一、单项选择题
1．C【解析】合法性原则是税收规划最基本的原则。这是由税法的税收法定原则所决定的，也是税收规划与偷税漏税乃至避税行为区别开来的根本所在。
2．C【解析】个人理财业务是受托性质，是建立在委托代理关系基础之上的银行业务，是一种个性化、综合化的服务活动。
3．C【解析】国家减少财政预算属于紧缩的财政政策，会使得资产价格降低，故A选项错误；在股市低迷时期，可通过降低印花税减少交易成本，从而刺激股市反弹，因此B选项错误；偏紧的收入分配政策会抑制当地的投资需求，造成相应的资产价格下跌，所以D选项错误。
4．D【解析】理财顾问服务是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。
5．C【解析】第1年的利息收益=10000×10%：1000(元)；第2年的利息收益=(10000+1000)×10%=1100(元)；第3年的利息收益=(10000+1000+1100)×10%=1210(元)。3年的本利和=10000+1000+1100+1210=13310(元)。
6．B【解析】B选项应改为：《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第十条规定，商业银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。
7．D【解析】D选项应改为：基金认购是指投资者在开放式基金募集期间申请购买基金份额的行为。
8．D【解析】预期未来会发生通货膨胀，应减少债券、储蓄的配置，适当增加股票的配置；但当通货膨胀较严重时，经济会发生萧条，股票也不能应对通货膨胀的负面影响。
9．C【解析】C选项应改为：现金流量表用来说明在过去一段时间内个人的现金收入和支出情况。
10．A【解析】持有期收益率是指投资者在持有投资对象的一段时间内所获得的收益率，它等于这段时间内所获得的收益额与初始投资之间的比率。股票价格上涨的收益为(11-10)×1000=1000(元)，现金红利收益为(1000÷10)×0．1=10(元)。当期总收益=1000+10=1010(元)，持有期收益率=1010÷(10×1000)×100%=10．1%。
11．D【解析】风险偏好测试是向客户销售理财产品的必要步骤。
12．C【解析】年金的利息具有时间价值，因此，年金终值和现值的计算通常采用的是复利的形式。
13．A【解析】积极的财政政策可以有效地刺激投资需求的增长，政府购买增加属于积极的财政政策的范畴。B选项属于紧缩性的财政政策；C、D选项属于货币政策的范畴。
14．C【解析】按照复利计算3年后10000元的本利和=10000×(1+20%)3=17280(元)。17280>15000，因此目前领取并进行投资更有利。
15．B【解析】一年后的本息和=(1+10%／4)4×10000≈11038(元)。
16．B【解析】一般来说，债券价格与到期收益率成反比，且期限长的债券对到期收益率的变化更为敏感。结合题中信息可知，当到期收益率从12%下降到10%时，两种债券价格都会上升，且B债券价格上升较多。
17．B【解析】宽松的货币政策有助于刺激投资需求增长，导致利率下跌、金融资产价格上升；紧缩的货币政策会抑制投资需求，导致利率上升、金融资产价格下跌。
18．D【解析】宏观经济状况对个人理财策略有着一定的影响。"-3预期未来经济增长较快、处于景气周期时，应适当减少储蓄、债券产品的配置，增加股票、房产、基金产品的配置。
19．B【解析】A选项是人生处于探索期及建立期的理财特征；C选项是人生处于高原期的理财特征；D选项是人生处于退休期的理财特征。
20．A【解析】贴现债券的到期期限越长，价格越低；面值越大，价格越高。一般来说，债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得的实际收益率越低：反之则越高。债券的市场交易价格同市场利率成反比。市场利率上升，债券持有人变现债券的市场交易价格下降；反之则上升。
21．B【解析】处于家庭成长期阶段的夫妻年龄为30～55岁，核心资产配置为股票60%、债券30%、货币10%，可投资预期收益较高、风险适度的银行理财产品。
22．A【解析】金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。其特点主要有：①标准化合约；②履约大部分通过对冲方式；③合约的履行由期货交易所或结算公司提供担保；④合约的价格有最小变动单位和浮动限制。
23．C【解析】教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的计划，这种规划包括个人教育投资规划和子女教育规划两种。
