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2019证券从业资格考试《基础知识》新增考点(5)

来源：长理培训发布时间：2019-03-23 17:21:14

　考点解读

　　1.退市制度的概念

　　退市制度，资本市场一项基础性制度，是指证券交易所制定的关于上市公司暂停、终止上市等相关机制以及风险警示板、退市公司股份转让服务、退市公司重新上市等退市配套机制的制度性安排。

　　2.股票退市的情况

　　(1)增加净资产指标

　　上市公司最近一个会计年度经审计的期末净资产为负数或者被追溯重述后为负数的，对其股票实施退市风险警示。

　　上市公司的股票因前述事项被实施退市风险警示后，公司最近一个会计年度经审计的期末净资产为负数的，其股票应暂停上市。

　　上市公司的股票因前述事项被暂停上市后，公司最近一个会计年度经审计的期末净资产为负数的，其股票应终止上市。

　　(2)增加营业收入指标

　　上市公司最近一个会计年度经审计的营业收入低于1000万元或者被追溯重述后低于1000万元的，对其股票实施退市风险警示。

　　上市公司的股票因前述事项被实施退市风险警示后，公司最近一个会计年度经审计的营业收入低于1000万元的，其股票应暂停上市。

　　上市公司的股票因前述事项被暂停上市后，公司最近一个会计年度经审计的营业收入低于1000万元的，其股票应终止上市。

　　(3)增加审计意见类型指标

　　上市公司最近一个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具否定意见或者无法表示意见的，对其股票实施退市风险警示。

　　上市公司的股票因前述事项被实施退市风险警示后，公司最近一个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具否定意见或者无法表示意见的，其股票应暂停上市。

　　上市公司的股票因前述事项被暂停上市后，公司最近一个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具否定意见、无法表示意见或者保留意见的，其股票应终止上市。

　　(4)增加市场交易指标

　　在本所仅发行A股的上市公司，连续120个交易日通过本所交易系统实现的累计股票成交量低于500万股或者连续20个交易日的每日股票收盘价均低于股票面值的，其股票应终止上市。

　　(5)扩大适用未在法定期限内披露年报的指标

　　上市公司的股票因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及规定的标准被暂停上市后，不能在法定期限内披露最近一个会计年度经审计的年度报告的，其股票应终止上市。

　　考点练习题

　　1. 下列不属于主动退市的是()。

　　A.上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让

　　B.上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件

　　C.上市公司因信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，受到证监会行政处罚，并在行政处罚决定书中被认定构成重大违法行为

　　D.上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销

　　参考答案：C

　　解析：上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退市：

　　(1)上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易;(2)上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让;(A属于)(3)上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件; (4)上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件;(B属于)(5)除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件;(6)上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销;(D属于)(7)上市公司股东大会决议公司解散。

　　2. 上市公司社会公众持股比例不足公司股份总数的()，或者公司股本总额超过()亿元，社会公众持股比例不足公司股份总数的10%，且在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件的应强制退市。

　　A.20%;4

　　B.25%;4

　　C.25%;3

　　D.20%;3

　　参考答案：B

　　解析：上市公司应强制退市的情形之一是：上市公司社会公众持股比例不足公司股份总数的25%，或者公司股本总额超过4亿元，社会公众持股比例不足公司股份总数的10%，且在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件。

　　3. 上市公司应强制退市的情形之一是上市公司股票连续()个交易日(不含停牌交易日)每日股票收盘价均低于股票面值。

　　A.10

　　B.20

　　C.30

　　D.60