2019年证券从业资格考试金融市场基础知识备考习题（7）_5

 【答案】

 

　　1.【答案】A

 

　　【解析】债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹资资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有：第一，所借贷货币资金的数额;第二，借贷的时间;第三，在借贷时间内的资金成本或应有的补偿(债券的利息)。并没有④。

 

　　2.【答案】B

 

　　【解析】债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。因为债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，债券是实际运用的真实资本的证书。

 

　　3.【答案】C

 

　　【解析】债券票面上的四个基本要素包括：债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称。

 

　　4.【答案】D

 

　　【解析】附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利。

 

　　5.【答案】A

 

　　【解析】债券的特征有：偿还性、流动性、安全性、收益性。偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。永续债券只是债券中极少的部分，不能因此否定债券具有偿还性的一般特征。债券的安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并可按期收回本金。一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的，因为它不仅可以迅速地转换为货币，而且也可以按一个较稳定的价格转换。

 

　　6.【答案】C

 

　　【解析】按券面形态，债券可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。

 

　　7.【答案】A

 

　　【解析】零息债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息。

 

　　8.【答案】D

 

　　【解析】债券按付息方式的分类。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累计债券。其中①错。

 

　　9.【答案】C

 

　　【解析】记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短、发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。

 

　　10.【答案】A

 

　　【解析】由于有政府信用背书，正常情况下利率债的信用风险很小，但不一定对于信用违约绝对“免疫”，也可能出现本息兑付延期乃至实质性违约的情况。信用债券与政府债券相比　最显著的差异就是存在信用风险。

 

　　11.【答案】A

 

　　【解析】债券与股票的相同点在于：都是有价证券、都是直接融资工具。

 

　　12.【答案】C

 

　　【解析】流通国债的特征有：投资者可以自由认购、自由转让、通常不记名、转让价格取决于对该国债的供给与需求。

 

　　13.【答案】B

 

　　目前我国发行的普通国债有记账式国债、储蓄国债(凭证式)、储蓄国债(电子式)。

 

　　14.【答案】B

 

　　【解析】储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)的不同之处在于：申请购买手续不同;债权记录方式不同;付息方式不同;到期兑付方式不同;发行对象不同，;承办机构不同。

 

　　15.【答案】C

 

　　【解析】普通国债的总体发行情况大致为：规模越来越大、期限趋于多样化、发行方式趋于市场化。

 

　　16.【答案】D

 

　　【解析】金融债券的利率通常都低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率。

 

　　17.【答案】D

 

　　【解析】商业银行发行金融债券应具备的条件有：具有良好的公司治理机制;核心资本充足率不低于 4%;最近三年连续盈利;贷款损失准备计提充足;风险监管指标符合监管机构的有关规定;最近三年没有重大违法、违规行为;中国人民银行要求的其他条件。

 

　　18.【答案】B

 

　　19.【答案】D

 

　　【解析】证券公司次级债只分为短期次级债和长期次级债。

 

　　20.【答案】B

 

　　21.【答案】A

 

　　【解析】中央银行票据的期限通常在 3 个月到 3 年。

 

　　22.【答案】C

 

　　【解析】非分离型附认股权证的公司债券，不能把认股权从债券上分离，不能成为独立买卖

 

　　的对象。

 

　　23.【答案】C

 

　　【解析】这两种债券的投资价值都与上市公司的市场价值相关，故②错。

 

　　24.【答案】D

 

　　【解析】不包括上市公司。

 

　　25.【答案】B

 

　　26.【答案】C

 

　　27.【答案】B

 

　　28.【答案】C

 

　　29.【答案】B

 

　　30.【答案】D

 

　　【解析】在英国发行以英镑计价的外国债券被称为“猛犬债券”。

 

　　31.【答案】C

 

　　【解析】欧洲债券可以在欧洲以外的国家发行，同时其发行面值也可以以欧元之外的其他货　币来表示。

 

　　32.【答案】A

 

　　33.【答案】A

 

　　【解析】服务机构通常由发起人担任，故 B 错;信用增级机构分别是发起人和独立的第三方，故 C 错;特殊的目的机构(SPV)是资产支持证券的真正发起人。

 

　　34.【答案】B

 

　　【解析】定期向受托管理人和投资者提供有关特定资产组合的财务报告属于服务机构在资产证券化中的主要职责。

 

　　35.【答案】C

 

　　【解析】资产证券化最基本的功能是提高资产的流动性，故①错;资产证券化交易中的证券　一般不是单一品种，而是通过对现金流的分割和组合，可以设计出具有不同档次的证券，故③错;一般而言，资产证券化产品的风险权重比基础资产本身的风险权重低得多。

 

　　36.【答案】B

 

　　37.【答案】D

 

　　38.【答案】A

 

　　39.【答案】C

 

　　40.【答案】D

 

　　41.【答案】C

 

　　42.【答案】D

 

　　43.【答案】C

 

　　44.【答案】D

 

　　45.【答案】C

 

　　46.【答案】B

 

　　47.【答案】A

 

　　48.【答案】B

 

　　49.【答案】B

 

　　50.【答案】A

 

　　51.【答案】B

 

　　52.【答案】D

 

　　53.【答案】D

 

　　54.【答案】A

 

　　【解析】远期交易的货款早已谈妥，不会随时间的推移而改变。故④错。

 

　　55.【答案】C

 

　　56.【答案】D

 

　　57.【答案】B

 

　　58.【答案】B

 

　　59.【答案】D

 

　　60.【答案】A

 

　　61.【答案】B

 

　　62.【答案】B

 

　　【解析】ACT/180 即半年付息 1 次，按实际天数来算。

 

　　累计天数(算头不算尾)=31 天(1 月)+28 天(2 月)+5 天(3 月)=64 天。

 

　　累计利息=100x(5%÷2)x(64/180)≈0.89(元)。

 

　　63.【答案】C

 

　　【解析】30/180 即每半年付息 1 次，按每月 30 天计算。

 

　　累计天数(算头不算尾)=30 天(1 月)+30 天(2 月)+5 天(3 月)=65 天。

 

　　累计利息=100x(5%÷2)x(65/180)≈0.90(元)。

 

　　实际支付价格=97+0.90=97.90(元)。

 

　　64.【答案】C

 

　　65.【答案】C

 

　　【解析】零息债券没有明确的票面利率，因此当期利率不能用来计算零息债券的当期收益。

 

　　66.【答案】C

 

　　67.【答案】D