投资集团风控研究

 [摘 要]近年来，投资集团以其迅猛的发展势头逐步凸显其影响力。但是投资集团在风控管理上仍然存在风控意识较为薄弱、内部控制体系不够健全、投资决策的科学性不强、风险预警机制不够完善等问题。加强投资集团风控能力，应提高投资集团的风控意识、健全投资集团的风险管理体系、完善投资集团的投资决策机制、健全投资集团的风险预警机制。 
　　[关键词]投资集团；风控研究；管理制度 
　　[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.16.078 
　　随着社会经济的飞速发展，企业必将面临各种各样的财务风险，投资集团作为规模庞大的企业组合体，其面临的财务风险呈现复杂化和多样化的特点。风险来自不确定性，容易导致多种难以预料的不良后果。如果投资集团本身风控能力不强，风控管理水平不高，那么对于投资集团及其相关产业都会产生难以估计的负面影响，甚至会产生巨额损失。因此，研究投资集团风控存在的问题，进而提出解决问题的建议，有助于规范投资集团风控管理制度，保障投资集团更好更快地发展。 
　　1 投资集团风控存在的问题 
　　（1）投资集团风控意识较为薄弱。 
　　许多企业在经济效益面前往往容易忽略对风险的预估和控制。投资集团同样追求效益优先的原则，因此在风控方面可能认识不足，风控意识较为薄弱。许多投资集团都建立了内部控制体系，目的在于有效预防和规避风险，但是在实际工作中，却并未将风控真正落实到位，对风险的管理与控制仍停留在表面，由此无形中增加了投资的风险。从长远来看，投资集团对于风险的预防远比治理风险重要。如果缺乏风控意识，势必导致投资集团在投资风险的管理与控制上存在漏洞，一旦风险无法预估而导致事后补救，将不利于投资集团的可持续发展。 
　　（2）投资集团内部控制体系不够健全。 
　　投资集团风控的效果取决于内部控制体系的健全程度。目前，投资集团内部控制意识尚未真正完全树立，完善的内部控制制度更谈不上。许多投资集团虽然表面上建立了内部控制制度，但流于形式的多，无法切实发挥内部控制的作用。还有些投资集团在内部控制体系设计的时候照搬其他投资集团的做法，没有真正考虑自身实际情况。在这样的背景之下建立的内部控制体系，显然无法承载投资集团快速发展的需要。 
　　（3）投资集团投资决策的科学性不强。 
　　合理的决策能帮助投资集团明确自身发展方向，并找准定位，在竞争中立于不败之地。反之，则会使集团发展偏离正确的轨道，无法实现既定目标。当前，有些投资集团在决策上表现为科学性不强。首先，投资决策缺乏科学规划，造成资产浪费。有些投资集团在决策时，不考虑自身发展规模和条件的限制，也没有做系统的调查和研究，结果导致大量资金投资到并不熟悉的领域，出现资产浪费。其次，投资决策管理不规范，造成资金隐患。在实际工作中，主要表现为决策上缺乏监督和控制，出现隐患。最后，投资决策缺少清晰明确的退出机制。退出机制属于事后控制思想，主要是起到“亡羊补牢”的作用。有些投资集团一旦出现投资风险，就没有相应的方法和手段来保障集团利益，导致资金断裂或套牢，不能及时退出风险境地。 
　　（4）投资集团风险预警机制不够完善。 
　　随着市场经济的不断成熟和发展，市场上不稳定因素也逐步增多，有些投资集团虽然已经意识到风控的重要性，但是尚未建立完善的风险预警机制。风险预警机制犹如一道化学试剂，能及时敏锐地预测风险的来临。当前市场不确定性因素越来越无法准确预知和把握，如果没有完善的风险预警机制，那么集团无法通过事前控制的思想来把握风险，增加应变能力，长此以往，集团可能会在诸多领域处于不利地位。 
　　2 加强投资集团风控的建议 
　　（1）提高投资集团的风控意识。 
　　在企业行为研究中，意识往往是实践的先导，意识能对实践起到一定的指导作用。就目前来看，投资集团应树立风控意识，逐步提高对风险的重视程度，进而增强风险防范能力。与此同时，集团应该将风控意识通过宣传教育的方式渗透集团各部门，将风险管理上升到战略的高度，提升对风险的预判能力。树立良好的风控意识，还需要重视风控管理制度。通过内部控制制度来加强对风控管理制度的落实，对于各级员工应定期进行风控管理制度方面的培训，提高全员对风控的认识程度，在集团内部营造风控文化，提高投资集团应对风险的能力。2016年，某投资集团通过加入行业内最高级别的自律组织，不断强化风控意识，进而通过互联网金融和传统金融机构的结合，提高对风险防范的认识，走合法合规的风控之路。 
　　（2）健全投资集团的风险管理体系。 
　　加强投资集团风控水平，基础在于建立风险管理体系。风险管理体系一般是通过内部控制制度、风控组织结构以及信息化系�y配合来起作用。因此，健全投资集团风险管理体系，首先应建立完善的内部控制制度。有效的内部控制制度能将投资集团面临的各类风险降到最低，集团可以根据内部控制制度的特点以及自身经营管理的特性，将风控指标层层分解到业务层，逐步实现全系统全员风控体系。其次，要有合理的风控管理组织结构。风控管理组织结构的设置可以参考集团自身的结构，通过职责职权的分解，将不同层面的风控方案与风控考核机制、激励机制有机结合起来，形成完整的风控管理架构。例如，海航打造三道防线风险管理架构：第一道由各级职能部门和业务单位组成，第二道由风控机构组成，第三道由审计机构及董事局监察室构成。最后，集团需建立完整的风控管理信息系统。信息化、网络化与风控思想的结合是投资集团未来发展的重要战略导向。完整的信息化管理系统能将风险预估的数据收集、处理、分析以及报告等环节一体化，提高集团应对风险的能力，提升风控管理的效率。