高级会计《高级会计实务》必看知识点(14)

 

　债务融资

　　债务融资是指企业利用银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等方式向银行、其他金融机构、其他企业单位等融入资金。相对于银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等传统方式而言，新型债务融资方式日益受到关注。

　　1.集团授信贷款

　　集团授信贷款是指拟授信的商业银行把与该公司有投资关联的所有公司(如分公司、子公司或控股公司)视为一个公司进行综合评估，以确定一个贷款规模的贷款方式。

　　集团授信贷款主要针对集团客户。

　　2.可转换债券

　　由于资本市场的发展及各种衍生金融工具的出现，公司融资方式也越来越多样化。可转换债券即为一种具有期权性质的新型融资工具。

　　企业所发行的可转换债券，除债券期限等普通债券具备的基本要素外，还具有基准股票、转换期、转换价格、赎回条款、强制性转股条款和回售条款等基本要素。

　　赎回溢价=赎回价格-债券面值

　　转换比率=债券面值÷转换价格

　　转换价值=转换比率×股票市价

　　考试的知识点，希望对大家有所帮助。

　　集团分拆上市

　　分拆上市是指对集团业务进行分拆重组并设立子公司进行上市。从分拆类型看，它主要包括以下类型：

　　(1)集团总部将尚未上市的子公司从集团整体中分拆出来进行上市;

　　(2)集团总部对下属成员单位的相关业务进行分拆、资产重组并经过整合后(它可能涉及多个子公司的部分业务)独立上市;

　　(3)对已上市公司 (包括母公司或下属子公司)，将其中部分业务单独分拆出来进行独立上市等。

　　分拆上市使集团总体上能创造出多个融资平台，从而提升集团整体的融资能力和发展潜能。

　　债务融资

　　债务融资是指企业利用银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等方式向银行、其他金融机构、其他企业单位等融入资金。相对于银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等传统方式而言，新型债务融资方式日益受到关注。

　　1.集团授信贷款

　　集团授信贷款是指拟授信的商业银行把与该公司有投资关联的所有公司(如分公司、子公司或控股公司)视为一个公司进行综合评估，以确定一个贷款规模的贷款方式。

　　集团授信贷款主要针对集团客户。

　　2.可转换债券

　　由于资本市场的发展及各种衍生金融工具的出现，公司融资方式也越来越多样化。可转换债券即为一种具有期权性质的新型融资工具。

　　企业所发行的可转换债券，除债券期限等普通债券具备的基本要素外，还具有基准股票、转换期、转换价格、赎回条款、强制性转股条款和回售条款等基本要素。

　　赎回溢价=赎回价格-债券面值

　　转换比率=债券面值÷转换价格

　　转换价值=转换比率×股票市价