财政税收论文：美国企业税收机制问题及革新

 一、美国现行税收体制存在的主要问题及其影响

（一）高税负水平造成美国国内产业和利润的外流

近年来，美国的主要贸易伙伴已经实施了税收制度，降低其法定的公司税率，并在一定程度上扩大税基。美国至今还未进行类似的改革，导致法定公司税率在发达国家中排名第二。2012年4月，在日本的税率下调计划实施后，美国将成为经济合作与发展组织中（OECD）法定公司所得税率最高的国家（见图1、表2）。较高的法定税率会鼓励公司将收入和生产从美国转移至税收水平较低的地区，也会促使公司将投资选择在环境宽松、获利丰厚、能够从特别免除和税收抵免的政策中获益的国家，这种情况会减少美国的税基并导致公司税收入的下降，也会影响公司在美国开展并购活动的意愿。

（二）税收政策和税率结构不合理对企业行为的影响

1、各行业税率的显著差异阻碍了行业与资产投资资本的有效配置。目前美国税法下的税收支出通过不同行业呈现出显著的差异，这些差异具体表现在各行业的平均税率水平上（见表2）。如今的税收体制扭曲了投资决策，造成资本的无效配置，从而导致生活水平的下降并可能阻碍技术创新。创新的进程是经济发展的决定性因素，除非在生产中引入新资本，否则公司将无法通过技术进步从中受益。鉴于创新和资本积累间的相互作用，当前扭曲的公司所得税可能长期阻碍经济发展。

2、债权融资和股权融资的税收差异影响正常的投融资形式选择。根据现行税法，公司的股息不能像利息一样从应纳税所得额中扣除，股权融资的投资利润要按35%的公司税税率纳税，余下65%的利润作为股利支付给股东。相比之下，债权融资的投资利润只按扣除利息支付额的部分征税，一旦利息抵扣政策与加速折旧相结合，融资成本甚至将进一步下降。因此，股权融资和债权融资在投资收益上的有效边际税率存在巨大落差。以设备投资为例，公司在美国通过股权融资形式实现投资收益的有效边际税率为37%，然而通过债权融资形式实现投资收益的有效边际税率为-60%，两者的税率差值达到97个百分点，比G7其它成员国的平均税率差值高出约46个百分点（见表3）。因此，目前的公司税法驱使公司以债权融资而非股权融资的形式筹集资金。这种对债权融资的税收优惠政策存在宏观经济方面的严重不利影响。首先，过分依赖债权融资方式会增加公司财务危机的风险从而提高破产的可能性。其次，为试图避免破产，面临财务困境的负债公司可能采取具有消极经济意义的高风险投资手段，从而进一步增加公司的运营风险并影响整体经济的正常运行。

3、各类型企业的差异税制影响正常的企业组织形式选择。在美国，企业能够按照C型公司、S型公司、合伙企业和独资企业等多种不同的组织形式建立2。这些组织形式在法律、管理以及税收方面的待遇不尽相同，其中在税收待遇上的主要区别体现在公司所得税的适用性方面。C型公司属于公司税的课税主体，而其它的企业形式则属于"传递实体"（即收益能在纳税前"绕过"公司税直接到达企业所有者），不在公司所得税的征收范围内，因此其实际税率水平比C型公司更低。目前C型公司在投资收益上的有效边际税率为32.3%，而传递实体型企业的有效边际税率为26.4%，这样促使越来越多的大公司采用传递实体的企业组织形式以规避公司税的缴纳义务。20世纪80年代，传递型企业净收入占全部企业净收入的比重不足25%，但从2008年以来这一比重达到70%以上（见表4）。许多享有优惠税收待遇权利的传递实体型企业让作为C型公司组织形式的企业处于不利地位。通过税收待遇的倾斜，现行税法扭曲了正常的企业组织形式选择，经营者完全以税收待遇作为企业形式的选择标准，这会导致经济效益的损失。

（三）研发税收抵免政策不稳定，弱化了激励政策的效果

制造业在美国经济中具有重要地位，而作为技术密集型的研发部门对制造业则尤其重要。20世纪80年代，美国通过实行研究和实验（以下简称R&E）税收抵免政策从而在研发的税收激励方面处于领先，但是如今许多国家提供的税收激励政策远远优厚于美国。此外，美国的R&E税收优惠政策存在延续上的不稳定性。自1981年建立R&E税收抵免政策以来，该政策已连续14次延续，其中部分延续期只有6个月，在90年代中期甚至曾失效12个月。到2012年1月，该政策已再次到期。因此，在经常面临到期威胁的情况下，企业在制定长期研发项目规划时必须考虑到税收抵免政策失效的风险，从而弱化了激励政策的实际效果。

（四）相关国际条款导致海外避税现象较严重

美国公司税法中的相关国际条款规定为美国企业创造了通过向海外转移业务和利润以逃避税收的机会。目前的税收系统对美国跨国公司的外国子公司的海外收入征税，同时允许对在国外缴纳的税款实行税收抵免。但是通常情况下，根据递延税款的规则，公司只要不将海外收入转移回美国，就不需要在美国纳税。因此美国公司可以通过迁移业务或依靠会计工具和现行的转让定价方法将利润转移至低税率的司法管辖区以减少总体税负。表5的数据显示，在一些税率极低的小国，美国海外公司的利润规模远超出其所在国的实际产值，这表明许多公司利用这些小国隐藏从其他地区赚取的利润。这种税收体系中的扭曲现象会导致低效的过度对外投资和美国国内的投资不足，并侵蚀税基，迫使美国为维持税收收入水平提高所得课税的税率从而加重国内税负。

