2019年高级会计师考试会计实务精选习题及答案十

 　　【案例分析题一】H公司是一家国有控股境内上市公司，其旗下有甲、乙两家上市公司，均在深交所上市。为了较好的贯彻集团的发展战略，甲乙两家公司的总经理均由H公司的一名副总兼任。为了稳定队伍，实现集团企业的可持续发展，集团决定在下属的两家上市公司同时实施股权激励制度，并采取股票期权激励方案，激励对象包括公司全体董事、监事、高级管理人员和核心技术人员。

　　甲公司创建于2000年，公司股本总额9000万元，由于重视技术研发和市场开拓，近几年实现了30%的销售收入的高速增长，预计这种势头还会继续保持下去。在讨论股权激励方案的具体条款时，相关人员畅所欲言，最终达成如下主要结论：

　　(1)甲公司有董事11人，其中：外部董事7人，包括来自控股股东单位的董事2人，独立董事4人，其他外部董事1人。董事会成员构成符合实施股票期权激励计划的有关条件。

　　(2)激励对象包括公司全体董事、监事、高级管理人员和核心技术人员;

　　(3)由于公司发展迅速，为更大程度地激励员工，决定加大激励力度，本次全部在有效期的股权激励计划所涉及的标的股权数量累计为1020万;

　　(4)考虑到目前股市低迷，股价未能真实反映公司价值，应当全部以回购股份作为股权激励的股票来源。

　　(5)甲公司作为国有控股上市公司，首次授权授予的股票期权数量应控制在公司发行总股本的1%以内。

　　要求：

　　1.甲公司采用股票期权激励方式是否恰当?简要说明理由。

　　2.分析本案例中有关股权激励计划所涉及到的不合法之处并简要说明理由。

　　『正确答案』

　　1.恰当。

　　理由：公司正处于快速成长期，资金需求量大，采取股票期权方式一方面不会增加企业的资金压力;另一方面，激励对象行权时还需支付现金，可以实现再融资。这种激励方式与公司目前的发展现状是相适应的。

　　2.本案例中涉及的不合法之处有：

　　(1)董事会人员构成方面存在不合法之处。

　　理由：甲公司是国有控股境内上市公司，根据有关规定，公司实施股票期权激励计划，外部董事(含独立董事)应占董事会成员半数以上，该外部董事不包括来自控股股东单位的董事。甲公司实际外部董事5人，不符合股权激励的条件。(2分)

　　(2)激励对象的范围方面存在不合法之处。

　　一是担任两家上市公司总经理的集团副总不能同时参与两家上市公司的股权激励计划。

　　理由：根据规定，国有控股上市公司的负责人在上市公司担任职务的，可参加股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。

　　二是公司的监事不得纳入股权激励计划范围。

　　理由：为确保上市公司监事独立性，充分发挥其监督作用，上市公司监事不得成为股权激励对象。

　　三是独立董事不得纳入股权激励计划。

　　理由：独立董事作为股东尤其是中小股东利益的代表，其职责在于监督管理层的规范经营，从股权激励的本义上讲，不应作为股权激励对象。

　　(3)股权激励计划所涉及的标的股权数量不合法。

　　理由：根据规定，全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股权总量累计不得超过股本总额的10%。甲公司总量累计为1020万，超过了9000万的10%。

　　(4)全部以回购股份作为股权激励的股票来源不合法。

　　理由：根据公司法规定，公司不得收购本公司股票，但将股份奖励给本公司员工的，可以回购股份，但不得超过本公司已发行股份总额的5%。甲公司股权激励计划所涉及的股权数量已超过5%，不得全部以回购股票作为股权激励股票来源。