2019年高级会计师考试备考模拟试卷及答案一

 　　1、甲公司是国内一家从事建筑装饰材料生产与销售的股份公司。2012年底，国家宏观经济增势放缓，房地产行业也面临着严峻的宏观调控形势。甲公司董事会认为，公司的发展与房地产行业密切相关，公司战略需进行相应调整。

　　2013年初，甲公司根据董事会要求，召集由中高层管理人员参加的公司战略规划研讨会。

　　部分参会人员发言要点如下：

　　市场部经理：尽管国家宏观经济增势放缓，但房地产行业一直没有受到太大影响，公司仍处于重要发展机遇期。在此形势下，公司宜扩大规模，抢占市场，谋求更快发展。近年来，本公司的主要竞争对手乙公司年均销售增长率达12%以上，而本公司同期年均销售增长率仅为4%，仍有市场拓展余地。因此，建议进一步拓展市场，争取近两年把销售增长率提升至12%以上。

　　生产部经理：本公司现有生产能力已经饱和，维持年销售增长率4%水平有困难，需要扩大生产能力。考虑到当前宏观经济和房地产行业面临的诸多不确定因素，建议今明两年维持2012年的产销规模，向管理要效益，进一步降低成本费用水平，走向内涵式发展道路。

　　至于降低成本费用的方法，建议研究借鉴美国福特汽车的做法。美国福特汽车公司在经营初期，为了使汽车进入普通百姓家，决定把经营的主攻方向放在降低成本上，于是提出了一辆轿车卖500美元的计划，按照500美元的销售价反过来进行成本核算和控制，最终实现了这个目标。

　　投资部经理：为落实国家产业结构调整政策，建议进军新能源行业，寻求新的利润增长点。根据相关调查，目前有一家合适的并购对象——新兴太阳能高新技术有限公司(以下简称新兴公司)。新兴公司成立不足一年，其主要业务是生产“红太阳”牌高容量太阳能电池。目前新兴公司生产的上述产品在太阳能电池市场的占有率很低，但从目前很高的销售增长率来看，该项目具有广阔的发展前景。

　　财务部经理：财务部将积极配合公司战略调整，做好有关资产负债管理和融资筹划工作。同时，建议公司战略调整要考虑现有的财务状况和财务政策。本公司2012年年末资产总额50亿元，负债总额为25亿元，所有者权益为25亿元;2012年度销售总额为40亿元，净利润为2亿元，分配现金股利1亿元。近年来，公司一直维持50%资产负债率和50%股利支付率的财务政策。

　　总经理：公司的发展应稳中求进，既要抓住机遇加快发展，也要积极防范财务风险。根据董事会有关决议，公司资产负债率一般不得高于60%这一行业均值，股利支付率一般不得低于40%，公司有关财务安排不能突破这一红线。

　　假定不考虑其他因素。

　　要求：

　　1.根据甲公司2012年度财务数据，分别计算该公司的内部增长率和可持续增长率;在保持董事会设定的资产负债率和股利支付率指标值的前提下，计算甲公司可实现的最高销售增长率。

　　2.根据财务经理的发言，指出甲公司采取的是哪一种股利分配战略，简要说明理由。

　　3.指出市场部经理建议的企业总体战略类型;并判断市场部经理的建议是否合理，并说明理由。

　　4.指出生产部经理建议的企业总体战略类型;并判断生产部经理的建议是否合理，并说明理由。

　　5.指出生产部经理降低成本费用的建议是哪一种成本管理方法，简要说明理由。

　　6.指出投资部经理建议的企业总体战略类型;根据投资部经理的发言，判断新兴公司生产的“红太阳”牌高容量太阳能电池属于波士顿矩阵中的哪一类业务，简要说明理由。

　　2、甲公司为一家国有大型公司，主要从事基础设施工程承包业务，包括交通运输及排水供气两个主要业务分公司，涵盖国内、外两个区域市场。近年来，甲公司积极推进全面预算管理，不断强化绩效考核，以促进公司战略目标的实现。相关资料如下：

　　(1)甲公司为保证预算管理工作发挥有效的作用，健全了全面预算管理组织体系，要求预算管理委员会制订公司的年度财务预算方案、决策方案，经董事会审议批准之后，由企业经理层负责组织执行全面预算，决定和处理全面预算管理的日常运行事项。

　　(2)2017年初，甲公司对2016年的预算执行情况进行了全面分析，其中2016年度营业收入预算执行情况如下表所示：

　　金额单位：亿元

业务（产品）类型	国内业务		国外业务		合计
	预算金额	实际金额	预算金额	实际金额	预算金额	实际金额
交通运输业务	65	70	90	101	155	171
排水供气业务	55	52	80	66	135	118
合计	120	122	170	167	290	289

　　(3)甲公司在预算执行过程中，严格执行销售预算、生产预算、费用预算和其他预算，并将年度预算细分为月度和季度预算，通过分期预算控制，确保年度预算目标的实现;企业对重点预算项目严格管理;对于非重点项目尽量简化审批流程;对于关键性指标的实现情况，按月、按周，甚至进行实时跟踪，并对其发展趋势作出科学合理的预测，提高了事前控制的能力。

　　(4)在甲公司的经营过程中，出现了以下事件：

　　①国家政策法规发生重大变化，致使预算的编制基础不成立;

　　②由于市场环境、经营条件、经营方针发生重大变化，导致预算对实际经营不再适用;

　　③公司的经理层发生变动;

