经济学论文：社会资本的投资及其收益

 内容 提要： 社会 资本投资简单模型描述了若干决定投资的因素。当个人较长时间地居住于某一社区时，他们将愿意更多地进行社会资本投资。他们最初创建并积累社会资本财富，然后再使之慢慢消耗。从事的职业社会化程度高、具备私房房主资格，都会提升个人对社会资本的投资水平。接受 教育 和社区同质性也异常强烈地驱动着社会资本的投资。政府教育政策可能是向社会资本投资施加 影响 的特别重要的手段，同时，采取得力措施消除种族或道德歧视也是十分有益的。

　　关键词：社会资本　投资模型　政府

　　继普特南之后，关于社会资本的数量众多的 研究 已逐步得出一个令人印象深刻的结论：社会资本在众多领域里扮演了十分重要的角色。普特南本人阐述了个人在一定组织内的成员资格和政府效率之间的显著联系。克拉克和珂佛的研究则表明（Knack，Keefer，1997），假如对整个国家层面的诚信进行计量，诚信值上升1个标准差就会带来超过0.5个标准差的 经济 增长；珀尔塔等人（Porta，etc，1997）则发现，在许多国家，这样的诚信值如果上升1个标准差则会带来0.7个标准差的司法效率的提高以及0.3个标准差的政府腐败的降低，此外作者还探讨了从个体层次上 分析 的社会资本和个人健康之间的关系。个人在一定组织内的成员资格和自我感受到的愉悦程度之间也同样存在着十分清楚的相互作用关系。

　　挑剔的计量经济学家可能会质疑这些结论是否能够完全令人信服，毕竟社会资本作为一个变量同许多重要的无法观察测定的因素紧紧相连，而这些无从测定的因素又恰恰影响推动着许多可以被观察测定的因素。假如那些恼人的好挑剔者的意见是正确的，那么他们就可能没有理解到解决 问题 的关键所在。现在我们仅仅处在社会资本研究的起点位置，而社会 科学 研究人员已经掌握有充分的事实证明社会资本在许多领域里异乎寻常地重要。

　　事实上这项研究的不足不在于探讨社会资本影响的 理论 或经验论证上，真正的不足在于聚焦于社会资本成因的理论 总结 或经验论证。如果我们想改变社会资本的水平，我们必须建构一个社会资本形成的相关模型，以及进行经验论证的载体（相关的规则与 网络 的构建确信要与我们的经验论证相吻合）。与其说普特南和其他学者在这个研究领域未能做出重大贡献，倒不如说仅探讨社会资本的影响其实对于社会资本的研究工作起到了逆转不利局面的作用。

　　在笔者看来，原有社会科学的研究手法在社会资本研究的起始阶段实际上妨碍了对社会资本形成原因的正确理解。社会资本几乎总是被视作一个集合变量：比如说一个特定社区的规则和网络。然而，做出社会资本投资决定的主体是个人，而非社区集体。所以撇开对起始于个体水平的社会资本的精确分析，我们将难于理解社会资本的形成。

　　在头脑中有了如此的假设前提之后，笔者想在本文中做三件事情：第一，试图对社会资本给出一个个体层面上的分析，它可以被视为现有研究 文献 中占据主要位置的社区集体层面上关于社会资本分析的对应部分。接着文章将讨论在什么情况下，个体层面的社会资本会聚合成为社区集体层面的社会资本。在这一部分，笔者会引入一个略为简单的关于社会资本投资行为的经济模型，并讨论它的经验含义。

　　论文的第二部分讨论这个模型最基本的含义。我会讨论一些支持"个人在社区时间期限的长短对于社会资本投资至关重要"观点的论据，如个人迁移、私房房主资格、职业的社会化程度、时间机会成本等对社会资本投资的影响。第三部分涉及和政府行为紧密相连的变量（政府行为的出现强烈影响了社会资本的形成）。文章首先讨论了社会资本与社会道德异质性之间的联系。最后，文章讨论了社会资本与人力资本之间的显著关联。很 自然 这又引出了对教育政策的言外之意：假如社会资本的确有价值，而学校教育又在创造社会资本方面扮演着主要角色，那么政府的教育政策是否应该有效地制定执行呢？

