2014年证券考试投资基金必考知识点（第十二章）

2014年证券考试投资基金必考知识点（第十二章） 2014-03-21 15:19:12 教师招聘网金融人网 来源：证券从业资格考试网 【导读】2014年证券考试投资基金必考知识点 第十二章资产配置管理温馨提示：2014年证券考试必考知识点汇总 投资基金第一节资产配置管理概述一、资产配置的含义 是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进
2014年证券考试投资基金必考知识点 第十二章资产配置管理

温馨提示：2014年证券考试必考知识点汇总 投资基金

第一节资产配置管理概述

一、资产配置的含义

是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。

二、资产配置管理的原因与目标

资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

资产配置的原因与目标：起到降低风险、提高收益的作用。

三、资产配置的主要考虑因素

1影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素

2影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素

3资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题

4投资期限

5税收考虑

四、资产配置的基本步骤

1、明确投资目标和限制因素2、明确资本市场的期望值

3、明确资产组合中包括哪几类资产4、确定有效资产组合的边界

5、寻找最佳的资产组合

第二节资产配置的基本方法（历史数据法和情景综合分析法，一般了解）

从范围上看，可以分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置等。

从时间跨度和风格类别上看，可以分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产配合配置等。

从配置策略上可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。

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