中级会计《经济法》知识点：证券上市

来源：长理培训发布时间：2019-06-05 15:48:52

证券上市

【区分】发行与上市：发行是一级市场（公司卖给投资者），上市是二级市场（投资者之间进行买卖）。

（一）批准

申请证券上市交易，应当向“证券交易所”提出申请，由证交所依法审核同意。

（二）证券上市条件——数字性规定至考前必须反复强化

证券种类	上市条件
股票	（1）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行（2）股本总额不少于人民币“3000万元” （3）公开发行的股份达到公司股份总数的“25%以上”；公司股本总额“超过4亿元”人民币的，公开发行股份的比例为“10%以上” （4）最近“3年”无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载
债券	（1）公司申请债券上市时应符合法定的公司债券发行条件（2）公司债券的期限为“1年”以上（3）公司债券实际发行额不少于人民币“5000万元”
封闭式基金	（1）基金的募集符合《证券投资基金法》的规定（2）基金合同期限为“5年以上” （3）基金募集金额不低于“2亿元”人民币（4）基金份额持有人不少于“1000人”

（三）暂停上市——停牌

1. 被动停牌

被动停牌

【注意】股票暂停交易后，上市公司可以申请复牌。

2. 主动停牌（2019年新增）

停、复牌原则上应由上市公司向“证券交易所”申请，说明理由、计划停牌时间和复牌时间。证券交易所可根据实际情况或中国证监会的要求，决定股票的停复牌。

（四）终止上市——退市（2019年调整）

退市种类		具体要求
主动退市
强制退市	重大违法公司强制退市	包括欺诈发行、重大信息披露违法或其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的重大违法行为
	不满足交易标准要求的强制退市	（1）上市公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所“规定的期限内仍不能达到上市条件” （2）上市公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且“拒绝纠正” （3）上市公司最近3年连续亏损，在“其后1个年度内未能恢复盈利” （4）上市公司解散或者被宣告破产