【模拟试题】证券从业《金融市场基础知识》习题练习(11)

1.权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额，这种权证的行权结算方式是（　　）。

A.对冲方式

B.证券给付结算方式

C.自动结算方式

D.现金结算方式

参考答案：D
参考解析：选项 D 正确：行权结算方式分为证券给付结算方式和现金结算方式两种。前者指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券;后者指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额。

2.在电话自动委托中，证券经纪商需将普通电话网络与（　　）连接，构成一个电话自动委托交易系统。

A.客户端委托系统

B.电脑交易系统

C.页面客户端系统

D.自助终端系统

参考答案：B
参考解析：选项 B 正确：电话自动委托是指证券经纪商把电脑交易系统和普通电话网络连接起来，构成一个电话自动委托交易系统;客户通过普通电话，按照该系统发出的指示，借助电话机上的数字和符号键输入委托指令。

3.（　　）一般指未被对冲或未加保护的风险。

A.风险源

B.风险敞口

C.风险事件

D.风险损失

参考答案：B
参考解析：
选项 B 正确：风险源，是指可能单独或共同引发风险的内在要素;

风险敞口，也被称为风险暴露，一般指未被对冲或未加保护的风险;

风险事件，是指特定的引发损失(或收益)的事件;

风险损失，是风险事件对企业经营目标造成的影响，通常以金额表示，例如股价变化对持有者带来的损失或收益。

4.（　　），国务院批准了中国证监会《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》。

A.2015 年 3 月 30 日

B.2016 年 3 月 30 日

C.2017 年 3 月 30 日

D.2018 年 3 月 30 日

参考答案：D
参考解析：选项 D 正确：2018 年 3 月 30 日，国务院批准了中国证监会《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》;2018 年 5 月 4 日，中国证监会又发布了《存托凭证发行与交易管理办法(征求意见稿)》，于 2018 年 6 月 6 日发布，为 CDR 的正式推出积极做好制度准备。

5.下列属于资产证券化的基本运作程序主要步骤的是（　　）。

Ⅰ.重组现金流，构造证券化资产

Ⅱ.挂牌上市交易及到期支付

Ⅲ.组建特殊目的机构，实现真实出售，达到破产隔离

Ⅳ.完善交易结构，进行信用增级

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

参考答案：B
参考解析：
选项 B 正确：通常来讲，资产证券化的基本运作程序主要有以下几个步骤：

(1)重组现金流，构造证券化资产 ;(Ⅰ正确)

(2)组建特殊目的机构，实现真实出售，达到破产隔离;(Ⅲ正确)

(3)完善交易结构，进行信用增级;(Ⅳ正确)

(4)资产支持证券的信用评级;

(5)安排证券销售，向发起人支付;

(6)挂牌上市交易及到期支付。(Ⅱ正确)