2020年吉林国家电网公司招聘考试金融考点：资产负债的期限差额管理

资产负债期限管理法
（一）资产负债的期限差额管理
“期限”是近年来金融市场上对债券保值时常用的一个概念。它是指一种有价证券的寿命或距到期日（重新订价日）的实际时间，是衡量利率风险的指标――即金融资产的现值对利率变化的敏感性反映。
“期限”的概念可用于商业银行的资产负债管理中，因为银行是信用中介机构，包含了一系列的现金流入和流出，构成了银行的负债和资产。
银行的净值＝某资产现值－负债现值之差
由于期限能直接反映市场利率变化对银行资产和负债价值的影响程度，同时包括了价格风险和再投资风险。因此，在进行差额管理时，不应以资产负债的到期日作尺度，而应以资产而负债的期限作为标准，
期限差额＝资产的加权平均期限减去负债的加权平均期限
各银行就是根据预测利率的变化，不断调整银行的资产和负债的期限，以期达到理想目标。
如当资产期限比负债期限长时，利率上升将导致银行净值下降，此时应缩短银行资产的期限，扩大负债的期限。
期限差额随市场利率的变化而不断变化，因而难以掌握，所以，用期限搭配法来消除一部分利率风险。

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