2019证券从业《金融市场基础知识》练习题（24）

 

【例题·单选题】关于公开招标方式中的“荷兰式”招标，下列说法错误的是(　)。

 

　　A.标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差

 

　　B.标的为利率或利差时，各中标机构均按面值承销

 

　　C.标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格

 

　　D.标的为价格时，各中标机构均按发行价格承销

 

　　『正确答案』C

 

　　『答案解析』本题考查“荷兰式”招标。在“荷兰式”招标中，标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销;标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债的发行价格，各中标机构均按发行价格承销。

 

　　【例题·单选题】保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿还能力充足率(　)的情况下，募集人才能进行次级债务本息的偿还。

 

　　A.不高于100%

 

　　B.不低于100%

 

　　C.不低于80%

 

　　D.不高于80%

 

　　『正确答案』B

 

　　『答案解析』本题考查保险公司次级债务。保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿还能力充足率不低于100%的情况下，募集人才能进行次级债务本息的偿还。

 

　　【例题·单选题】企业发行中期票据应于中期票据注册之日起(　)个工作日内，在银行间债券市场一次性披露中期票据完整的发行计划。

 

　　A.1

 

　　B.2

 

　　C.3

 

　　D.5

 

　　『正确答案』C

 

　　『答案解析』本题考查中期票据的注册规则。企业发行中期票据应于中期票据注册之日起3个工作日内，在银行间债券市场一次性披露中期票据完整的发行计划。

 

　　【例题·单选题】任一企业集合票据待偿还金额不得超过该企业净资产的(　)，任一企业集合票据募集资金额不超过(　)人民币。

 

　　A.30%，2亿元

 

　　B.40%，2亿元

 

　　C.30%，10亿元

 

　　D.40%，10亿元

 

　　『正确答案』B

 

　　『答案解析』本题考查中小非金融企业集合票据的发行规模要求。任一企业集合票据待偿还金额不得超过该企业净资产的40%，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单只集合票据的注册金额不超过10亿元人民币。

 

　　【例题·单选题】债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为称为(　)。

 

　　A.现券交易

 

　　B.回购交易

 

　　C.远期交易

 

　　D.期货交易

 

　　『正确答案』B

 

　　『答案解析』本题考查回购交易的概念。回购交易是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为。

 

　　【例题·单选题】债券的清算是指对在同一交割日对同一种债券的买和卖相互抵销，确定出应当交割的债券数量和应当交割的价款数额，然后按照(　)原则办理债券和价款的交割。

 

　　A.全额交收

 

　　B.净额交收

 

　　C.整体交收

 

　　D.逐项交收

 

　　『正确答案』B

 

　　『答案解析』本题考查债券的清算。债券的清算是指对在同一交割日对同一种债券的买和卖相互抵销，确定出应当交割的债券数量和应当交割的价款数额，然后按照“净额交收”原则办理债券和价款的交割。

 

　　【例题·单选题】对具有独立法人资格企业所发行某一特定债券，按期还本付息的可靠程度进行评估，并标示其信用程度的等级，这种做法称为(　)。

 

　　A.债券信用评级

 

　　B.客户风险评级

 

　　C.外部评价法

 

　　D.内部评价法

 

　　『正确答案』A

 

　　『答案解析』本题考查债券信用评级的概念。债券信用评级是对具有独立法人资格企业所发行某一特定债券，按期还本付息的可靠程度进行评估，并标示其信用程度的等级。

 

　　【例题·单选题】作为集中性市场，(　)是最早开办债券交易的场所。

 

　　A.上海证券交易所

 

　　B.深圳证券交易所

 

　　C.银行间柜台市场

 

　　D.银行间债券市场

 

　　『正确答案』A

 

　　『答案解析』本题考查交易所债券市场的发展情况。作为集中性市场，上海证券交易所是最早开办债券交易的场所，1990年年底上海证券交易所开办第一笔国债交易，深圳证券交易所1993年才开办国债业务。