24．C【解析】从投资角度来看，风险是指资产收益率的不确定性。从收益率的不确定性出发，投资风险是可度量的，通常可用标准差和方差进行测定，还可以用变异系数进行测定。
25．A【解析】义务性支出包括：①日常生活基本开销(包含C选项)；②已有负债的本利偿还支出(包含D选项)；③已有保障的续期保费支出(包含B选项)。
26．C【解析】按基础资产的性质划分，金融期权可以分为现货期权和期货期权。现货期权是指以各种金融工具等标的资产本身作为期权合约的标的物的期权，如各种股票期权、股指期权、外汇期权和债券期权等。期货期权是指以各种金融期货合约作为期权合约的标的物的期权，如各种外汇期货期权、利率期货期权及股指期货期权等。
27．C【解析】保险的职能包括基本职能和派生职能，基本职能包括经济给付职能和补偿损失职能。
28．D【解析】年金是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同的现金流。每月家庭日用品消费支出不一定相等，不符合年金的概念。
29．C【解析】退休期主要的人生目标就是安享晚年，社会交际会明显减少，这一时期的主要理财任务就是稳健投资保住财产，合理消费以保障退休期间的正常支出。退休期投资以安全为主要目标，保本是基本目标，投资组合应以固定收益投资工具为主，例如各种债券、债券型基金、货币基金、储蓄等。
30．A【解析】根据个人理财顾问服务的风险管理相关规定，商业银行高级管理层应充分认识建立银行内部监督审核机制对于降低个人理财顾问服务法律风险、操作风险和声誉风险等的重要性，应至少建立个人理财业务管理部门内部调查和审计部门独立审计两个层面的内部监督机制，并要求内部审计部门提供独立的风险评估报告，定期召集相关人员对个人理财顾问服务的风险状况进行分析评估。
31．A【解析】一般来说，当预期未来利率水平上升时，应增加储蓄配置，而股票、债券、基金、房产、外汇的配置都应减少，故A选项正确。相反当预期未来利率水平上升时，应减少储蓄配置，而股票、债券、基金、房产、外汇的配置都应增加。
32．D【解析】通常来说，在投资过程中，如果愿意承受的风险越大，那么投资的潜在收益率(即预期收益率)也就越高。高的收益率一般都是用更高的投资风险换来的。
33．C【解析】私人银行是金融机构为拥有高额净财富的个人，提供财富管理、维护的服务，并提供投资服务与商品，以满足个人的需求，故C选项正确。A选项“零售银行业务”是指商业银行运用现代经营理念，依托高科技手段，向个人、家庭和中小企业提供的综合性、一体化的金融服务，包括存取款、贷款、结算、汇兑、投资理财等业务；B选项“中间银行业务”是商业银行不运用自己的资金，而代理客户承办支付和其他委托事项并从中收取手续费的业务。主要包括办理国内外结算、代理发行、代理兑付、承销政府债券、代理买卖外汇、提供信用证服务及担保、代理收付款项及代理保险业务等。D选项“理财顾问服务”是指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。理财顾问服务是一种针对个人客户的专业化服务，区别于为销售储蓄存款、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动。考生在复习备考时应注意理解区分商业银行所经营的不同业务的概念和范围。
34．B【解析】一般来说，实际利率较高时，持有黄金的机构就会卖出黄金，将所得货币用于购买债券或者其他金融资产来获得更高收益，因此会导致黄金价格的下降。相反，如果实际利率下降，机构持有黄金的机会成本(由此造成的利息损失)就会减少，从而促进黄金需求的增加，导致黄金价格的上升。
35．B【解析】货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金、回购协议等。因此，A、C、D选项都属于货币市场工具，B选项“三年期的企业债券”属于资本市场工具。
36．B【解析】一般来说，债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低；反之则实际收益率越高。另外，债券的市场交易价格同市场利率成反比。市场利率上升，债券持有人变现债券的市场交易价格下降；反之则变易价格上升。
37．C【解析】根据银监会发布《关于进一步规范银行代理保险业务管理的通知》规定，商业银行应合理授权不同层级营业网点代销产品的业务种类，对于具有投资性的保险产品应在设有理财服务区、理财室或理财专柜以上层级(含)的网点进行销售。因此，C选项符合题意。