（五）小型企业纳税成本沉重，创新及业务发展受限

美国的小型企业面对的税收法规过度复杂，通常这些企业不像大公司那样从事复杂的交易，却必须花费大量时间和资源履行纳税义务。在纳税过程中，绝大部分的时间成本来自纳税申报登记环节，而大部分资金成本则用于支付报税员的报酬。2004年，小型企业在履行纳税义务方面投入了17至18亿小时并花费150至160亿美元，平均每家小企业在守法纳税上花费约240小时的时间和超过2000美元的资金。其中9.7%的小企业花费在纳税上的资金超过5000美元，11.2%的小企业花费在纳税上的时间超过500小时。此外，部分微型企业的纳税成本甚至达到其应纳税款的总额。过高的纳税成本会减少企业再投资的资金，以及创新和发展业务的时间精力，并导致纳税义务履行意愿的减弱从而扩大税收缺口，还会削弱相关税收政策的实施效力。

二、美国企业税制改革的主要目标及措施

（一）降低公司税率，扩大税基并减少税收漏洞和补贴

1、将公司税率从35%降至28%。这项减税措施将使美国的公司税率与其它发达国家的税率水平相当，有助于鼓励国内投资并减少与税务相关的经济扭曲现象。

2、消除营业税漏洞和税收支出。一是摒弃"后进先出"的会计核算方法，使美国的会计制度与国际标准接轨并简化税收体制。二是取消石油和天然气产业的税收优惠，包括废除无形钻井成本费用化的规定，以及油气井的百分比折耗法。三是改革保险业及保险产品的税务处理，加强信息通报，消除部分公司通过为管理人员、董事和雇员购买人寿保险以规避税收的漏洞。四是将收益（利润）分成作为普通收入进行课税，提高对冲基金经理人、私募基金合伙人以及合伙企业经理人的税负水平。五是取消公司购置飞机的特殊折旧条例，不允许非商用飞机的折旧速度快于商用飞机。

3、改革公司税基，纠正不合理现象。一是改进折旧细则，解决现行折旧规则夸大资产的真实折旧额的问题。二是降低债权融资行为的倾向，减少公司的可抵扣利息额。三是在大型公司和大型非公司制企业同行之间建立更平等的税收政策待遇，促进改善股权结构，减少企业组织形式的扭曲并降低融资的税负成本。

4、提高透明度，减少会计欺诈。公司税改革将加强年度企业所得税缴纳情况的信息披露，增加税收透明度，减少向股东报告的账面收入与向美国国税局（IRS）申报的应税收入之间的差距。

（二）增强美国的制造业和创新实力

1.削减制造业的公司所得税率。通过改革国内生产活动的税前扣除制度，将扣除比例扩大至10.7%，并进一步提高先进制造业的扣除比例，从而使制造业的公司所得税最高税率有效降至25%甚至更低（先进制造业）。

2、扩大和简化R&E税收抵免政策并使其永久化。改革方案在原有的抵免税率计算方法基础上增加一个计算相对简单且税率为17%的抵免税率，以加强对企业的吸引力并简化企业的纳税申报工作。同时，R&E税收抵免政策将实现永久化以提高政策的稳定性和有效性。

3、扩展、巩固和增强重点税收激励政策以鼓励清洁能源领域的投资。目前再生性能源发电业的临时性税收抵免政策导致了投资环境的不确定性，破坏税收支出的效力，并阻碍清洁能源业在美国的发展。改革方案将使激励政策永久化，解决再生性能源行业公司税收筹划效率低下的问题，以持续有力的激励措施鼓励风能和太阳能等再生性能源技术的投资。

（三）完善国际税收管理体制

1、对公司的国外利润实行最低税负制。美国公司的国外子公司所赚取的经营收入必须按一个设定的最低税率水平进行课税，遏制当前税收体制放纵公司向避税天堂转移利润的行为。

2、取消生产外迁的税款减免并出台鼓励生产回迁美国的新政策。公司将不再获准就业务外迁提出税款减免申请要求，同时对于业务回迁美国所产生的费用支出，改革方案将提供一个20%的所得税抵免措施以鼓励业务回迁行为。

3、减少向海外转移收入和资产的动机。一是通过目前对转移无形资产至低税收地区所产生的相关额外利润进行课税，加强国际税务管理。二是调整涉外贷款和投资企业享受利息抵扣的政策待遇，规定企业的相关收入在美国予以课税后方能要求就涉外投资所产生的利息费用实行利息抵扣。

（四）削减小型企业的税负并简化税务处理

1、提高小企业投资费用化处理的金额上限。根据改革方案，小企业对投资支出进行费用化会计处理的金额上限将从50万美元提高至100万美元，为小企业提供显著的税项减免，并允许企业免于制作复杂的折旧明细表。

2、提高企业采用收付实现制的总收入条件上限。小企业允许采用收付实现制核算的总收入金额上限将从500万美元提高至1000万美元，使更多的企业方便计算确认未来的收入和费用，从而简化税务处理工作。

3、提高企业开办费用的减免额。该措施将企业开办费用减免额提高一倍，为创业者免除5000至10000美元的税负，从而刺激小企业的投资设立，并简化小企业的会计处理，不再需要进行为期十五年的开业费用成本转销处理。

4、改革和扩大小企业的健康保险税收抵免措施。改革将允许25人以上50人以下的小企业有资格获得健康保险税收抵免，放宽抵免待遇的淘汰期限，并大幅精简优化税收抵免的规则。