财政税收论文：企业年金税收政策的国际经验与借鉴

 [摘 要]发达国家的经验证明， 企业 年金应该是在国家政策和 法律 引导下发生的企业行为，运用免税、减税和延税等税收优惠方式可激励雇主雇员双方积极建立企业年金，同时也是政府间接介入企业年金领域，引导企业年金规范 发展 的重要手段之一。企业年金的大力发展对国家财政收支平衡应具有积极作用；企业年金的大力发展可增进企业员工的福利，增强企业员工人力资本的安全性和竞争力；企业年金的大力发展还能增强资本市场资金的供给能力和运行效率，促进资本市场的发展与产品创新；企业年金的大力发展还有利于解决当前我国的流动性过剩 问题 。

　　[关键词]企业年金；税收优惠；税收政策

　　企业年金，一般又称职业年金计划或者私人养老金计划，是指企业及其职工在依法参加国家基本养老保险的基础上，另行参加建立的补充性养老保险计划。各国政府在对企业年金计划征税时通常要面临以下三方面的问题：(1)当企业雇主为雇员向企业年金计划缴费时，是否允许其将这笔缴费支出打入成本费用在所得税前列支，从而对这笔缴费免征企业所得税；对于雇员个人向企业年金计划的缴费是否允许从应纳税所得中扣除，免征个人所得税。(2)当企业年金计划取得投资收益时，对其是否征收所得税。(3)当退休雇员从企业年金计划领取养老金时，是否要对他们的这笔养老金收入征收个人所得税。因此，针对企业年金计划经营的三个阶段，有三个可征税点。根据对三个可征税点是否征税的差异，企业年金的征税模式大体上存在八种可能的组合，如果我们用E(Exempting)表示免税，用T(Taxing)表示征税，即为EEE、EET、ETE、TEE、ETF、TET、TYE、TIT。

　　企业年金税收中最常见的是EET征税模式，即允许缴费在税前列支，允许投资收入的税收豁免，但对支付给雇员的养老金利益征税。而实行养老金税收优惠的原因是，它鼓励为退休而储蓄，因为在没有税收优惠的情况下，家庭会储蓄太少。对储蓄不足的解释理由主要是：一些家庭可能缺乏远见，无法完全预见将来的需要，或者他们可能缺乏为将来的需要而储蓄的自觉性。以下具体 分析 西方国家在企业年金计划方面的税收实践。

　　一、西方国家企业年金计划的税收实践

　　(一)美国

　　美国政府对企业年金的监管和控制主要依据两部重要的联邦法规《税收法》( The Internal Revenue Code)和《雇员退休收入保障法》(Employee Retirement Income Security Act of 1974)(以下简称《保障法》)。由于《税收法》和《保障法》都属于联邦法规，因此美国的企业年金计划基本上不受州级政府的管辖。《税收法》要求美国税务局(Internal Revenue Service)对企业年金计划税优政策的执行进行监督和稽查，而《保障法》对企业年金计划执行过程中需要满足的各种要求作了详细规定。

　　在美国，养老金计划必须满足税务局的要求才能享受税收优惠。为了符合税收优惠要求，一个计划必须满足最低的标准，包括参与率、保留退休金的权益、对低收入者的无歧视等。如果计划不满足这些标准，雇主的缴费额度必须列入雇员的应税收入才可以允许雇主税前列支。

　　归纳起来，美国针对企业年金的税收优惠政策有以下特点：

　　1.缴费阶段。雇主在规定的限度内(通常为工资的 15%)，为企业年金计划所缴纳的分担额视为经营费用，可以从当期企业所得税税前扣除；同时不计入雇员当期个人应纳税收入所得。而雇员的缴费部分只需缴纳 社会 保障工资税，雇员可以将其工资的一部分通过雇主纳入到企业年金计划之中，从而使纳入的金额从该雇员的当期应税收入中扣减，以降低其个人收入所得税，达到延税的目的。但是，考虑到政府的税收损失和高收入雇员的税收偏爱问题，政府会设置一个最大可允许税前列支的缴费额度。通常情况下，对于一个缴费确定型计划(DC计划)，年限额是25%的薪酬或者 30000美元中的较小者。而受益确定型计划(DB计划)则可以借助一些精算假设防止该计划获得不合理的较大税前列支。

　　2.投资阶段。不论雇主缴费额还是雇员缴费额，他们的投资收益都可以免交所得税。

　　3.领取阶段。退休时养老金的一次性给付在税收上已经被赋予了特殊的收入平均规定，而对于养老金的年金给付需要交纳联邦和州的个人所得税，但是无需交纳社会保障工资税。另外，《税收法》还对退休金的领取时间作了严格规定。

　　由此可见，美国政府采取的是EET征税模式，即在缴费和收益环节免税，在养老金的领取环节上征税。这种模式首要的一点是政府要放弃一部分即期的税收，以使得企业和个人在加入退休金计划的过程中可以享受到优惠税收和延迟纳税的好处，从而促进企业年金的发展。

　　根据美国员工福利 研究 院(EBRI)的统计分析，美国近年来企业年金部分(主要包括受益确定型的雇主计划和缴费确定型的401k计划)的税式支出和总税式支出状况如表1所示。

　　经过测算可以看出，企业年金部分的税式支出占总税收支出的比重很大，而且基本保持在35%-39%之间，这说明美国政府对企业年金计划的重视程度很高，不仅通过大力推行税收优惠政策来刺激企业年金计划的实施，而且还保持了其政策的稳定性。如1984年401k计划覆盖劳动力人口754万，累计资产价值917.5亿美元。而到2005年底，401k计划覆盖劳动力人口达4 700万，为20年前的6倍多，累计资产价值达到2.4万亿美元。