2013年公路造价师考试管理相关知识讲义5

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2013年公路造价师考试管理相关知识讲义5 来源：233网校【相信自己,掌握未来,233网校值得信赖!】2013年1月24日
第三节项目融资

一、项目融资的概念和特点
狭义地说，项目融资就是通过项目来融资，也可以说是以项目的资产、收益做抵押来融资。
2.项目融资的特点
资金来源主要是依赖于项目的现金流量和资产。
贷款人均不能追索到项目借款人除该项目资产、现金流量以及所承担的义务之外的任何形式的资产。
（3）风险分担的特点
（5）信用结构多样化的特点
二、项目融资的阶段与步骤
项目融资的框架结构由四个模块组成，项目投资结构；项目融资结构；项目资金结构；项目信用保证结构；
融资结构分析阶段的主要工作：评价项目风险因素；评价项目的融资结构和资金结构------修正项目融资结构；
融资执行阶段的主要工作：签署项目融资文件；执行项目投资计划；贷款银团经理人监督并参与项目决策；项目风险控制与管理；
三、项目融资的方式
BOT融资的优点：扩大资金的来源，政府能在资金缺乏的情况下利用外部资金建设一些基础设施项目；提高项目管理效率，增加国有企业人员对外交往的经验及提高管理水平；发展中国家可以吸收外国投资，引进国外先进技术；
ABS运作过程：组建SPC；SPC与项目结合；利用信用增级手段使该组资产获得预期的信用等级；SPC发行债券阶段；SPC的偿债阶段