2019年证券从业资格《金融市场基础知识》必做试题（20）

 　191、政府机构直接融资的方式有（　）。

　　Ⅰ.财政资本金投入而获得的股权收益

　　Ⅱ.获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券

　　Ⅲ.获得中央转贷的由中央政府向外国政府的贷款

　　Ⅳ.由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：本题考查政府机构直接融资的方式。政府机构直接融资的方式 ：（1）财政资本金投入而获得的股权收益；（2）由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入；（3）获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券；（4）向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款；（5）获得中央转贷的由中央政府向外国政府的贷款；（6）外国政府援助赠款。

　　192、关于证券发行人的说法，下列表述正确的是（　）。

　　Ⅰ.现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，只有股份有限公司才能发行股票

　　Ⅱ.通常情况下，中央政府债券不存在违约风险

　　Ⅲ.金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票

　　Ⅳ.中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：中央银行股票和中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：本题考查证券发行人。关于证券发行人，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ的表述均正确。

　　193、证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体，主要分为（　）。

　　Ⅰ. 企业类 Ⅱ. 金融机构类

　　Ⅲ.非金融机构类 Ⅳ.政府类

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：本题考查证券发行人的分类。证券发行人主要分为三类：企业类、金融机构类和政府类。

　　194、间接融资的优势有（　）。

　　Ⅰ.容易实现资金供求期限和数量的匹配

　　Ⅱ.有利于通过分散化来降低金融风险

　　Ⅲ.授信额度可以使企业的流动资金需要及时方便地获得解决

　　Ⅳ.间接融资（银行体系）具有货币创造功能，对经济增长有切实的促进作用

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅱ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：本题考查间接融资的优势。（1）容易实现资金供求期限和数量的匹配；（2）有利于降低信息成本和合约成本；（3）有利于通过分散化来降低金融风险；（4）间接融资（银行体系）具有货币创造功能，对经济增长有切实的促进作用；（5）授信额度可以使企业的流动资金需要及时方便地获得解决；（6）保密性较强。

　　195、关于直接融资和间接融资的区别，下列表述正确的是（　）。

　　Ⅰ.间接融资是不经金融机构的媒介；直接融资是通过金融机构的媒介

　　Ⅱ.直接融资的投资者要承担较大的风险；间接融资的监管和控制比较严格和保守

　　Ⅲ.直接融资具有相对较强的自主性；间接融资的主动权主要掌握在金融中介手中

　　Ⅳ.直接融资受公平原则的约束，有助于市场竞争，资源优化配置；间接融资保密性较强

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅱ

　　D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：本题考查直接融资和间接融资的区别。直接融资是不经金融机构的媒介；间接融资是通过金融机构的媒介。

　　196、商业信用是指企业与企业之间互相提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式，其主要表现形式有（　）。

　　Ⅰ.提供商品的商业信用 Ⅱ.提供货币的商业信用

　　Ⅲ.提供服务的商业信用 Ⅳ. 提供技术的商业信用

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅱ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：C

　　解析：本题考查直接融资的分类。商业信用是指企业与企业之间互相提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式，其主要表现为两类：一类是提供商品的商业信用，如企业间的商品赊销、分期付款等，这类信用主要是通过提供商品实现资金融通；另一类是提供货币的商业信用，如在商品交易基础上发生的预付定金、预付货款等，这类信用主要是提供与商品交易有关的货币，以实现资金融通。

　　197、直接融资是指拥有暂时闲置资金的单位和需要资金的单位直接进行资金融通，不经过任何中介环节。其具体特点包括（　）。

　　Ⅰ.分散性 Ⅱ.直接性

　　Ⅲ.信誉的差异性较小 Ⅳ.部分不可逆性

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：C

　　解析：本题考查直接融资的特点。直接融资信誉的差异性较大。由于不同的企业或者个人，其信誉好坏有较大的差异，债权人往往难以全面、深入了解债务人的信誉状况，从而带来融资信誉的较大差异和风险。

　　198、在市场经济条件下，资金需求者融通资金的主要方式有（　）。

　　Ⅰ.间接融资 Ⅱ.对内融资

　　Ⅲ.直接融资 Ⅳ.对外融资

　　A、Ⅰ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅱ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：A

　　解析：本题考查证券市场融资的方式。在市场经济条件下，资金需求者融通资金主要通过两种方式：间接融资和直接融资。

　　199、证券市场融资的基本形式有（　）。

　　Ⅰ.资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券

　　Ⅱ.资金盈余单位购入有价证券

　　Ⅲ.证券持有者若要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者

　　Ⅳ.证券持有者若要收回投资，可以直接撤资

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅱ

　　C、Ⅰ、Ⅲ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：A

　　解析：本题考查证券市场融资的基本形式。证券市场融资的基本形式是：资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募得资金，资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权。证券持有者若要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者。