2018年税务师考试《财务与会计》每日一练(5.18)

   　单选题

　　甲企业现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法不正确的是(　)。

　　A、最佳现金持有量为200 000元

　　B、在最佳现金持有量下，持有现金的总成本为16 000元

　　C、最佳现金持有量下，持有现金的转换成本为8 000元

　　D、有价证券交易间隔期为20天

　　【正确答案】D

　　【答案解析】本题考查最佳现金余额的确定知识点。最佳现金持有量=(2×4 000 000×400/8%)1/2=200 000(元)，最佳现金持有量下，持有成本=200 000/2×8%=8000(元)，有价证券交易次数=4 000 000/200 000=20(次)，转换成本=20×400=8 000(元)，总成本=8 000+8 000=16 000(元)，有价证券交易间隔期=360/20=18(天)。