38．D【解析】组合投资类理财产品的特点在于产品期限覆盖面广，突破了单一投向理财产品负债期限和资产期限必须严格对应的缺陷，扩大了银行的资金运用范围和客户收益空间，因而投资范围可作为组合投资类理财产品的判断依据。
39．A【解析】根据规定，投资者在办理一般产品业务时，如果需要银行提供相关个人理财顾问服务，一般产品销售和服务人员应将投资者移交理财业务人员。如确有需要，一般产品销售和服务人员可以协助理财业务人员向投资者提供个人理财顾问服务，但必须制定明确的业务管理办法和授权管理规则。因此，A选项表述正确。
40．B【解析】根据规定，商业银行接受客户委托进行投资操作和资产管理等业务活动，应与客户签订合同，确保获得客户的充分授权。商业银行应妥善保管相关合同和各类授权文件，并至少每年重新确认一次。
41．C【解析】根据2009年银监会办发的《关于进一步规范商业银行个人理财业务报告管理有关问题的通知》的规定，商业银行分支机构应最迟在开始发售理财计划起10个工作日内，将相关材料按照有关规定向当地银监会派出机构报告。因此D选项表述正确。
42．B【解析】远期合约是必须履行的协议，不同于可选择不行使权利(即放弃交割)的期权。远期合约亦与期货不同，其合约条件是为买卖双方量身定制的，通过场外交易(OTC)达成，而后者则是在交易所买卖的标准化合约。
43．A【解析】根据规定，高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户：①单笔认购理财产品份额不少于100万元人民币的自然人；②认购理财产品时，个人或家庭金融资产总计超过100万元人民币的自然人；③个人收入在最近3年每年超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近3年内每年超过30万元人民币的自然人。由于小赵最近3年每年的家庭收入28万元，没有超过30万元的标准，因此小赵不是银行高资产净值客户。
44．C【解析】个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行业务，是一种个性化、综合化的服务活动。
45．D【解析】在实际销售过程中，客户是否已了解产品的特点及潜在的投资风险，客户拟购买的产品风险评级是否与客户风险承受能力相匹配，所有的销售凭证包括风险评估报告是否由客户本人亲自填写并签字确认，产品说明书中须由客户亲自抄录的内容是否由客户亲笔抄录等都是检查销售原则的重要标准，也是防止错误销售的关键点。本题中A、B、C选项均符合上述正确的销售原则。D选项“采取抽奖、礼品赠送等方式销售理财产品”属于理财产品销售的禁止性规定。
46．D【解析】金融市场微观经济功能包括：融资功能、财富管理功能、避险功能以及交易功能。D选项“调节功能”属于宏观经济功能。金融市场的宏观经济功能包括资源配置功能、调节功能以及反映功能。
47．B【解析】中国银行业从业人员资格认证办公室是实施中国银行业从业人员资格认证的日常工作机构。
48．A【解析】根据规定，个人理财业务人员对客户的评估报告，应报个人理财业务部门负责人或经授权的业务主管人员审核。审核人员应着重审查理财投资建议是否存在误导客户的情况，避免部分业务人员为销售特定银行产品或银行代理产品对客户进行错误销售和不当销售。因此A选项表述正确。
49．B【解析】银行从业人员为客户设计保险规划时应掌握的主要原则包括：转移风险的原则、量力而行的原则、分析客户保险需要的原则。B选项“购买险种越全越好”并不是银从业人员为客户设计保险规划时应掌握的主要原则，理财人员应根据具体情况为客户配置险种。
50．B【解析】2011年9月1日起施行的新的《个人所得税法》规定：“工资、薪金所得以为每月收入额减除费用3500元后的余额，为应纳税所得额。”即现行的个人所得税起征点为3500元。
51．D【解析】由于投资者采取的是固定投资比例策略，因此当股票价值从6万元下降为5万元时，应该利用现金购入0．4万元的股票，这样才能保证原来的固定投资比例为6：4。
52．C【解析】根据理财顾问业务的相关规定，商业银行应"-3建立个人理财顾问服务的跟踪评估制度，定期对客户评估报告或投资顾问建议进行重新评估，并向客户说明有关评估情况。所以C选项表述错误。
53．D【解析】通常当一个经济体出现持续的国际收支顺差(或逆差)时，将会导致本币汇率升值(或贬值)，那么个人理财组合应同时考虑本币理财产品与外币理财产品的搭配，对于外币理财产品的选择还需要考虑不同币种结构的配置问题。在预期未来本币升值的情况下，可以适当增加本币理财产品，减少外币理财产品配置。故D选项正确。
54．B【解析】资产负债率=(流动负债+长期负债)／总资产×100%，本题王杰总资产为58万元，流动负债和长期负债合计20万元，经过计算可以得出其资产负债率约为34．48%。
