保诚并购生变 股东要求弃购AIA
来源:233网校2010年5月11日【233网校:我的学习乐园,我的考试专家】
原定于12日于星、港两地上市的英国保诚临门脱脚,被英国金融服务局突然叫停,关注其巨资并购友邦的资本储备水平。据外电消息,保诚已与FSA达成协议,保诚提供10亿英镑的担保资金以满足当局对其资本储备金的要求。不过保诚并购AIA仍遭到股东大力反对,分析指,保诚一旦收购AIA泡汤,或会被斩件出售。并购AIA一波三折,股东已发动罢黜行政总裁谭天忠。
据报道,保诚的管理层与当局经过长达11小时的磋商,在最后一分钟达成协议,保诚拿出一笔「不用就会世界末日的资金」,为数10亿英镑的担保资金,以满足当局的要求。报道指双方已取得共识,并于今日公布细节。
获得FSA的首肯,看似为保诚收购AIA铺平了道路,事实却不然。这次并购需得到75%或以上的股东支持,故此并购仍会面对股东投反对票的危机。同时,由于收购及上市计划一再延误,加上股东嫌收购价太贵,部分股东已对管理阶层失去信心,除要求放弃收购AIA,更有投资者发动罢免行政总裁谭天忠的行动,其中持有5,000万英镑保诚股票的Neptune创办人表示,冀可争取一成股东支持,于股东大会对谭天忠发起不信任投票动议。保诚主席HarveyMcGrath的饭碗亦可能不保。
问题还不止于此。最大股东之一的一位投资者表示,若这单并购泡汤的话,那么大家真的要严肃认真的考虑,看看将公司拆骨会否创造出更大的价值。分析师和银行家亦认为,交易如果告吹,保诚可能会被解体,将其在英国、美国及亚洲的资产出售给竞争对手。
另外,报道称,受欧洲市况转坏拖累,AIA的资产价值亦大不如前,保诚曾要求AIA的母公司AIG减价一成,由355亿美元减至320亿美元,谭天忠向AIG指,减价后有信心说服股东放弃投反对票,从而增加完成交易的机会,但遭AIG拒绝。
欧债危机扩散,除保诚要押后上市及供股之外,其他的新股亦大受影响。太古地产及天源矿业已先后表示延期上市,俄罗斯钼生产商SMR亦将暂缓来港挂牌,该公司原定今日开始接受机构投资者认购。不过,由于近期环球市场动荡,SMR决定延迟在港上市大计,但强调投资者对其公司及行业前景有信心,至于正式上市日期,有关方面指会于市场稳定后才作决定。
另外,渣打集团宣布,集团的股东已经通过有关印度上市计划的股份分配安排。渣打于今年3月尾宣布,已向印度证券交易委员会提交初步招股书草稿备案,集资超过5亿美元。上周五的周年股东大会中,集团以逾97%的赞成票通过授权董事会就印度上市配发股份,同时通过优先购买权不适用。
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