　　④发生不可抗力事件，导致预算的执行成为不可能。

　　由于出现了需要调整预算的事项，所以甲公司需要按照预算调整原则调整预算。

　　假定不考虑其他因素。

　　要求：

　　1.根据资料(1)，指出甲公司的做法有无不当之处，并说明理由。

　　2.根据资料(2)，采用多维分析法，以区域和产品两个维度相结合的方式，分析指出甲公司2016年度营业收入预算执行中存在的主要问题，并说明多维分析法的主要优点。

　　3.根据资料(3)，指出甲公司遵循了哪些预算控制原则，并列举其他预算控制原则。

　　4.根据资料(4)，指出甲公司在出现相应事件时是否需要进行预算调整。

　　5.根据资料(4)，说明企业在预算调整实务中通常存在的问题，以及企业预算调整应坚持的原则。

 

　　1、

　　【正确答案】 1.ROA=2/50×100%=4%(0.5分)

　　g(内含增长率)=[4%×(1-50%)]/[1-4%×(1-50%)]=2.04%(1分)

　　ROE=(2/25)×100%=8%(0.5分)

　　g(可持续增长率)=[8%×(1-50%)]/[1-8%×(1-50%)]=4.17%(1分)

　　2012年年末资产总额50亿元，负债总额为25亿元，所有者权益为25亿元;2012年度销售总额为40亿元，净利润为2亿元，分配现金股利1亿元。近年来，公司一直维持50%资产负债率和50%股利支付率的财务政策。

　　在保持董事会设定的资产负债率和股利支付率指标值的前提下，公司可以实现的最高销售增长率为：

　　2.甲公司采用的固定股利支付率战略。(0.5分)

　　理由：近年来，公司一直维持50%股利支付率的财务政策。(1分)

　　3.市场部经理的建议属于成长型战略。(0.5分)

　　市场部经理的建议不合理。(0.5分)

　　理由：市场部经理建议的12%增长率太高，远超出了公司可持续增长率4.17%。(1分)

　　市场部经理建议进一步拓展市场，争取近两年把销售增长率提升至12%以上;

　　4.生产部经理的建议属于稳定型战略。(0.5分)

　　生产部经理的建议不合理。(0.5分)

　　理由：生产部经理建议维持2012年产销规模较保守。(1分)

　　生产部经理建议今明两年维持2012年的产销规模(即增长率4%);

　　5.生产部经理建议的成本管理方法是目标成本法。(0.5分)

　　理由：根据既定的销售价格，倒推出预期成本，开展目标成本管理工作。(1分)

　　6.投资部经理的建议属于成长型战略。(0.5分)

　　新兴公司生产的“红太阳”牌高容量太阳能电池属于波士顿矩阵中的问题业务。(1分)

　　理由：目前新兴公司生产的“红太阳”牌高容量太阳能电池在太阳能电池市场的占有率很低，但销售增长率很高。(1分)

　　【该题针对“企业集团融资规划”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 1.甲公司的做法不恰当：“预算管理委员会制订公司的年度财务预算方案、决策方案，经董事会审议批准。”(0.5分)

　　理由：股东大会是全面预算管理的法定权力机构、董事会是法定决策机构，应该由董事会制订公司的年度财务预算方案、决策方案，经股东(大)会审议批准。”(1分)

　　2.主要问题：国内、国外的排水供气业务均未完成年度预算目标。(1分)

　　多维分析法的主要优点：分析者可以从多个角度、多个侧面观察相关数据，从而更深入地了解数据中的信息与内涵。(1分)

　　3.遵循的预算控制原则：加强过程控制、突出管理重点。(1分)

　　其他的预算控制原则包括：刚性控制与柔性控制相结合、业务控制与财务控制相结合。(1.5分)

　　4.出现事件①、②、④时需要进行预算调整，出现事件③不需要进行预算调整。(1分)

　　5.企业在预算调整实务中通常存在的问题有：一是过于强调预算刚性，不能根据环境变化而及时调整，导致资源重大浪费;二是有些企业走向另一极端，预算调整的随意性较大;三是预算收入和利润目标一般调低不调高，削弱了企业经营战略的有效实施。(1.5分)

　　企业的预算调整应坚持以下原则：

　　(1)预算调整应当符合企业发展战略、年度经营目标和现实状况，重点放在预算执行中出现的重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面;

　　(2)预算调整方案应当客观、合理、可行，在经济上能够实现最优化;

　　(3)预算调整应当谨慎，调整频率应予以严格控制，年度调整次数应尽量少。(1.5分)

　　【该题针对“全面预算分析”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 1.用经济增加值指标来对投资中心进行业绩评价，至少有三个好处：第一，与会计利润相比，经济增加值考虑了投资中心所使用资本的全部成本，有利于投资中心更加关注资本的使用效率;第二，通过对使用资本的调整，可以更好地体现出企业的战略意图，将投资中心的目标与整个企业的战略目标协调起来;第三，通过对税后净营业利润的计算调整，鼓励企业加强创新性投入，增强企业的持续发展能力。(1.5分)

　　2.计算甲公司的经济增加值：

　　2017年平均资产总额=10000×(1+10%)=11000(万元)(0.25分)

　　平均无息流动负债=1800×(1+10%)=1980(万元)(0.25分)

　　平均资本占用=11000-1980=9020(万元)(0.25分)

　　平均债务资本=9020×60%=5412(万元)(0.25分)

　　利息支出=5412×5%=270.6(万元)(0.25分)

　　税后净营业利润=净利润+(利息支出+研发费用)×(1-所得税率)

　　=2500×(1+10%)+(270.6+600)×(1-25%)=3402.95(万元)(0.25分)

　　经济增加值=3402.95-9020×10%=2500.95(万元)(1分)

　　由于预计的经济增加值高于目标经济增加值(2500万元)，因此，能实现目标。(1分)