2019年证券从业资格考试金融市场基础知识必做试题（5）_3

 

『正确答案』A

 

　　『答案解析』金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的，Ⅱ的说法有误。

 

　　【例题·历年真题】在利率互换交易中，当利率看涨时，投资者可(　)。

 

　　Ⅰ.将浮动利率债务类金融工具转换成固定利率金融工具

 

　　Ⅱ.将固定利率资产类金融工具转换成浮动利率金融工具

 

　　Ⅲ.将固定利率债务类金融工具转换成浮动利率金融工具

 

　　Ⅳ.将浮动利率资产类金融工具转换成固定利率金融工具

 

　　A.Ⅲ、Ⅳ

 

　　B.Ⅰ、Ⅳ

 

　　C.Ⅱ、Ⅲ

 

　　D.Ⅰ、Ⅱ

 

　　『正确答案』C

 

　　『答案解析』在利率互换操作中，最基本的原则是预期利率上升，浮动利息收入者应将固定利率调为浮动利率。预期利率下降，浮动利息支出者应将固定利率调为浮动利率。

 

　　【例题·历年真题】预备用于交换的上市公司股票应具备的条件包括(　)。

 

　　Ⅰ.该上市公司最近1期末的净资产不低于人民币15亿元

 

　　Ⅱ.公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息

 

　　Ⅲ.用于交换的股票在提出发行申请时应当为无限售条件股份，且股东在约定的换股期间转让该部分股票不违反其对上市公司或者其他股东的承诺

 

　　Ⅳ.用于交换的股票在本次可交换公司债券发行前，不存在被查封、扣押、冻结等财产权利被限制的情形，也不存在权属争议或者依法不得转让或设定担保的其他情形

 

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

 

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

 

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

 

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

 

　　『正确答案』B

 

　　『答案解析』最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，Ⅱ的说法有误。

 

　　【例题·历年真题】下列关于资产证券化的说法，错误的是(　)。

 

　　A.国内融资方通过在国外的特殊目的机构(SPV)在国际市场上以资产证券化的方式向国外投资者融资，称为离岸资产证券化

 

　　B.融资方通过境内SPV在境内市场融资称为境内资产证券化

 

　　C.由于混合型证券(具有股权和债券性质)越来越多，干脆用CBOs概念代指证券化产品

 

　　D.最早的证券化产品是以商业银行房地产按揭贷款为支持，故称为按揭支持证券(MBS)

 

　　『正确答案』C

 

　　『答案解析』由于混合型证券(具有股权和债权性质)越来越多，干脆用CDOs概念代指证券化产品。C说法有误。

 

　　【例题·历年真题】按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为(　)。

 

　　A.公开募集的结构化产品与私募结构化产品

 

　　B.股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品和商品联结型产品

 

　　C.收益保证型和非收益保证型

 

　　D.保本型产品和保证最低收益型产品

 

　　『正确答案』A

 

　　『答案解析』按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品。

 

　　【例题·历年真题】金融衍生工具市场的作用包括(　)。

 

　　Ⅰ.促进了资本垄断的形成

 

　　Ⅱ.促进了一个国家或地区金融市场国际竞争力的提高

 

　　Ⅲ.完善了现代金融市场的组织体系

 

　　Ⅳ.提供了抵抗金融风险的市场基础和手段

 

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

 

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

 

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

 

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

 

　　『正确答案』D

 

　　『答案解析』金融衍生产品的发展，完善了现代金融市场的组织体系，提供了抵抗金融风险的市场基础和手段，促进了一个国家或地区金融市场国际竞争力的提高。