和出售金融资产的利得或损失。

本例中，甲银行管理该金融资产组合的业务模式以收取合同现金流量和出售金融资产为目标。

4. 其他业务模式

如果企业管理金融资产的业务模式，不是以收取合同现金流量为目标，也不是以收取合同现金流量和出售金融资产为目标，则该企业管理金融资产的业务模式是其他业务 模式。例如，企业持有金融资产的目的是交易性的或者基于金融资产的公允价值作出决 策并对其进行管理。在这种情况下，企业管理金融资产的目标是通过出售金融资产以实 现现金流量。即使企业在持有金融资产的过程中会收取合同现金流量，企业管理金融资 产的业务模式也不是以收取合同现金流量和出售金融资产为目标，因为收取合同现金流 量对实现该业务模式目标来说只是附带性质的活动。