2019年中级财务管理考点：流动资产的投资策略

 第七章 营运资金管理 第一节 营运资金管理的主要内容

二、营运资金管理策略

(一)流动资产的投资策略

1．流动资产投资水平的决定因素

①企业经营的不确定性

②风险忍受程度

2．流动资产投资策略的类型

3．选择何种流动资产投资策略的影响因素

企业对资产风险和收益的权衡：最优的流动资产投资规模是使流动资产的持有成本与短缺成本之和最低时的流动资产占用水平.

企业经营的内外部环境：银行和其他借款人对企业流动性水平非常重视。

产业因素：对于销售边际毛利比较高的产业，宽松的信用政策可能为企业带来更为可观的收益