特朗普税收改革对中国经济的影响分析

 　摘 要：特朗普税收改革在全世界范围内引起不小的轰动，各国都在密切关注新法案的实施动向，中国也不例外。作为新兴经济体发展实力最强的国家，税收改革必定会影响到中国的经济。文章从了解特朗普税收改革的背景及主要内容入手，展开分析可能对中国经济造成的影响，最后结合中国当前发展进程提出建议。 
　　关键词：特朗普税收改革；减税；中国经济 
　　中图分类号：F810.42 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2018）05-92-02 
　　2017年12月22日美国特朗普政府正式签订《减税与就业法案》，这一方案自4月份提出开始，就引起世界各界的广泛关注。对于税收的改革，众人褒贬不一，有人认为这一次税改是美国31年来力度最大的一次减税活动，将大幅度降低企业和公民的税收负担；而有的人则把此次特朗普的税改看成是“劫贫济富”的一种方式，降税降的主要还是富人的税收，对于中产阶级的人来说，反而是加重了他们的负担。于中国而言，美国的减税政策必定会给中国经济带来影响，至于影响是短期还是长期，仍需要看进一步的发展走势。 
　　一、 特朗普税收改革提出的背景 
　　特朗普在竞选期间为了争取更多的选票，承诺为美国公民谋取更多的福利，但一年来的几项政治主张并未获得很好的效果，民众逐渐对特朗普政府失去信心，急需一项重大的改革来笼络人心，为2018年的中期选举打下基础。美国的税收尤其是所得税税收一直以来都是美国税收收入的主要来源，所得税的税率也高于发达国家的平均水平。其中企业所得税税率高达35%，居于世界前列，个人所得税税收的比重占据全部税收收入的50%左右。所得税的负担过重最直接的影响就是个人贫富差距�^大、企业资本外流现象频发。据美国官方数据显示，大约有6900万纳税人的纳税水平处于15%的税率以下，占77%的比例，而只有1%比例的纳税人是适用39.6%的最高税率。可见，美国1%的人口拥有绝大部分财富，中产阶级是个人所得税的主要承担者，各阶层贫富差距较大。就美国企业来讲，所得税税率太高导致美国企业纷纷把利润留存在国外，避免在国内报税缴纳高昂的税款，其结果是美国国内的投资力大大减弱，制造业发展不起来，政府的财政状况和国际收支状况不断恶化。通过减税政策吸引资本回流，从而大力发展本国制造业企业，重振美国的经济发展，这也是特朗普在竞选期间的竞选口号。 
　　二、 特朗普税收改革的主要内容 
　　特朗普税收改革主要涉及企业所得税和个人所得税，这里就重点介绍这两种税改革的内容。 
　　企业所得税的改革主要有：①税率由原来的35%直接降至21%，并且自2018年1月1日开始执行，没有缓冲期；②对合伙企业、S型企业和独资企业等“穿透”实体企业实行所得税前扣除20%；③自2017年9月27日起五年内允许企业全部扣除当期设备成本，五年后抵扣比例逐步降低；④债务利息扣除不得超过30%；⑤对跨国企业征税原则改为属地原则，对流动资产利润的汇回一次性征收15.5%的税额，对非流动资产利润汇回的税率改为8%；⑥取消企业最低替代性税收制度等等。 
　　个人所得税的改革主要有：①税率仍为七档，最高税率降至37%，最低税率仍为10%，中间税率有所下调；②标准扣除额翻倍，个人的扣除标准由原来的年收入6500美元提升至12000美元，家庭的标准扣除额由1.3万美元提升到2.4万美元；③提高了AMT（替代性最低税）的标准，个人为7.03万美元，家庭为10.94万美元；④提高了育儿家庭的税收抵免额，新增了抚养人口的税收抵免；⑤取消了大部分的税收优惠政策，只保留房贷利息、慈善捐款等方面的税收优惠政策；⑥提高遗产税的免征额，并在2025年废除遗产税等。 
　　三、 特朗普税收改革对中国的影响 
　　（一）中国资本外流压力增大 