55．A【解析】根据规定，在理财计划的存续期内，商业银行应向客户提供其所持有的所有相关资产的账单，账单应列明资产变动、收入和费用、期末资产估值等情况。账单提供应不少于两次，并且至少每月提供一次。商业银行与客户另有约定的除外。
56．B【解析】失业保障月数=存款、可变现资产或净资产／月固定支出，本题中张先生存款和可变现资产合计27000元，月固定支出合计4500元，经计算可得出其失业保障月数为6个月。
57．B【解析】税收规划的原则包括合法性原则、目的性原则、规划性原则及综合性原则，B选项“收益性原则”不属于税收规划原则。
58．A【解析】货币市场工具是指期限不超过一年的金融工具，具体包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等。回购协议是货币市场中回购市场的金融工具，因此也属于货币市场工具。A选项“3年期国债”到期期限超过一年，属于资本市场工具的范畴。
59．B【解析】凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到购买点提前兑取。
60．D【解析】D选项属于基金托管人的职责。
61．A【解析】为了控制费用与投资储蓄，银行业从业人员应该建议客户在银行开设三种类型的账户：①定期投资账户；②扣款账户；③信用卡账户。信用卡可以通过现金透支或刷卡透支满足客户临时性的资金需要。
62．B【解析】分散投资是证券投资基金的主要特点之一，证券投资基金将巨额资金分散投到多种证券、资产和市场上，通过有效的资产组合最大限度地降低非系统风险。通货膨胀风险属于系统性风险，不能通过多元化的资产组合进行分散。
63．A【解析】《中华人民共和国个人所得税法》第六条规定，中国居民的境内工资、薪金所得，以每月收入额减除费用3500元后的余额，为应纳税所得额。
64．C【解析】《商业银行法》第三条规定，商业银行可以经营下列部分或者全部业务：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。
65．D【解析】D选项应改为：格式条款和非格式条款不一致时，应当采用非格式条款。
66．B【解析】根据民事代理制度，没有代理权、超越代理权或者代理权终止后的行为，只有经过被代理人的追认，被代理人才承担民事责任。未经追认的行为，由行为人承担民事责任。由题意可知，在没有经过客户追认的情况下，民事责任完全由商业银行承担。
67．B【解析】基金的投资运作由管理人负责，然而投资的风险由投资人承担。
68．B【解析】B选项应改为：第二市场被称为流通市场。
69．D【解析】D选项应改为：资产负债表描述的是某一时点上客户的资产负债结构状况。
70．C【解析】《保险法》第十五条规定，除本法另有规定或者保险合同另有约定外，保险合同成立后，投保人可以解除合同，保险人不得解除合同。
71．A【解析】《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第三十七条规定，商业银行利用理财顾问服务向客户推介投资产品时，应了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力，评估客户的财务状况，提供合适的投资产品由客户自主选择，并应向客户解释相关投资工具的运作市场及方式，揭示相关风险。因此，商业银行开展个人理财业务应向客户销售适宜的投资产品，A选项违反了审慎性原则。
72．C【解析】根据个人理财业务的不同特点，商业银行开展需要批准的个人理财业务应具备《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第四十八条规定的条件：①具有相应的风险管理体系和内部控制制度；②有具备开展相关业务工作经验和知识的高级管理人员、从业人员；③具备有效的市场风险识别、计量、检测和控制体系；④信誉良好，近两年内未发生损害客户利益的重大事件；⑤中国银行业监督管理委员会规定的其他审慎性条件。
73．D【解析】个人所得税是以个人的所得为征收对象的一种税。《个人所得税法》规定，在中国境内有住所，或者无住所而在境内居住满一年的个人，从中国境内和境外取得的所得，依照本法规定缴纳个人所得税。
74．A【解析】期货交易需履行保证金制度。保证金制度规定，期货交易时，任何交易者都必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5%～10%)缴纳资金，用于结算和保证履约。此处的交易者包括买卖双方。
75．D【解析】在个人资产负债表中，属于流动资产的项目有：现金、活期存款、定期存款、货币市场基金。A、B两项属于投资；C选项属于短期负债。
