浅谈上市金融企业税负水平的比较与思考

 　摘 要：通过从金融行业内部比较和服务行业的外部进行比较，利用相关的数据进行对比分析，研究了我国上市金融企业的税负状况与变动趋势。通过研究可以发现，上市金融企业的税负水平这几年逐渐开始下降，但是相比较其他的一些上市服务型企业来说税负仍然是比较高的，对于上市公司金融企业的税负结构来说还是不均匀的。 
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　　关键词：金融企业；税负结构；行业比较 
　　一、金融企业税负水平概述 
　　银行业作为金融企业重要的组成部分及典型代表，在理论家和实践者对于银行业税负水平一直存在较大争议，主要形成了两种截然不同的观点。一种观点认为银行业税负水平太高。一些专家学者通过数据及相关资料分析，认为银行业税负水平较高，应适当减轻银行业税负。从两个层次可以看出，第一个层次是和美国及欧洲一些发达国家较为完善的金融管理体系进行比较，我国银行业的税负水平一直处于比较高的水准。而美国及欧洲一些发达国家对于银行的增值税是免征的。第二层次是和国内的其他服务行业进行对比，银行业5%的税率远高于同属于第三行业的其他行业，通过这个依据反衬出银行业税负水平较高。还有以中共学术权威的观点是银行业的税负不高论。基于这一观点的学者专家认为，从我国宏观税收管理角度和国内服务行业税负水平这两个方面分析研究，具体分析研究了我国银行业税负水平，得出结论是我国银行业的税负水平并不高。所以通过以上的结论，对于涉及银行业税负水平的相关政策的建议，一定要采取一种慎重宏观的态度。考虑的各个方面的影响，尽量减少对国民经济负面影响，政策要做到惠民服务于民。 
　　二、对金融企业的税收负担进行实证分析 
　　1.实证研究设计。对于我国A股上市的金融企业进行研究，收集了一些相关的数据，在数据整理的过程中，主要研究深沪两地A股上市的金融企业，并且剔除了年度内数据不完善的企业、年度内实际的税率小于零的企业等不符合抽样要求的样本。采用的是描述性统计分析、回归分析等专业的数据统计的方法进行研究分析，通过从总量和结构这两个方面考虑，在关于税负问题的时候进行相关的探讨。 
　　2.对上市金融企业的税收负担进行分析。首先了解的是上市金融企业税收负担水平的总体情况，第一个方面是上市金融企业平均税负趋势：从宏观总体上进行分析，对上市金融企业平均实际税率的变化趋势做出具体明确分析。从这几年的发展情况来看，上市金融企业的平均实际税率最开始处于减少的状态。在降到一个最低水平之后又开始出现上升的趋势，在达到一个最高点之后，通过对相关的数据进行研究发现在2001年达到了一个最高点。自2001年之后，国家通过宏观政策及相关税收优惠政策不断调整减低金融企业的税负水平，到2009年上半年截止，已经降到了30%左右。显而易见国家对于金融企业扶持的决心及态度。第二个方面是各年度平均实际税率分布区间，税率的分布区间是对历年上市金融企业平均实际税率所集中区段的一个反映，通过这个反映对企业税负的范围做出了一个总体上的描述。对相关的数据进行分析可以看出，我国上市金融企业的平均实际税率主要集中在20%～55%这个区间之内。通过对1994年到2009年的数据进行分析可以看出，从1994年以来，税率在20%～25%之间的一些上市金融企业总体上的比例呈现出一种降低的趋势，而且在2008年达到顶峰之后就开始减少。实际调查可以看出有三分之一的企业比例的变化上总体上呈现出了U型，并且在1994年开始呈现出一种减少的趋势，在2006年的时候达到了最少，但是从2007年开始有呈现逐年增加的形式。从这几年来看，上市金融企业的实际税率在30%～35%之间数量开始呈现出了一种上升的趋势，更深层次分析可知，税率在35%～55%之间的企业数量在逐年减少的，数量方面呈增加趋势。通过这个方面可以看出，我国上市金融企业的实际税负的水平是呈现逐年下降的趋势的。 
