2019年高级会计实务考试案例分析试题十一

 　　【案例分析题一】四方公司是一家从事电子产品生产加工和销售的综合性集团公司。近年来，四方公司的生产经营业务快速发展，不断地拓展国内外市场，为进一步规避相关的风险，2×15年发生如下套期业务：假定不考虑其他因素。

　　要求：根据套期保值准则的规定，逐项分析四方公司各项套期保值业务的套期工具、被套期项目以及适用哪种套期保值会计方法;同时，判断资料(1)是买入套期保值还是卖出套期保值，并说明理由。

　　(1)2×15年1月1日，为了规避所持50吨甲原材料的公允价值变动风险，四方公司在期货市场卖出6个月到期的甲原材料期货50吨，并将其指定为所持甲原材料公允价值变动风险的套期。

　　『正确答案』

　　资料(1)套期工具为期货合约，被套期项目为甲原材料(已确认资产)。对已确认资产的公允价值变动风险进行套期，四方公司应将其划分为公允价值套期。

　　资料(1)是卖出套期保值。因为四方公司为了回避价格下跌的风险，先在期货市场上卖出与其将在现货市场上卖出的现货商品或资产数量相等、交割日期相同或相近以该商品或资产为标的的期货合约，当该套期保值者在现货市场上卖出现货商品或资产的同时，将原卖出的期货合约对冲平仓，从而为其在现货市场上卖出现货商品或资产的交易进行保值。

　　(2)2×15年7月1日，四方公司与某境外公司签订了一项设备购买合同(确定承诺)，设备价格为100万美元，付款日期为2×15年10月1日。为规避汇率风险，2×15年7月1日，四方公司与某金融机构签订一项100万美元的三个月到期的远期外汇合同，并将其指定为该外汇风险的套期。

　　『正确答案』

　　资料(2)套期工具为远期外汇合同，被套期项目为设备购买合同(尚未确认的确定承诺)。对确定承诺的外汇风险进行套期，四方公司可以作为现金流量套期或公允价值套期。

　　(3)2×15年8月1日，四方公司预期将在2×16年1月1日购进乙原材料500吨。为了规避原材料价格上涨的风险，四方公司于2×15年8月1日在期货市场上买入500吨该原材料期货并将其指定为该价格风险的套期。

　　『正确答案』

　　资料(3)套期工具为期货合约，被套期项目为乙原材料(预期交易)。对预期交易进行套期，四方公司应将其划分为现金流量套期。

　　(4)2×15年9月1日，四方公司与境内某公司签订一项购买丙原材料的采购合同，合同约定四方公司将在2×15年12月1日以每吨10万元的价格购进丙原材料100吨。为规避该合同因原材料价格波动所导致的风险，四方公司在期货市场上卖出100吨该原材料期货，并将其指定为对该合同风险的套期。

　　『正确答案』

　　资料(4)套期工具为期货合约，被套期项目为购买原材料的合同(尚未确认的确定承诺)。对尚未确认的确定承诺的公允价值变动风险进行套期，四方公司应将其划分为公允价值套期。

　　(5)2×15年10月1日，四方公司在其境外子公司有一项长期应收款5000万美元，该款项从目前情况看，没有明确的清偿计划(并非产生于商品购销等日常活动)。为规避该长期应收款外汇风险，四方公司与某境外金融机构签订了一项远期外汇合同，并将其指定为该外汇风险的套期。

　　『正确答案』

　　资料(5)套期工具为远期外汇合同，被套期项目为长期应收款(境外经营净投资)。对境外经营净投资的外汇风险进行套期，四方公司应将其划分为境外经营净投资套期。