76．C【解析】《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第四十六条规定，商业银行开展以下个人理财业务，应向中国银行业监督管理委员会申请批准：①保证收益理财计划；②为开展个人理财业务而设计的具有保证收益性质的新的投资性产品；③需经中国银行业监督管理委员会批准的其他个人理财业务。因此，C选项符合题意。
77．A【解析】投保人、被保险人的义务主要包括：①投保人应按照约定交付保险费，这是投保人最基本的义务；②投保人、被保险人应履行出险通知、预防危险、索赔举证的义务；③被保险人应履行危险增加通知、施救的义务。
78．C【解析】国库券即短期政府债券，以低于面值的价格发行，即贴现发行到期按面值偿还，面值与发行价之间的差额，即为债券利息。
79．D【解析】公司营业用主要资产抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%属于内部信息。
80．D【解析】理财顾问服务是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动，不属于理财顾问服务。
81．B【解析】个人提取外币现钞当日累计超过1万美元的，凭本人有效身份证件、提钞用途证明等材料向银行所在地外汇局事前报备。
82．D【解析】《商业银行个人理财业务风险管理指引》第二十九条规定，风险揭示应当充分、清晰、准确，确保客户能够正确理解风险揭示的内容。A、B选项错误，D选项正确。第三十条规定，风险提示客户确认栏应载明以下语句，并要求客户抄录后签名：“本人已经阅读上述风险揭示，充分了解并清楚知晓了本产品风险，愿意承担相关风险。”因此C选项错误。
83．C【解析】C选项应改为：商业银行接受客户委托进行投资操作和资产管理等业务活动，应与客户签订合同，确保获得客户的充分授权。商业银行应妥善保管相关合同和各类授权文件，并至少每年重新确认一次。
84．B【解析】投资者于T日申购基金成功后，正常情况下，基金注册登记人于T+1日为投资者增加权益并办理注册登记手续，投资者于T+2日起可赎回该部分基金份额。
85．B【解析】在预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。常规性收入一般在上一年收入的基础上预测其变化率即可，如工资、奖金和津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。
86．B【解析】目前，我国商业银行共开展了约几十种代理业务，主要类别有：基金、保险、国债、信托、黄金等。商业银行不得代理销售股票买卖业务。
87．A【解析】利用理财顾问服务向客户推介投资产品时，商业银行应了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力，评估客户的财务状况，提供合适的投资产品由客户自主选择，并应向客户解释相关投资工具的运作市场及方式，揭示相关风险。
88．D【解析】《中国银行业从业人员职业操守》第四十七条规定，对违反本职业操守的银行业从业人员，所在机构应当视情况给予相应惩戒，情节严重的，应通报银行业协会，由银行业协会通报同业。
89．B【解析】商业银行应按季度准备理财计划各投资工具的财务报表、市场表现情况及相关材料，客户有权查询或要求商业银行向其提供上述信息。
90．C【解析】根据有关规定，商业银行不得利用个人理财业务，违反国家利率管理政策进行高息揽储，应坚持的原则不包括审计监督原则。
二、多项选择题
91．ABD【解析】根据挂钩资产的属性，结构性理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、利率／债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂钩类及混合类等。商品期货指数和股指不属于结构性理财产品的挂钩类别。
92．ABCDE【解析】系统风险也称宏观风险，是指由于某种全局性的N素而对所有投资品的收益都会产生作用的风险，具体包括市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险、政策风险等。
