浙江2020年国家电网公司招聘考试财务管理资料：机会成本

【例】某企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下：
项  目              
甲         乙        丙     丁
现金持有量         30000       40000     50000    60000
机会成本率        8%           8%      8%        8%
短缺成本        3000           1000       500       0
要求：计算该企业的最佳现金余额 
方案 机会成本 短缺成本 合计
甲 30000×8%=2400 3000 5400
乙 40000×8%=3200 1000 4200
丙 50000×8%=4000 500 4500
丁 60000×8%=4800 0 4800
由上表可知，乙方案的总成本最低，因此企业最佳现金持有量为40000元。
（四）随机模式
1、适用范围：随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法。
2、基本原理：企业根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之内。
　　　　　　　　　　　
若现金量在控制的上下限之内，便不必进行现金与有价证券的转换，保持它们各自的现有存量，当现金量达到上限或下限时，通过现金与有价证券的转换，使现金量回到返回线。
3、计算公式
　　现金返回线（R）的计算公式：
 
　　现金存量的上限（H）的计算公式：H=3R—2L
式中：b——每次有价证券的固定转换成本
i——有价证券的利息率；
δ——预期每日现金余额变化的标准差（可根据历史资料测算）。
4、下限L的确定,要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。
【例】假定某公司有价证券的年利率为9%，每次固定转换成本为50元，公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额均不能低于1000元，又根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为800元。最优现金返回线R、现金控制上限H的计算为：
有价证券日利率=9%÷360=0.025%
　　
　　H=3R-2L=3×5579-2×1000=14737（元）

1.由中宣部宣教局、中央网信办传播局等联合举办的第三届社会主义核心价值观主题微电影征集展示活动优秀作品发布仪式14日在京举行，面向社会集中发布135部优秀核心价值观主题微电影。

2.“中美知名学者对话”第二次会议13日至14日在上海举行。本次会议由中国社会科学院美国研究所和美国耶鲁大学蔡中曾中国研究中心共同举办，上海社会科学院承办。会议期间，来自不同领域的近30位中美知名学者围绕中美关系以及经贸、安全、气候变化、科技、网络治理等议题进行了深入研讨和交流。

3.12月8日至13日，联合国全球卫星导航系统国际委员会第十四届大会在印度班加罗尔召开。本届大会由印度空间研究组织主办。中国代表团50余人参会，重点围绕北斗卫星导航系统提供全球服务以来在建设运行、应用推广、国际合作等方面的最新进展作了大会主旨报告。

4.当地时间12月14日，国务委员兼外长王毅在卢布尔雅那会见斯洛文尼亚议长日丹。

5.以西藏自治区人大代表、西藏自治区常务副主席罗布顿珠(藏族)为团长的全国人大西藏代表团12日至15日对比利时进行友好访问。其间，代表团会见了比联邦众议院副议长弗拉奥，与联邦众议院外事委员会主席范霍夫等议员座谈，并与比政府部门、智库、旅比藏胞广泛接触。