　　金融企业有两个大的分类：银行类金融企业和非银行类，虽然两者都属于金融企业，但是两者在所经营的业务基础、业务范围等方面有很大不同，所以在国家管理税收负担方面也做出了相应区分，方便管理结合不同企业的不同经营情况，经营特点展开管理引导。除此之外，由于历次金融危机的影响以及后续国家宏观调控手段效应不明显，国内许多银行的经营状况前景是非常不容乐观的，所以银行企业和非银行企业之间应该考虑业务互通，共享资源，共担风险，大力发展中间的业务，这已经变成了未来的一种趋势，也是国家宏观政策所指导的方向。那么在业务相互渗透，相互融合，彼此互通有无的情况下，这两个行业的税负水平是如何的，国家如何管理，这是值得我们深入学习的方向，是值得学者专家研究的课题。第一个方面是宏观的税负情况，通过对两大类企业进行分析，可以得到两个行业的总体的税负情况。通过对相关数据进行分析研究可以看出，这两大类企业从2001年开始，总体税负水平开始出现下降的趋势，但是非银行类金融企业的总体税负的下降趋势比银行类的要大，这也是国家宏观调控的指引。从1994年到2004年这十年来，非银行金融企业的实际税负水平下降幅度更大。但是2005年之后，出现了相反的态势，银行业税负水平下降开始大于非银行业。而且这两种企业在2009年中期的时候都开始下降，大约下降了有30%左右。第二个方面是关于实际税率波动的情况。通过对这几年的银行金融企业和非银行金融业内部的税率进行分析研究，可以对比出不同年度税率波动情况，通过税率的波动情况可以看出，自1994年以来，这两大类金融企业，它们的平均实际税率都不是太稳定。最更重要的是，非银行金融企业的变异系数相对较大，所以导致非银行类金融企业的平均实际税率的变化较大，也是国家对相关行业管理扶持的态度逐渐明朗。第三个方面是行业内部的企业实际税率差异状况。通过对各个年度行业内部的变异系数进行考察可以得出结论：银行类金融企业之间税率差别在不断的波动并且呈现出了一种下降的态势。但是非银行类金融企业税率差却没有出现较大的下降趋势，而是不断的在上下波动。总而言之，非银行类金融企业在内部平均实际税率方面的差异较大。通过以上的资料、数据的分析可以看出，银行类的金融企业内部的实际税率分化比较稳定。造成这种结果，和企业规模、盈利能力以及地区因素有着重要联系。除此之外，非银行金融业包含众多类型行业，这些行业上在业务水平，风险担当等方面的较大差异，也是导致非银行类金融业内部实际税率分化严重的不可忽视的因素。 
　　3.上市金融企业与上市服务企业之间的税负对比。通过对同属于第三行业的金融企业和服务业税负进行分析比较，得出两个原因：其一，金融企业的性质是一种以盈利为目的中介机构，它本身提供的就是一种专业的金融服务，所以属于服务行业是显而易见的。其二，在我国目前的税制条件下，金融业和服务业本身的税制结构是比较相同、相似的，两者在国家管理、行业自律上是具有可比性的。从宏观的税负水平看，上市金融企业的税收负担较大，这两者之间的名义税率虽然基本上是一致的，但是在国家对不同行业税收的征收管理的过程中，金融行业由于本身的业务范围，服务对象等因素的特殊性，导致金融行业的实际税负要较高。从平均实际税率波动的情况来看，上市金融企业和上市服务企业的平均实际税率都是不稳定的，其中，服务企业的变异系数比金融企业的变异系数要大。 
　　三、基本的结论和政策性的建议 
　　1.基本结论。就上市金融企业的税负水平总体来看，逐年降低、税负仍然较高。从上市金融企业的税负结构来看，在结构上欠缺均衡。主要可以从金融企业内部税负结构变动来整理分析。通过对银行类金融企业和非银行类金融企业的税负差异来分析：这两类企业的实际税负水平的变化趋势是不一样的；这两类企业的政策敏感性与内部税率分化程度是不同的。还有一个表现是金融企业和服务企业在税负结构方面的变动。对上市金融企业和上市服务企业分析比较可以看出，这两类企业对政策敏感度与内部税率分化的程度是不一样的。上市服务行业因各行业业务范围，业务特点的不同，导致内部平均的实际税率差异是比较大，而且税率的分化程度也是很严重的。 
　　2.政策建议。首先需要对流转税进行优化，从近期来看，降低营业税税负。对长期的数据分析了解到，通过对增值税的推行，逐步解决金融企业税负结构欠均衡的问题，这也是国家在未来一个阶段在税制改革方面需要努力的方向。其次，对所得税进行优化。在新的企业所得税法当中，对企业所得税的税收优惠不断出台，同时也减少了外资企业在国内享受的超国民待遇的，不公平的所得税制度。对于目前在金融业内尚存在的所得税问题根据以前的历史数据以及经营情况等经分析研究，得出相应的解决策略。