　　特朗普税改中关于对海外企业资本利润汇回采取一次性征税的办法，这一税收政策的推行，将一定程度上鼓励美国海外企业将总公司或子公司迁回美国国内投资，相应地肯定会带走在中国留存的资本，对中国的经济发展造成一定的影响。据美国税务总局（IRS）的统计数据显示，美国企业留存在海外的利润至少在3万亿美元以上，仅现金和等价物的总额来看，占比就达到65%左右。拿海外留存现金规模最大的美国苹果公司来说，2017年末公布的财务报表中有2523亿美元的现金和等价物留存在海外，占到公司总数额的90%以上。而特朗普税改之后，苹果公司在最近的发展计划中公布将缴纳380亿美元的海外利润税款。折合成税前利润可知，仅苹果公司一家公司而言，就有大量的海外利润汇回美国。 
　　而从美国跨国企业的资产分布来看，海外资产主要集中在几家龙头科技股公司，如苹果、微软、思科等20家的规模就已经占据80%左右了，加之海外留存利润中有11%的比例分布在亚洲，排名第三。所以，作为亚洲中发展势头较好的中国而言，美资企业在中国的留存利润也是可观的。短期来看，美国的海外留存利润会受到减税政策的影响回流美国本土，但因为这项政策并不像里根政府当时实行的是一年期税收优惠政策，它没有规定期限。因此除非紧急需要，否则长期来看美国的海外留存利润是否会大规模的回流要综合考虑很多因素，如排名靠前的几家大公司的自身发展规划、劳动力成本、市场规模、资源存量等等，这都需要进一步观察。 
　　就中国企业来讲，美国的税收改革尤其是企业所得税的优惠或许会引起中国企业对美投资，造成资本外流压力。由于美国巨大的消费市场和先进的科技及人才的优势，再加上税改后部分行业成本明显下降，这都会吸引中国企业的扩大投资。据中国商务部最新统计数据显示，11月中国新增对外投资企业同比增长161.5%，实用外资金额同比增长90.7%。 
　　（二）贸易保护政策对中国经济不利 
　　此次特朗普税收改革中新增了一种税基侵蚀与反滥用税，它是一项反避税的措施，是在美国企业向海外关联企业支付的款项占总收入3%以上，对美国企业征收的一种税。但国际社会上早就为此共同出台了《实施税收协定相关措施以防止税基侵蚀和利润转移的多边公约》，国际上很多国家也都积极合作签署条约，但特朗普政府却至今未签，反而出台了征税措施。这种做法极具单边色彩，违背了国际税收合作的初衷，破坏了国际税收秩序，不利于国际经济的公平竞争。不仅如此，特朗普上台之后还宣布退出太平洋伙伴关系协定，重新考虑北美自由协定，无视其他国际税收合作领域。为促进美国制造业出口、减少对外贸易逆差，更是继续采取贸易保护政策。美国作为中国较大的出口国之一，实行贸易保护政策必定会很大程度地限制中国出口，打击中国国内出口企业的生产，一定程度上可能会造成产品供给过多，物价波动，不利于中国经济的稳定。 　　（三）短期影响中国汇率波动 
　　特朗普减税政策的改革结合美联储加息和缩表的计划会在短期内影响人民币兑美元的汇率波动。从短期来看，特朗普的减税政策将有利于美国海外企业资金的回流，促进美国国内企业的发展，经济的持续复苏。经济发展的大好趋势加上资金回流的客观条件会在短期内促成美元的升值，从而导致人民币贬值压力增加。从中长期来看，中国资本外流的现象仍需继续关注，中国与美国之间的贸易竞争力仍存在博弈，美国税收改革的长期影响仍需要密切关注。因此，对于未来发展的趋势还是要早做准备，以静制动，不断完善自身体制改革，增强国际竞争力。 
　　（四）中国的税制改革压力大 
