中 存款保险制实 施策略研究

 　【摘要】 　　存款保险制度是保护存款人利益和维护金融体系稳定的重要措施。在中国的新一轮改革中，存款保险制度和其配套措施的进一步落实，是推进利率市场化改革的前提条件，也是逐步开放民营资本进入银行业的重要支撑。本文主要论述中国开展存款保险制度的背景，以及如何配套开展具有中国特色的存款保险制度。 
　　【关键词】 
　　存款保险制度；背景；措施 
　　一、中国商业银行的风险分析 
　　存款保险制度的建立主要是为了防范银行等存款性金融机构的风险，保障金融系统稳定，维护广大储户利益，所以说，中国存款保险合理定价应该是基于银行风险的。随着金融市场的发展，金融工具不断增多，现代商业银行作为金融中介机构，逐步参与到经济社会的各个层面，因此银行业面临的风险也日趋多样化、复杂化。商业银行管理理论认为商业银行风险主要包括以下五个方面。 
　　（一）信用风险，指借款人不能按期归还贷款本息或逾期不归还而引起商业银行收益变动的可能性。目前，信用风险是中国商业银行面临的最主要的金融风险。它在一定程度上导致了中国商业银行特别是国有商业银行资产质量普遍较差，不良款比率始终处于一个较高的水平。 
　　（二）流动性风险，指银行无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客户流动性需求的可能性。目前，虽然这方面的风险暂时被居民的高额储蓄所掩盖，但是潜在的支付困难日益显现，一些中小金融机构因管理不善，不良贷款率过高，随时都有可能发生挤兑风波和支付危机。 
　　（三）市场风险，指由于市场价格的不利波动绍银行带来损失的可能性，主要表现为利率风险和汇率风险。 
　　（四）操作性风险，指由于以不当或不适的方式操作业务或外部事件而对银行业务带来负面影响的可能性。 
　　（五）财务风险，银行财务风险具有多种表现形式，是众多风险共同作用的结果。此外现代商业银行还面临利率风险、汇率风险、政策风险、技术风险、表外业务风险及国家和主权风险等。 
　　二、中国开展和实施存款保险制度四大措施 
　　（一）中国存款保险应采用差别费率 
　　保险费率有单一费率和差别费率之分。前者不考虑投保银行各自的风险状况，后者则与投保银行风险水平挂钩，风险高的则费率高，风险低的则费率低。通过国外实行存款保险制度的经验来看，单一费率存在明显缺陷，采用差别费率已经成为存款保险费率制定的趋势。 
　　虽然中国的显性存款保险制度尚未建立，但笔者认为应该在建立之初就采用差别费率，主要原因在于以下两方面： 
　　1.单一费率虽有自身的优越性，但其缺点明显，易诱发道德风险和逆选择。单一费率，即各银行交纳的保费与其计算基础（通常为存款总额）之比为一定值。在单一费率征收方式下，投保存款不分存款种类，不分投保金融机构的差别，同样以相同的费率征收存款保险费。 
　　2.根据国外实行存款保险的经验，许多实行固定费率的国家，目前正在转向实行差别费率。差别费率，即指根据各银行不同的风险级别采用不同的存款保险费率。 
　　但是采用差别费率存在一些困难，主要在于：如何衡量银行的风险；如何得到可靠、及时的数据；如何保证评级标准的明晰；对有问题银行征收更高费率可能产生的不稳定因素，差别定价会使银行的风险暴露于公众，从而会使存款流向稳健经营、费率较低的银行，而在高风险银行引发挤兑风险等等。 
　　因此，为了防止出现运行单一费率后的风险暴露，引发大量银行倒闭的情况在中国重演，实行存款保险的差别费率十分必要。 
　　（二）明确立法，确保存款保险有法可依 
　　一个良好健全的法律制度，是存款保险制度充分发挥其积极职能的前提。美国和中国台湾地区存款保险制度是世界上比较成功的制度之一，其经验中有一条值得我们借鉴，就是存款保险制度有专门而强有力的立法支持。 
　　因此，为保证存款保险体系的正常良胜运作，必须把其纳入法治化的轨道，建立相关的存款保险法规，给予充分的立法支持。在法规中，应该明确规定以下内容： 
　　①存款保险制度的目标及宗旨；②存款保险机构的设置及职能、权限；③存款保险制度的运作模式，包括成员机构加入方式、资格限定、受保存款类型、最高保险额度、保险费率的设定、保险费的筹集及运用，以及对出现问题或失败的成员机构的处理原则、方法等等在制定存款保险法规时，应做到条文明确，可操作性强。 
　　（三）关注金融市场因素 
　　1.收益的波动率 
　　收益波动率是近年金融理论研究较为活跃的一个课题，它的估计与预测被广泛地运用于风险测量、资产管理以及资产定价等方面。 
　　波动度的衡量指标主要包括两个：标准差，这一指标主要是以静态反映收益率的离散程度；条件方差，这一指标是在给定历史信息的条件下，对收益变动的方差所做的估计，可以反映波动度的时变特征。 
　　2.利率、汇率的波动 
　　利率风险是指在一定期限内，由于利率的变化与资产负债期限结构不匹配，而给商业银行经营收益和净资产价值带来损失的可能性。随着中国利率市场化改革的不断深入，利率风险逐渐成为商业银行面临的主要风险，利率风险管理在中国商业银行经营管理中的作用越来越突出。 
　　同样，汇率风险也是银行存款所面临的风险之一，会对银行的外汇资本金产生影响，从而增加了存款保险定价的不确定因素。在存在外汇敞口的情况下，汇率变动可能会给银行的当期收益或经济价值带来损失，从而形成汇率风险。 
　　（四）加强对中国金融机构的监管 
　　中国国内金融法规不健全，道德风险严重，金融机构经营仍旧存在不规范之处，因此更应加强监管。主要包括： 
　　1.按照巴塞尔协议强化资本充足率管理。 
　　2.加强对成员机构的日常监管，加大惩罚力度。 
　　3.完善和强化中国银行业协会等自律机构的职能，充分发挥其在监管中的作用。 
　　4.建立有效的市场退出机制，这是市场机制和金融监管的重要内容，也是存款保险制度得以发挥作用的前提。