2019年证券从业资格考试金融市场基础知识备考习题（1）

 【例题·单选题】将证券市场融资分为货币性融资、实物性融资依据的标准是(　)。

　　A.融资币种

　　B.融资的形态

　　C.期限长短

　　D.融资的目的是否具有政策性

　　 『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查证券市场融资活动的方式。按融资的形态不同，证券市场融资可以分为货币性融资、实物性融资。

　　【例题·单选题】企业间的商品赊销属于(　)。

　　A.商业信用

　　B.国家信用

　　C.消费信用

　　D.民间个人信用

　　 『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查商业信用。商业信用是指企业与企业之间互相提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式。主要有两类：一是提供商品的商业信用，如企业间的商品赊销、分期付款;二是提供货币的商业信用，如预付定金、预付货款。

　　【例题·组合型选择题】关于直接融资和间接融资的区别，下列表述正确的是(　)。

　　Ⅰ.间接融资是不经金融机构的媒介;直接融资是通过金融机构的媒介

　　Ⅱ.直接融资的投资者要承担较大的风险;间接融资的监管和控制比较严格和保守

　　Ⅲ.直接融资具有相对较强的自主性;间接融资的主动权主要掌握在金融中介手中

　　Ⅳ.直接融资受公平原则的约束，有助于市场竞争，资源优化配置;间接融资保密性较强

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　 『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查直接融资和间接融资的区别。直接融资是不经金融机构的媒介;间接融资是通过金融机构的媒介。

【例题·单选题】下列关于证券发行人的说法错误的是(　)。

 

　　A.只有股份有限公司才能发行股票

 

　　B.金融机构不能发行债券

 

　　C.中央政府债券被视为无风险证券

 

　　D.证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体

 

　　 『正确答案』B

 

　　『答案解析』本题考查证券发行人的概念和分类。金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分。金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。

 

　　【例题·组合型选择题】政府直接融资具有(　)特点。

 

　　Ⅰ.安全性高 Ⅱ.流通性强

 

　　Ⅲ.收益稳定 Ⅳ.免税待遇

 

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

 

　　B.Ⅲ、Ⅳ

 

　　C.Ⅱ、Ⅳ

 

　　D.Ⅰ、Ⅱ

 

　　 『正确答案』A

 

　　『答案解析』本题考查政府直接融资的特点。政府直接融资的特点包括：(1)安全性高;(2)流通性强;(3)收益稳定;(4)免税待遇。

 

　　【例题·组合型选择题】股票融资的优点有(　)。

 

　　Ⅰ.筹资风险较小

 

　　Ⅱ.股权融资所筹资金具有永久性，无到期日，不需归还

 

　　Ⅲ.没有固定的利息负担

 

　　Ⅳ.股票融资可以提高企业的知名度，为企业带来良好的声誉

 

　　A.Ⅲ、Ⅳ

 

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

 

　　C.Ⅱ、Ⅳ

 

　　D.Ⅰ、Ⅲ

 

　　 『正确答案』B

 

　　『答案解析』本题考查股票融资的优点。股票融资的优点包括：筹资风险较小;股票融资可以提高企业的知名度，为企业带来良好的声誉;股权融资所筹资金具有永久性，无到期日，不需归还;没有固定的利息负担;有利于帮助企业建立规范的现代企业制度。

 

　　【例题·组合型选择题】直接融资对金融市场的不利影响包括(　)。

 

　　Ⅰ.直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多

 

　　Ⅱ.直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低

 

　　Ⅲ.直接融资的风险较大

 

　　Ⅳ.资金供求双方联系不紧密，不利于资金快速合理配置和使用效益的提高

 

　　A.Ⅲ、Ⅳ

 

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

 

　　C.Ⅱ、Ⅳ

 

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

 

　　 『正确答案』D

 

　　『答案解析』本题考查直接融资对金融市场的不利影响。直接融资的资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。

 

　　【例题·单选题】证券市场最广泛的投资者是(　)。

 

　　A.金融机构　　　　　B.事业单位

 

　　C.个人投资者　　　　D.社会团体

 

　　 『正确答案』C

 

　　『答案解析』本题考查证券市场投资者的分类。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

 

　　【例题·单选题】下列关于我国证券市场投资者的结构及演化说法错误的是(　)。

 