　　当然，这篇文章仅仅是一个对社会资本形成研究课题的简短叙述（而且主要聚焦于美国），甚至不能完全阐述清楚结论中最关键的要素。同时，如果要准确理解社会资本形成的决定性因素，文章也没能用足够大量的篇幅强调这项研究为什么需要从建立在个体层次的社会资本投资模型开始进行。笔者相信文章提出的模型在经验论证上比较清晰明白，而且能够成为思考理解社会资本投资行为如何发生的一个十分有用的理论基础。

　　一、社会资本形成的经济学原理阐释

　　有人把社会资本界定为规则、网络以及其它相关的社会联系方式。笔者认为一个经济学家思考社区水平的社会资本时，最合适的 方法 是将其作为一个社区社会资源的计量单位，这些社会资源无疑可以提高该社区整体福利（当然这些社会资源也包括规则和网络）。

　　经济学家倾向于认为这些社会资源由于可以解决日常经济问题而有价值。比如，更有效的社会联系可以帮助解决公共产品的"搭便车"问题，或者在缺乏明确契约的环境里创建个体间的相互信任（接下来就是通过那些经常进行的关于诚信问题的调查来获取社会资本的相关信息了）。有人认为社会联系的直接效应比间接效应作用更为突出，笔者对这一观点表示怀疑。也许上述的有关表述听起来与科尔曼和普特南提出的规则和网络有些区别，但是笔者确信它们是更贴近实际情况，而且是用经济学家的特有术语清晰准确表达的。

　　这里还需要提到一个构建在个体基础之上的社会资本的定义表述，1904年亨利。詹姆斯（HenryJames）的一篇文章提到《金碗》里一位女性的"社会资本"，在那里他意指社会资源。事实上，在詹姆斯之后，学术界有可能将社会资本定义为个人拥有社会关系的衡量形式（包括领导气质，与人沟通及语言的才能）。毫无疑问，拥有这些社会关系反过来会使个体在与他人的社会交往中获益匪浅。这些定义类似于人力资本和物质资本这样的经济概念。由于社会资本建立在个体分析基础之上，所以稍后我们将探讨个人进行社会资本投资的过程。

　　笔者并不认为以个体为基础分析社会资本和以社区集体为基础分析社会资本存在学理上的冲突。与此相反，我相信，对于思考并把握社区社会资本，分析个体的社会资本是必要的。个体的社会资本和人力资本十分相似，所以许多关于人力资本投资的研究理论也大体适用于分析社会资本。如何聚合这些社会资本是研究中最棘手的地方，在什么时间属于私人的社会劳动技能聚合到一起相互融合并构成更富生产效率的社会劳动？这项研究课题直到现在仍是不怎么清晰明了的。假如一个人花时间精力投资于和别人有效地沟通交流，很显然他增加了他个人及社区整体的社会资本。假如一个人挖空心思钻研如何巧言诈骗，他可能仅仅增加其个人的社会资本而损害了社区整体的社会资本。等会儿，本文还会讨论如何聚合多重类型的个体的社会资本这样的难题。文章首先大致阐释一下社会资本投资过程的经济学原理。

　　1.社会资本投资

　　我们建立一个简单的投资模型（包含读者应注意到的大量对比数据），社会资本最好被视为财富变量"S"，它在各个时期都带来市场和非市场的效益，分别用RM和RN表示。市场效益包括所有能帮助自己更加有效完成工作的社会技能和社会交往，当然也包括获得工作时起码应具备的社会技能；非市场效益包括源于社会资本投资而来的内容广泛的社会回报（也可能是直接的心理愉悦）。假如个人从事的是一份需要与外界联系异常紧密的职业，那么他的市场效益的回报预期会提升许多。