93．ABCDE【解析】根据《中华人民共和国外资银行管理条例》规定，外商独资银行、中外合资银行按照国务院银行业监督管理机构批准的业务范围，可以经营的业务包括：①吸收公众存款；②发放短期、中期和长期贷款；③办理票据承兑与贴现；④买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券；⑤提供信用证服务及担保；⑥办理国内外结算；⑦买卖、代理买卖外汇；⑧代理保险；⑨从事同业拆借；⑩从事银行卡业务；?提供保管箱服务；?提供资信调查和咨询服务；⑩经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。外商独资银行、中外合资银行经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务。
94．AC【解析】B项违反岗位职责，D项违反内幕交易原则，E项属于从业人员工作失误。
95．BCDE【解析】根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，商业银行开展个人理财业务有下列情形之一，并造成客户经济损失的，应按照有关法律规定或者合同的约定承担责任：①商业银行未保存有关客户评估记录和相关资料，不能证明理财计划或产品的销售是符合客户利益原则的；②商业银行未按客户指令进行操作，或者未保存相关证明文件的；③不具备理财业务人员资格的业务人员向客户提供理财顾问服务、销售理财计划或产品的。因此，本题正确答案为BCDE。
96．ABCDE【解析】最常见的银行理财产品风险包括政策风险、违约风险或信用风险、市场风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、提前终止风险等，其他还有操作风险、交易对手管理风险、延期风险、不可抗力及意外事件等风险。本题A、B、C、D、E选项所列的风险均属于银行理财产品面临的主要风险。
97．ABC【解析】金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产。不同形式的金融工具具有不同的金融风险。短期金融工具包括短期债券、票据、回购。本题A、B、C选项属于短期金融工具。
98．ABDE【解析】银行承兑汇票是银行对未到期的票据予以承兑，以自己的信用为担保，成为票据的第一债务人，出票人只负第二责任。银行承兑汇票有如下特点：安全性高；信用度高；灵活性好。商业票据是公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保信用凭证。本题A、B、D、E选项都符合题意。
99．ABCDE【解析】信托产品的主要风险包括：投资项目风险、项目主体风险、信托公司风险和流动性风险。影响投资项目风险的重要因素有项目的市场风险、财务风险、经营管理风险等；影响项目投资主体风险的重要因素有该主体的经营管理水平、财务状况以及还款意愿(即道德风险)以及担保公司的信誉度；影响信托公司风险的重要因素包括项目评估风险和信托产品的设计风险。
100．ABCE【解析】货币型理财产品主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购，高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，以及法律法规允许投资的其他金融工具。D选项“商业银行票据”不属于货币型理财产品的投资范围。
101．ACD【解析】由于系统性风险的存在，通过多样化的投资组合并不能使得证券组合的风险降为零，故B选项错误；系统性风险是不能通过投资组合得到分散的，故E选项错误。
102．CDE【解析】金融衍生品的种类包括：①按照基础工具种类的不同，金融衍生品可以分为股权衍生品、货币衍生品和利率衍生品；②按照交易场所划分，金融衍生品可以分为场内交易工具和场外交易工具；③按照交易方式划分，金融衍生品可以分为远期、期货、期权和互换。普通股和公司债券属于基础金融工具。
103．ABCD【解析】金融衍生品市场的功能包括：①转移风险；②价格发现；③提高交易效率；④优化资源配置。
104．ABCD【解析】债券市场分为债券发行市场和债券流通市场。《公司法》规定，三类公司可发行公司债：股份有限公司、有限责任公司和国有独资企业或国有控股企业。
105．ABCDE【解析】增强型新股申购理财产品主要是为了增强信托资金的使用效率，作为新股发行间歇期资金使用途径的探索，在新股发行空当，产品可投资于债券、回购、贷款信托、票据信托等固定收益类产品。随着资本市场的变化，聚集在一级市场申购新股的资金极其丰富，新股的中签率及收益率一降再降，各家银行开始在收益率上做文章，应运而生的是以新股和可转债、可分离债为主要申购对象的增强型新股申购理财产品。因此，题中五个选项均属于正确答案。
106．BCDE【解析】选项B应改为：人寿保险包括生存保险、死亡保险和生死两全保险。C选项应改为：再保险是指直接保险人为转移已承保的部分或全部风险而向其他保险人购买的保险。D选项应改为：商业保险是基于自愿原则，与众多面临相同风险的投保人以签订保险合同的方式提供的保险服务。E选项应改为：人身保险是以人的身体和寿命作为保险标的的一种保险。