　　A.第一阶段(1990-1996年)，机构投资者的投资行为缺乏规范

 

　　B.第二阶段(1996-2000年)，中小投资者处于弱势地位

 

　　C.第三阶段(2001-2005年)，证券投资基金进入快速发展时期

 

　　D.第四阶段(2005年以后)，以机构投资者为主体

 

　　 『正确答案』D

 

　　『答案解析』本题考查我国证券市场投资者的结构及演化。第四阶段(2005年以后)，以个人投资者为主体。

 

　　【例题·单选题】机构投资者的特点不包括(　)。

 

　　A.投资行为规范化　　　　B.投资管理专业化

 

　　C.投资收益扩大化　　　　D.投资结构组合化

 

　　 『正确答案』C

 

　　『答案解析』本题考查机构投资者的特点。机构投资者的特点表现为以下几点：(1)投资管理专业化。(2)投资结构组合化。(3)投资行为规范化。

 

　　【例题·单选题】证券市场上最活跃的机构投资者是(　)。

 

　　A.证券经营机构

 

　　B.银行业金融机构

 

　　C.企业集团财务公司

 

　　D.保险经营机构

 

　　 『正确答案』A

 

　　『答案解析』本题考查金融机构类投资者。证券经营机构是证券市场上最活跃的机构投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。

 

　　【例题·单选题】单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的(　)。

 

　　A.5%　　　B.10%　　　C.30%　　　D.50%

 

　　 『正确答案』B

 

　　『答案解析』本题考查合格境外机构投资者。单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。

 

　　【例题·组合型选择题】企业和事业法人类机构投资者与个人投资者相比较，具有(　)明显的特征。

 

　　Ⅰ.资金数量庞大

 

　　Ⅱ.收集和分析信息的能力强

 

　　Ⅲ.可以进行彻底的分散投资

 

　　Ⅳ.债券投资侧重于收益的稳定和本金安全

 

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

 

　　C.Ⅱ、Ⅳ 　　　　　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

 

　　 『正确答案』A

 

　　『答案解析』本题考查企业和事业法人类机构投资者。企业和事业法人类机构投资者与个人投资者相比较，具有几个明显的特征：(1)资金数量庞大;(2)收集和分析信息的能力强;(3)债券投资侧重于收益的稳定和本金安全;(4)可以进行彻底的分散投资;(5)决策与行动上效率低。

 

　　【例题·单选题】企业年金基金进行债券正回购的资金余额在每个交易日均不得高于投资组合委托投资资产净值的(　)。

 

　　A.40%　　　B.10%　　　C.30%　　　D.50%

 

　　 『正确答案』A

 

　　『答案解析』本题考查企业年金基金。债券正回购的资金余额在每个交易日均不得高于投资组合委托投资资产净值的40%。

 

　　【例题·组合型选择题】不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为(　)。

 

　　Ⅰ.风险回避型

 

　　Ⅱ.风险偏好型

 

　　Ⅲ.风险综合型

 

　　Ⅳ.风险中立型

 

　　A.Ⅰ、Ⅳ 　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

 

　　C.Ⅱ、Ⅳ 　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

 

　　 『正确答案』D

 

　　『答案解析』本题考查个人投资者。不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型。

 

　　【例题·单选题】(　)新修订的《中华人民共和国证券法》实施，进一步完善了证券公司设立制度。

 

　　A.2004年1月

 

　　B.2005年7月

 

　　C.2008年1月1日

 

　　D.2006年1月1日

 

　　 『正确答案』D

 

　　『答案解析』本题考查我国证券公司的发展历程。2006年1月1日，新修订的《中华人民共和国证券法》实施，进一步完善了证券公司设立制度。

 

　　【例题·单选题】信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起(　)，向中国证监会报送年度报告。

 

　　A.30日内

 

　　B.3个月内

 

　　C.4个月内

 

　　D.7个工作日内

 

　　 『正确答案』C

 

　　『答案解析』本题考查信息报送制度。信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告。

 

　　【例题·单选题】证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币(　)万元。

 

　　A.5

 

　　B.10

 

　　C.100

 

　　D.500

 

　　 『正确答案』A

 

　　『答案解析』本题考查证券公司的集合资产管理业务。证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币5万元。