【备考资料】《私募股权投资》考点——境内上市

　　(一)境内首次公开发行上市

　　境内首次公开发行上市的一般流程:改制、辅导、申报审核、股票发行及上市

　　须由具有主承销资格的证券公司进行辅导。

　　中国证监会受理申请文件后在规定时间内将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。依据发行审核委员会的审核意见,中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定。予以核准的,出具核准公开发行的文件;不予核准的,出具书面意见,说明不予核准的理由。

　　(二)间接上市

　　所投资企业除了股票首次公开发行并上市外,还可以通过参与上市公司重大资产重组或借壳上市等方式间接上市，间接上市成功的,股权投资基金持有的被投资企业股份(股权)也可以转变成为相关上市公司的股份,通过公开市场转让实现退出。