　　特朗普减税方案自提出以来就被人称为美国史上最大力度的减税政策，尤其是企业所得税的改革，税率直接降低了14%，直观地为企业降低了税收负担。另外对于美国税收改革所引起的新一轮的国际税收竞争，其他发达国家如英国、日本都已陆续出台一系列的减税措施，给中国的税制改革直接或间接地造成了不小的压力。其中中国的企业界、社会各高收入阶层及民营经济呼声最高，要求中国也进行相应的税收改革，降低税收负担。其实美国的税收收入中，企业所得税所占比重仅2%左右，所以即使是改革之前的企业所得税税率，企业实际承担的税负水平并没有名义利率显示的那么高。而中国就不同了，中国是以间接税为主的税制结构，企业所得�比重比美国高，税率虽为25%，但中国也有相应企业税收优惠政策，处于与世界平均水平相当的水平。中国企业普遍觉得承担的税负较重，不是因为中国的企业所得税税率设置不合理，而是中国的非税项目比较乱，收费管理不规范，也存在税负不公平问题。中国近几年也一直在实行减税计划，营改增的逐步推行、资源税的改革、个人所得税的改革等，也在不断推行费改税的政策。与美国现行的税收改革相比，中国近几年一直在实行的政策性减税降费也在逐步降低企业的税收负担，只是效果没有美国税改的一次性减税明显。因此，中国在税收改革方面要做的只是按部就班推行改革，逐步完善我国的税收制度，密切关注美国税改给中国带来的影响。 
　　四、 中国应如何应对税收改革 
　　（一）稳中求进，推进中国的税制改革 
　　中国的税制结构是以间接税为主，直接税所占比重偏低，税收调节能力较弱，还存在有些税种的制度不完善，税收征管水平弱的问题。为此，中国应该加快推进税制结构的转变，逐步增加以所得税为主的直接税比重，使企业税收具有不易转嫁的特征，提高企业间税收负担的公平性。其次，中国应加快推进现有的税收改革，完善中国的税收制度，营造良好的税收环境。如加快个人所得税、房地产税的改革，稳步推进营改增的改革，强化税收的调节能力。第三，中国还应深入分析税负结构，鉴别企业真实的税收负担，不让符合优惠条件的企业漏单，也不让不符合条件的企业挤占资源。第四，降低企业的非税负担，简政放权，减少不必要的收费项目，规范发展。第五，提高中国税收法制化水平，实现老税种逐步立法推行，新税种尽量由人大立法。总之，要贯彻落实税收公平原则，提高税收征管效率，不断完善税收制度，调整税收结构，降低企业负担，增添市场活力，发展中国经济。 
　　（二）重视高新技术创新，增加中高端产品供给 
　　面对特朗普政府的税收改革，我国除了做到积极应对外，还应结合自身供给侧结构性改革的进度，统筹兼顾，营造良好的政府与企业的关系，积极吸引国外资本。中国经济发展一直依赖的是投资、出口，生产的产品也是中低端产品居多，在国际贸易竞争中的优势也是可替代性的劳动力成本及不可再生的自然资源开采，真正有核心竞争力的高科技技术和高端人才的供给远远不及发达国家，企业的发展很容易遇到瓶颈。中国近年来一直在推行供给侧结构改革，力求优化产业投资结构，扩大有效供给，减少无效供给，以供给侧引导需求侧发展，提高社会生产力水平。另外，中国也应在供给侧结构改革的助力下，重视高新技术创新，增加中高端产品供给，提高企业的竞争水平。在面对美国税收改革给中国企业带来冲击的压力下，可以坦然面对。 
　　（三）加强国际税收协调，避免恶性税收竞争 
　　特朗普执政以来的各种不遵守国际条约的行为，严重影响了国际间税收合作，破坏了国际税收秩序，同时也给各国带来了不利的影响。针对此次特朗普政府的减税法案中的税基侵蚀与反滥用税及其他税种，明显是美国不遵守国际税收协定，可有些国家非但不联合抵制，反而随同美国采取减税措施。这种行为只会助长特朗普政府的气焰，更会威胁国际社会安全，引发世界减税贸易大战。因此，中国作为世界第二大经济体，有责任引导国际税收合作的完成，应加强与其他国家的沟通协调，反对不公平的税收竞争行为，反对贸易保护主义，支持全球化合作发展。 
　　参考文献： 
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　　[4]范祚军，缪慧星.特朗普税改的影响[J].中国金融，2017，（24）：76-77. 
　　作者简介： 
　　袁昭颖，女，河南商丘人，河南财经政法大学财政税务学院财政学专业硕士，研究方向：财政学。