财政税收论文：我国国债立法研究

 我国国债立法研究

国债法国债是指中央政府基于履行公共职能等目的以其自身信用为担保而依法向社会公开发行的并按约定承担还本付息责任的一种债。国债是国家筹集财政收入、弥补财政赤字以及进行宏观调控的重要手段。国债与银行发行的金融债、公司发行的企业债相比，具有信用度高、流动性高以及抵押代用率高的特点，因此国债又被称为"金边债券"。我国自1981年恢复发行国债以来，国债发行的规模增长迅速，2011年我国国债发行额为15609.80亿元，到2011年底，我国国债余额限额已达到77708.35亿元，国债市场发展如此迅速，却没有一部专门的法律来加以规制，而相应的配套法律法规也严重滞后，导致国家对国债市场的规制并不完善，本文将从立法现状和实践状况出发，为《国债法》的制定提出一些建议。
我国自90年代初开始建立国债市场以来，相继颁布了很多规范国债市场的法律规定。主要有：国务院每年颁布的《国库券条例》、《特种国债条例》；财政部、中国人民银行、中国证监会颁布的《国债一级自营商管理办法》、《国债一级自营商资格审查与确认实施办法》；财政部每年颁布的《国库券发行工作若干具体事项的规定》、《到期国债还本付息办法》；中国证监会、财政部颁布的《国债期货交易管理暂行办法》；财政部颁布的《国债托管管理暂行办法》；财政部、中国人民银行、国家工商局、公安部《关于打击国债券非法交易活动的通知》。
二﹑我国国债市场独立立法的必要性
其次，2006年修订后证券法已经将政府债券纳入到证券法的规制范围内，但毕竟政府债券与股票﹑公司债券等公司证券等存在着差别，主要体现在：第一，发行主体不同。政府债券的发行主体是政府，是国家的代表，而公司证券的代表是公司。第二，两者的性质不同，国家发行政府债券是一种宏观经济行为。而发行公司债券是仅仅是一种微观经济行为。第三，两者的发行目的不同。国家发行政府债券的目的是为了弥补财政赤字，实现公共职能，而公司发行公司证券是为公司筹措资金。
适用于国债的发行与交易等，因此,应对国债发行与交易单独立法,以有效地规范国债的发行与交易行为,推动国债市场的发展和完善,为实现政府推动间接金融宏观调控创造良好条件。

　　三﹑制定《中华人民共和国国债法》（以下简称《国债法》）的初步建议
立法宗旨体现了法律的价值取向和立法目的，每部法律都应当有其独特的立法目的，1992年的《国库券条例》第一条规定，"为了筹集社会资金，进行社会主义现代化建设，制定本条例"，而随着市场经济的发展，民主政治的完善，对于政府权力的限制和对于公众债务人权益的保护也应当被列为《国债法》的立法宗旨，有学者认为可以将《国债法》的立法宗旨概括为保护国家财政健全，促进市场经济发展，规范中央政府公共债务，保护公共债务债权人的利益。
《国债法》的基本原则为国债立法提供基本的价值取向，为主体进行国债行为提供法律规范，同时还为执法者提供解释法律、补充法律漏洞的依据。笔者认为，在《国债法》中应当贯彻以下几个原则：
第二，诚信原则。国债市场中的投资主体众多，各主体之间的关系比较复杂，内部制约机制不健全，因而具有极强的风险性。且国债发行、交易制度会随着市场的变化而变化，所以将诚信原则纳入《国债法》显得尤为必要。它要求国债的发行、交易主体首先应坚持诚实守信的原则，善意行使权利，全面履行义务，避免可能产生的欺诈、操纵和不法投机等违法行为。

　第四，公开、公平、公正原则。政府债券作为证券的一种，其发行、交易等当然应当遵循证券发行与交易等地一般原则。公开原则要求国债的发行、审批、使用等信息必须向全社会公开，接受社会公众的监督，保障公民的知情权，同时达到控制政府权力的目的。公平原则指在国债市场上，国债交易主体的法律地位是平等的。交易都应当平等自愿，等价有偿，而不允许任何投资者依仗自身资金优势或者其他优势压制其他投资者的交易行为，以保护广大中小投资者的合法权益，确立公平竞争的市场秩序。
（三）调整对象
的权力很容易滋生权力滥用的现象，国债发行作为政府的一项权力，不对其进行有效地监督，很容易会滋生贪污腐败的问题，所以仅仅依靠政府机关对其进行管理是不够的，应当在《国债法》中明确对于国债市场的监督也是其调整对象，并规定完善的监管制度。所以综上所述，《国债法》的调整对象应当表述为：国债发行关系、国债使用关系、国债偿还关系、国债监督管理关系。

　　（四）主要内容
　　从调整对象我们可以归纳出，国债法律制度即《国债法》的主要内容应当包括四类基本制度：国债发行制度、国债使用制度、国债偿还制度以及国债监管制度。

　　在上述四类国债法律制度中，一般应当包括以下内容：（1）国债的分类与结构；（2）国债的发行主体、发行对象与发行方式；（3）国债发行的种类、规模或数额、利率；（4）国债的用途、使用原则；(5)国债市场与国债持券人在市场上行使国债权利的规定；（6）国债还本付息的期限、偿还方式、方法；（7）禁止的交易行为；(8)国债监管机构及其职权、职责；（9）违反国债法的法律责任；（10）争议的解决途径与救济手段。