　　这个模型表明投资社会资本需要花费一定时间，而这个时间是计入成本的，它应该是一个反映人们以怎样的速率将自己的未来予以"贴现"的变量。模型还表明社会资本也可能贬值，预计当个人离开社区集体时，他所拥有的社会资本会失去价值，有鉴于此，笔者提出的投资模型考虑并分析了个人离开自己原住社区的可能性变量。

　　在这些假设前提下，个人的社会资本投资具有相当多的可选择性。个人对社会资本投资将在某一点上达到均衡，在该点上社会资本的边际投资成本等于边际投资效益。当个体流动性增加或人随岁月的流逝渐渐变老时，个人对社会资本投资会下降；而当社会技能在职业上获取的社会回报增多或者社会资本贬值率变低时，相应地，个人对社会资本的投资会上升。这些结论并不令人惊奇，因为几乎任何资本财富都会遵循类似的 规律 。也许在进行经验论证时，掌握这些规律将会启发我们如何预测事物 发展 方向、如何对事物进行基本定位。

　　我们预计一条倒"U"型的曲线可以用来描述社会资本和年龄之间的关系：总的来看，当人们年龄增大，社会资本投资总量会有一个积累增多的阶段；但到后来从社会资本投资获利太低以至继续投资不再划算，这一时段个人对社会资本的投资变得极少，甚至经常不足以弥补社会资本贬值的损耗。

　　2.聚合过程：两种不同类型的个人社会资本

　　前面引用的投资模型仅仅将社会资本视为具备单一同质的特性。但是把两种因社会技能不同而导致的个人社会资本分开进行分析对研究是具备相当科学性的：一种是增加整体社区效益，另一种是仅仅产生个人效益。事实上，一些个人的社会资本的产生会降低作为社区集体的社会资本总量。考虑了这两种类型个人的社会资本的最简单的模型显示社会资本的固定部分产生公共收益。前面引用的投资模型作的是一个包含个人和社区集体的社会资本的预期（这也就是说，在预计个人的社会资本和社区的社会资本时，近乎一样的因素在起作用）。文章将从更多的细节去讨论这些预期，但是我们必须思考这样一种可能性：个体会分别决定他们在投资社会资本（包括增加整体效益的和仅产生个人效益的）的水平，个体作决定前没有思考这个问题将是令人不可思议的。

　　很显然，个人如果认同社区福利将会促使其增加对社会资本的投资量，具备私房房主资格也会促进这种认同。"温馨之家"的价值与社区吸引力紧密相连，在某一社区拥有一个家对于个体来说将极大程度地促进他认同社会资本投资带来的各种积极效应。

　　长时间在一个社区居住也意味着个体会倾向于加大对社区的社会资本投资。假如个人期望离开这个社区，他会投资培养极具个性化的技能；反之，他会更多地投资于社区的社会资本。此外，还必须注意到一种可能：以往个人居住的良好境况会提升对社区内其他居民的"利他吸引力"，同时可以促使人们投资于一些让大家都能改善生活环境、提高生活质量的社会资本。

　　提升社区整体的社会资本的关键是必须要有明确的"足量起步要求"。假如仅仅极个别人投资这些项目，那么相应地网络系统和语言体系都会变得毫无意义。仅仅当众人近乎同步投资，它们才会变得有价值，效益水平也根据对社区集体社会资本投资的状况来确定。当然也有另外一种可能：假如更多的个人投资于社区集体的社会资本，某一个体从中获得的回报反而会降低。举个例子，如果众人的社会交流更频繁紧密，充当掮客的二手汽车市场交易商的作用就会减弱许多。

　　提高社区质量的社会资本的"足量起步要求"特点也使得社会资本复合性均衡成为可能，在思考社会资本决定性因素时经常地涉及到这种复合性均衡。既然存在社会资本高投资、高回报的地方，那么肯定存在低投资、低回报的社区。所有这些类型的社区都处在一种微妙的均衡当中。