107．ABDE【解析】基金可分配收益也称基金净收益，是基金收益扣除按照国家规定可以扣除的费用等项目后的余额。基金收益分配一般有分配现金(现金分红)和分配基金单位(红利再投资)两种形式。
108．AB【解析】保险合同是投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议。
109．BCD【解析】当股票价格上涨到120元时，刘先生选择执行期权，可知其买入的是看涨期权；执行期权时可获得的收益为120-80-20=20(元)；如果到期时股价跌到了60元，刘先生将不会执行期权，最大损失仅为20元的期权费。
110．ABDE【解析】大额可转让定期存单(CDs)是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证，大额可转让定期存单的特点主要有：①不记名；②金额较大；③利率既有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高；④不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。
111．ABDE【解析】结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产(即挂钩标的)的表现。根据挂钩资产的属性，结构性理财产品可分为外汇挂钩类、利率／债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂钩类及混合类等。
112．ABC【解析】税收规划由于其依据的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分为三类，即避税规划、节税规划和转嫁规划。
113．ABCE【解析】D选项应改为：在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金净值报价，1OF(上市型开放式基金)一天提供一个基金净值报价。
114．ABC【解析】对于投资者而言，购买债券型理财产品面临的最大风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险。
115．CE【解析】利率／债券挂钩类理财产品，挂钩标的必定将是一组或多组利率／债券，其挂钩标的有：伦敦银行同业拆放利率(1IBOR)、国库券、公司债券。
116．ABE【解析】目前，我国商业银行共开展了约几十种代理业务，主要的代理理财产品有：基金、股票、保险、国债、信托和黄金。
117．ABDE【解析】当前我国黄金投资方式主要有购买实物黄金、金币、黄金基金、纸黄金。黄金饰品对家庭理财没有太大意义，因为黄金饰品包含了加工成本。
118．BD【解析】基金申购采取“未知价”原则，投资者申购以申购日(T日)的基金份额净值为基础计算申购份额。T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日公告。
119．ACDE【解析】开放式基金与封闭式基金的区别主要体现在：交易场所、基金存续期限、基金规模、赎回限制、价格决定因素、分红方式、费用、投资策略以及信息披露等。B选项按照法律地位的不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。
120．ABCD【解析】E选项应改为：将现金存为银行活期存款，会使得现金流量净额减少。
121．ABCDE【解析】在有效债务管理中，银行从业人员应帮助客户选择最佳的信贷品种和还款方式，使其在有限的收入条件下，既能按期还本付息，又可以用最低的贷款成本实现效用最大化。需要考虑的因素除A、B、C、D、E选项外还包括：合理选择贷款种类和担保方式；选择贷款期限与首期用款及还贷方式。
122．ACD【解析】税收规划是指在纳税行为发生前，在不违反法律法规(税法及其他相关法律法规)的前提下，通过对纳税主体(法人或自然人)的经营活动或投资行为等涉税事项作出事先安排，以达到少纳税和递延纳税的一系列规划活动。
123．ABCDE【解析】违约责任是指"-3事人一方不履行合同债务或其履行不符合合同约定时，对另一方当事人所应承担的继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等民事责任。违约责任的承担形式主要有：①违约金责任；②赔偿损失；③强制履行；④定金责任；⑤采取补救措施。